Москва, 3 декабря 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» публикует исследование «Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии».
Согласно исследованию, за 9 месяцев 2018 года объем нового бизнеса вырос на 42%, превысив 1 трлн рублей. Однако без учета госкомпаний рынок вырос всего на 16 против 49% годом ранее.
«Ключевую поддержку рынку за 9 месяцев 2018 года оказали ж/д сегмент и автолизинг, доля которых составила 62% в объеме нового бизнеса, - комментирует Александр Сараев, управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА». Ж/д сегмент вырос на 120% вследствие крупных сделок лидеров рынка. Интенсивный рост объемов крупнейших лизингодателей привел к росту доли крупного бизнеса среди лизингополучателей до 56 против 49% годом ранее. Несмотря на снижение доли МСБ, в абсолютном выражении розница выросла на 28%, что во многом обусловлено динамикой автолизинга. Автосегмент, несмотря на снижение объема госсубсидий, продолжил расти вследствие общего роста автопродаж».
Лизинговый портфель на 01.10.2018 достиг рекордного объема в 4,1 трлн рублей, однако рост во многом обусловлен активностью госкомпаний и ростом проблемных активов. По оценке агентства «Эксперт РА», совокупный лизинговый портфель стагнирует без учета крупнейших лизингодателей и переуступленных банками проблемных активов лизинговым компаниям. Доля лидера рынка в лизинговом портфеле увеличилась до 22 против 14% годом ранее, а без учета 4 крупнейших госкомпаний – ГТЛК, «Сбербанк Лизинг», «ВТБ Лизинг» и «ВЭБ-лизинг» – прирост совокупного портфеля составил бы менее 5%.
По мнению аналитиков, низкие темпы роста экономики существенно ограничат инвестиционную активность бизнеса, что на фоне усиления регулятивного надзора за кредитными организациями приведет к уходу небольших кэптивных лизинговых компаний. Кроме того, ожидаемые в 2019 году сделки M&A приведут к усилению концентрации рынка на крупных игроках, прежде всего госкомпаниях. Так, за январь – сентябрь 2018 года доля топ-3 на рынке выросла до 46 против 37% годом ранее. В 2019 году данный тренд сохранится, что, по оценкам агентства, приведет к росту доли топ-3 до 50%, а доли госкомпаний – с нынешних 60 до 65% по итогам 2019 года. Лизинговый рынок будет все больше зависеть от политики государственных структур, а его роль в качестве объективного индикатора состояния экономики продолжит снижаться.
По прогнозам «Эксперт РА», в 2019 году темпы прироста рынка замедлятся и не превысят 20% по мере затухания темпов роста в автолизинге и других розничных сегментах. Поддержку рынку по-прежнему окажут транспортные сегменты, при этом наибольшие темпы прироста (до 50%) способен показать ж/д сегмент вследствие увеличения объема экспортных перевозок и, как следствие, повышенного спроса на подвижной состав. Сохраняющиеся потребности в обновлении автопарков (средний возраст легкового автомобиля в 2017 году превысил 13 лет) поддержат потенциал роста автолизинга, который покажет рост на 8%, а в случае увеличения объемов господдержки темп роста сегмента составит до 15%.
Таблица. Топ-20 лидеров рынка по итогам 9 месяцев 2018 года
Место по новому бизнесу | Наименование компании | Рейтинг кредитоспособности «Эксперт РА» на 29.11.2018 | Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за 9 мес. 2018 г., млн руб. | Темпы прироста нового бизнеса, 9 мес. 2018 г. / 9 мес. 2017 г., % | Сумма новых договоров лизинга за 9 мес. 2018 г., млн руб. | Объем лизингового портфеля на 01.10.2018, млн руб. | |
01.10.2018 | 01.10.2017 | ||||||
1 | 2 | «Государственная транспортная лизинговая компания» | 191 767 | 112 | 401 521 | 892 217 | |
2 | 1 | «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК) | 162 975 | 60 | 242 071 | 578 024 | |
3 | 3 | «ВТБ Лизинг» | ruA+ | 112 628 | 67 | 199 179 | 524 754 |
4 | 5 | «ЛК Европлан» | 50 960 | 21 | н.д. | 74 100 | |
5 | 4 | «ВЭБ-лизинг» | 46 515 | -18 | 63 271 | 354 636 | |
6 | 9 | «Газпромбанк Лизинг» (ГК) | 45 381 | 107 | 81 975 | 195 814 | |
7 | 10 | «Альфа Лизинг» (ГК) | 44 485 | 126 | 70 236 | 109 441 | |
8 | 6 | «Балтийский лизинг» (ГК) | ruA | 30 981 | 20 | 44 041 | 48 895 |
9 | 8 | «Сименс Финанс» | 26 748 | 12 | 34 293 | 53 276 | |
10 | 11 | «РЕСО-Лизинг» | ruA+ | 24 090 | 52 | 37 769 | 40 979 |
11 | 7 | «ТрансФин-М» | ruA- | 16 730 | -31 | 36 482 | 315 753 |
12 | 12 | «ЮниКредит Лизинг» | ruAAA | 16 041 | 21 | 22 051 | 36 343 |
13 | 15 | «CARCADE Лизинг» | 14 049 | 61 | 19 883 | 21 998 | |
14 | 18 | «Мэйджор Лизинг» | 13 810 | 83 | 23 032 | 31 654 | |
15 | - | «Росагролизинг» | 11 794 | - | 14 162 | 52 516 | |
16 | 27 | «КАМАЗ-ЛИЗИНГ» (ГК) | 10 476 | 100 | 15 732 | 22 437 | |
17 | 17 | «СТОУН-XXI» (ГК) | 9 971 | 28 | 14 597 | 15 931 | |
18 | 13 | «Элемент Лизинг» | 9 958 | -3 | 14 624 | 13 779 | |
19 | 30 | «РЕГИОН Лизинг» | ruBBB- | 9 083 | 145 | 14 174 | 31 998 |
20 | 14 | «Интерлизинг» (ГК) | 6 919 | -24 | 9 986 | 16 148 |
Источник: «Эксперт РА», по результатам анкетирования ЛК