Новости агентства, 08.05.2018

RAEX (Эксперт РА) опубликовало обзор «Структура активов страховых компаний: качественный рост»
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 8 мая 2018 г.

Совокупные активы страховщиков увеличились на 29,1% на 30.09.2017 по сравнению с 30.09.2016, что стало рекордным значением после замедления темпов их прироста в результате «чистки» страхового рынка, начавшейся в 2014 году. Ключевыми факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни и рост соответствующих резервов, а также рост капитала и появление отложенных аквизиционных расходов в результате перехода отчетности с РСБУ на ОСБУ. При этом 76% прироста активов пришлось на вложения в облигации, которые являются основным инвестиционным инструментом страховщиков жизни. Кроме того, значимым типом вложений для страховщиков остаются депозиты: их доля в активах составила 23% на 30.09.2017.

Рост активов страховщиков стал рекордным за последние четыре года. На 30.09.2017 активы страховых компаний составили 2 329 751,1 млн рублей, увеличившись на 29,1% по сравнению со значением на 30.09.2016. Основными факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни, рост капитала и изменение финансовой отчетности страховых компаний.

Основной прирост активов пришелся на облигации. 76% от прироста активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2017 по сравнению с 30.09.2016 составили вложения в облигации. На 30.09.2017 в структуре активов страховых компаний 20,6% приходилось на корпоративные облигации и 11,6% на государственные и муниципальные облигации. При этом по сравнению с 30.09.2016 вложения в корпоративные облигации увеличились на 55,8%, государственные и муниципальные – на 118%, что также связано с ростом страхования жизни.

Инвестиции в «сомнительные» активы сокращаются. В прошлом недобросовестные страховщики активно использовали такие инструменты, как ЗПИФы, векселя, акции, недвижимость, дебиторскую задолженность, для «раздувания» баланса, не имея при этом за этими инструментами реальных активов. В связи с ужесточением требований к инвестированию страховых резервов и собственных средств вложения в такие объекты в последнее время сильно сократились.

Проблема некачественных активов еще актуальна для некоторых небольших страховщиков. За 2017 год 23 страховые компании лишились лицензий на осуществление страхования, что в большинстве случаев было связано с фиктивностью активов и выводом средств из компаний. Некоторые страховщики продолжают скрывать отсутствие у них активов. В настоящее время наиболее распространенными способами «рисования» активов остаются использование непрофильной недвижимости, в том числе земельных участков, приобретенных на сомнительные ценные бумаги, неликвидные акции, стоимость которых может быть завышена в разы, и дебиторская задолженность. Кроме этого, компании, не имеющие лицензий на обязательные виды страхования, не обслуживаются в специализированных депозитариях, что может упростить «постановку» на баланс «фиктивных» активов. При этом агентство отмечает, что подобная практика уже не носит массового характера среди страховщиков.

Читать обзор полностью

Таблица. Структура активов страховых компаний (млн руб.)

Виды активов 31.12.2014 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2016 30.09.2017
Депозиты 283 190,4 401 490,3 467 404,1 487 859,5 535 876,8
Облигации 204 471,2 253 745,0 308 841,6 324 812,6 481 024,1
Дебиторская задолженность 291 996,9 309 185,0 323 358,6 330 931,4 332 984,4
Государственные и муниципальные ценные бумаги 95 063,3 103 748,2 124 451,3 166 522,0 271 358,5
Денежные средства 166 418,4 127 990,9 129 630,2 115 584,1 144 211,5
Доля перестраховщиков в страховых резервах 160 887,1 130 370,5 153 716,6 150 400,5 140 857,3
Акции 125 568,4 116 650,4 120 282,3 124 686,7 122 556,8
Отложенные аквизиционные расходы - - - - 104 844,6
Прочие активы 95 810,4 77 514,7 78 081,6 78 205,0 100 187,0
Недвижимое имущество 88 411,9 82 773,0 82 786,7 79 106,4 83 556,4
Инвестиционные паи ПИФов 20 617,8 14 010,4 12 734,0 11 557,8 11 019,7
Векселя 14 933,9 7 382,4 2 945,0 1 737,4 1 273,9
Активы, всего 1 547 369,9 1 624 860,8 1 804 232 1 871 403,2 2 329 751,1

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным Банка России

Дополнительные материалы по тематике


Страховщики из-за пандемии недосчитались седьмой части сборов

РБК

Какие виды страхования пострадали больше всего
13.07.2020

«Эксперт РА»: страховой рынок при негативном сценарии в 2020 году сократится на 20%

Bankir.ru

При позитивном сценарии объем страховых премий снизится на 7%.
13.07.2020

«Эксперт РА» назвало лидеров страхового рынка по итогам I квартала

Banki.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинги страховых компаний по итогам I квартала 2020 года. Рэнкинги составлены на основе раскрываемых Банком России статистических показателей и информации об отдельных субъектах страхового дела и отражают позиции компаний по страховым премиям, выплатам, страховым суммам по договорам страхования, а также по показателям рынка перестрахования.
30.06.2020

Переключили канал

Российская газета

Банки стали продавать меньше страховок
09.06.2020

«Эксперт РА»: в случае второй волны коронавируса в 2020 г. рынок банкострахования может упасть на 35% (до 415 млрд р.)

АСН

По негативному прогнозу агентства «Эксперт РА» рынок банкострахования в 2020 г. может сократиться на 35%. Объём рынка в таком случае составит 415 млрд р. Базовый прогноз предполагает падение на 18%.
09.06.2020