Рейтинговые действия, 25.11.2019

«Эксперт РА» повысил рейтинг страхового общества ЕВРОИНС до уровня ruВВ+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 25 ноября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страхового общества ЕВРОИНС до уровня ruBВ+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено улучшением ряда финансовых показателей деятельности компании. Основные позитивные изменения отмечаются в части рентабельности бизнеса, а также структуры, динамики и убыточности страхового портфеля. Рентабельность капитала компании составила 16,1% в годовом выражении за 9 мес. 2019 г. против 4,8% годом ранее, рентабельность инвестиций выросла до 7,8% (4,2% за аналогичный период прошлого года). Объем собираемых компанией премий показал положительную динамику (+9,5% за 9 мес. 2019 г. относительно 9 мес. 2018 г.) против сокращения, наблюдавшегося годом ранее. Доля крупнейшего вида страхования во взносах – ОСАГО – сократилась с 44,4% за 9 мес. 2018 г. до 28,3% за 9 мес. 2019 г. в пользу увеличения долей ДМС и страхования от несчастных случаев и болезней в портфеле. Также компании удалось снизить значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто с 96,2% за 9 мес. 2018 г. до 82,9% за 9 мес. 2019 г.

ООО РСО «ЕВРОИНС» – средний по размерам страховщик, специализирующийся на предоставлении услуг по ОСАГО, страхованию грузов, ДМС и страхованию от несчастных случаев и болезней. Компания отнесена агентством к 3 размерному классу, занимает 60-е место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 1 полугодие 2019 г. Несмотря на существенную долю взносов, собираемых в Смоленской области – основном регионе деятельности (65,7% за 9 мес. 2019 г.), компания активно присутствует в других регионах РФ, что положительно влияет на уровень рейтинга в части оценки географической диверсификации страхового портфеля. Агентством также позитивно оценивается высокая диверсификация клиентской базы: по итогам 1 полугодия 2019 г. на крупнейшего клиента пришлось 6,5% премии. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает невысокая диверсификация каналов продаж: за 9 мес. 2019 г. доля взносов, привлеченных через физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей), составила 63,4%. При этом величина комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж находится на высоком уровне (29,9% за 9 мес. 2019 г.) и отнесена к числу негативных факторов.

Финансовый результат компании характеризуется низким значением показателя рентабельности продаж (4,4% за 9 мес. 2019 г.) и невысоким значением коэффициента убыточности-нетто (37,1% за 9 мес. 2019 г.). Давление на финансовый результат компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (45,8% за 9 мес. 2019 г.). Агентством положительно оценивается значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 95% на 30.09.2019. Уровень ликвидности характеризуется высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (1,29 на 30.09.2019) и уточнённой страховой ликвидности-нетто (1,33 на 30.09.2019). Среди сдерживающих факторов выделяется умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,6% на 30.09.2019).

Качество активов страховщика оценивается как умеренно высокое. Так, 35,5% активов компании за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.09.2019 представлено высоколиквидными вложениями в объекты с условным рейтинговым классом ruA- и выше. Некоторое давление на оценку качества активов оказывает относительно высокий уровень дебиторской задолженности. Агентство отмечает высокую диверсификацию активов компании: на крупнейший объект вложений на 30.09.2019 пришлось 9,9% активов за вычетом ОАР. Доля связанных структур в активах невысока (8,2% на 30.09.2019), что также выделяется в качестве позитивного фактора.

Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает отсутствие у компании крупных рисков на собственном удержании: максимально возможная страховая выплата-нетто на 30.09.2019 составила 6,5% от собственных средств. Крупные риски перестраховываются в компаниях с условным рейтинговым классом ruA и выше. Перестраховочная политика компании преимущественно ориентирована на сотрудничество с перестраховщиком, который имеет рейтинг иностранного рейтингового агентства, удовлетворяющий требованиям регулятора. В то же время, страна происхождения перестраховщика не обладает высокой степенью развития финансового рынка, что, по мнению агентства, не соответствует лучшим бизнес-практикам и ограничивает рейтинговую оценку. Негативное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие у компании опыта крупных выплат при высокой максимально возможной выплате-брутто.

Качество организации риск-менеджмента находится на невысоком уровне. В сентябре текущего года приказом генерального директора создана служба управления рисками, в задачи которой вошли аудит действующей в компании системы риск-менеджмента и ее дальнейшее совершенствование. Короткий период работы службы пока не позволяет агентству в полной мере оценить результаты ее деятельности. Уровень стратегического и финансового планирования оцениваются агентством позитивно: документы, определяющие стратегию развития, а также бизнес-план компании, по мнению агентства, достаточно детализированы.

По данным «Эксперт РА», активы ООО РСО «ЕВРОИНС» на 30.09.2019 составили 1,7 млрд рублей, собственные средства – 614 млн рублей, уставный капитал – 502 млн рублей. За 9 мес. 2019 г. компания собрала 1,5 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО РСО «ЕВРОИНС» был впервые опубликован 28.02.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.11.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 22.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО РСО «ЕВРОИНС», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО РСО «ЕВРОИНС» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО РСО «ЕВРОИНС» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА»: страховой рынок по итогам 2020 г. соберёт 1,42 трлн р. премии (сокращение на 4-5%)

Рынок страхования non-life сократится на 5-6% — из-за снижения сборов по каско, ДМС и страхованию имущества физлиц. Страховщики жизни потеряют лишь 1-2%, поддержку сегменту окажут невысокие банковские ставки. 13.10.2020

«Эксперт РА»: страховой рынок потеряет 4—5% премии в 2020 году по сравнению с 2019-м

Страховой рынок РФ по итогам первого полугодия 2020 года остался на уровне первого полугодия 2019-го, объем собранных премий составил 739 млрд рублей. Такие данные приводит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в обзоре «Итоги первого полугодия 2020 года на страховом рынке и прогноз на 2020 год: выстоять под давлением». 13.10.2020

Стало известно, на сколько сократится страховой рынок России за 2020 год

МОСКВА, 13 окт — ПРАЙМ. Страховой рынок продолжит испытывать давление пандемии нового коронавируса, его объем по итогам текущего года снизится на 4-5% и составит 1,42 триллиона рублей, прогнозируют эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА". 13.10.2020

«Эксперт РА» назвало лидеров страхового рынка по итогам первого полугодия

Banki.ru

«СОГАЗ», «АльфаСтрахование» и «Ингосстрах» лидируют на рынке страхования по объему сборов за первое полугодие 2020 года. Об этом свидетельствуют данные рейтингового агентства «Эксперт РА», опубликовавшего в среду отраслевые рэнкинги.
16.09.2020

«Эксперт РА»: почти половина страховщиков может полностью урегулировать страховой случай дистанционно

АСН

Доля страховых компаний, которые применяют ИТ-решения (связанные с использованием интернета) в процессе продаж страховых продуктов близка к 100%.
04.08.2020