Новости агентства, 08.05.2018

RAEX (Эксперт РА) опубликовало обзор «Структура активов страховых компаний: качественный рост»
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 8 мая 2018 г.

Совокупные активы страховщиков увеличились на 29,1% на 30.09.2017 по сравнению с 30.09.2016, что стало рекордным значением после замедления темпов их прироста в результате «чистки» страхового рынка, начавшейся в 2014 году. Ключевыми факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни и рост соответствующих резервов, а также рост капитала и появление отложенных аквизиционных расходов в результате перехода отчетности с РСБУ на ОСБУ. При этом 76% прироста активов пришлось на вложения в облигации, которые являются основным инвестиционным инструментом страховщиков жизни. Кроме того, значимым типом вложений для страховщиков остаются депозиты: их доля в активах составила 23% на 30.09.2017.

Рост активов страховщиков стал рекордным за последние четыре года. На 30.09.2017 активы страховых компаний составили 2 329 751,1 млн рублей, увеличившись на 29,1% по сравнению со значением на 30.09.2016. Основными факторами роста активов страховщиков стали бурное развитие страхования жизни, рост капитала и изменение финансовой отчетности страховых компаний.

Основной прирост активов пришелся на облигации. 76% от прироста активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2017 по сравнению с 30.09.2016 составили вложения в облигации. На 30.09.2017 в структуре активов страховых компаний 20,6% приходилось на корпоративные облигации и 11,6% на государственные и муниципальные облигации. При этом по сравнению с 30.09.2016 вложения в корпоративные облигации увеличились на 55,8%, государственные и муниципальные – на 118%, что также связано с ростом страхования жизни.

Инвестиции в «сомнительные» активы сокращаются. В прошлом недобросовестные страховщики активно использовали такие инструменты, как ЗПИФы, векселя, акции, недвижимость, дебиторскую задолженность, для «раздувания» баланса, не имея при этом за этими инструментами реальных активов. В связи с ужесточением требований к инвестированию страховых резервов и собственных средств вложения в такие объекты в последнее время сильно сократились.

Проблема некачественных активов еще актуальна для некоторых небольших страховщиков. За 2017 год 23 страховые компании лишились лицензий на осуществление страхования, что в большинстве случаев было связано с фиктивностью активов и выводом средств из компаний. Некоторые страховщики продолжают скрывать отсутствие у них активов. В настоящее время наиболее распространенными способами «рисования» активов остаются использование непрофильной недвижимости, в том числе земельных участков, приобретенных на сомнительные ценные бумаги, неликвидные акции, стоимость которых может быть завышена в разы, и дебиторская задолженность. Кроме этого, компании, не имеющие лицензий на обязательные виды страхования, не обслуживаются в специализированных депозитариях, что может упростить «постановку» на баланс «фиктивных» активов. При этом агентство отмечает, что подобная практика уже не носит массового характера среди страховщиков.

Читать обзор полностью

Таблица. Структура активов страховых компаний (млн руб.)

Виды активов 31.12.2014 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2016 30.09.2017
Депозиты 283 190,4 401 490,3 467 404,1 487 859,5 535 876,8
Облигации 204 471,2 253 745,0 308 841,6 324 812,6 481 024,1
Дебиторская задолженность 291 996,9 309 185,0 323 358,6 330 931,4 332 984,4
Государственные и муниципальные ценные бумаги 95 063,3 103 748,2 124 451,3 166 522,0 271 358,5
Денежные средства 166 418,4 127 990,9 129 630,2 115 584,1 144 211,5
Доля перестраховщиков в страховых резервах 160 887,1 130 370,5 153 716,6 150 400,5 140 857,3
Акции 125 568,4 116 650,4 120 282,3 124 686,7 122 556,8
Отложенные аквизиционные расходы - - - - 104 844,6
Прочие активы 95 810,4 77 514,7 78 081,6 78 205,0 100 187,0
Недвижимое имущество 88 411,9 82 773,0 82 786,7 79 106,4 83 556,4
Инвестиционные паи ПИФов 20 617,8 14 010,4 12 734,0 11 557,8 11 019,7
Векселя 14 933,9 7 382,4 2 945,0 1 737,4 1 273,9
Активы, всего 1 547 369,9 1 624 860,8 1 804 232 1 871 403,2 2 329 751,1

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным Банка России

Дополнительные материалы по тематике


Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным за полгода страховым премиям возглавил «СОГАЗ»

Banki.ru

Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным в первом полугодии 2019 года страховым премиям возглавили «СОГАЗ» 15,5% рынка), «Сбербанк страхование жизни» (10,5%) и «ВТБ Страхование» (7,9%). Совокупный уровень выплат трех крупнейших страховщиков за первые шесть месяцев текущего года приблизился к 27%. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства, подготовленного на основе раскрываемых Банком России статистических показателей.
20.09.2019

«Эксперт РА»: объем премий в электронном страховании в 2019 г. достигнет 19 млрд р.

АСН

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объем премий в электронном страховании без учета ОСАГО по итогам 2019 г. достигнет 19–20 млрд р.
28.06.2019

"Эксперт РА" прогнозирует крах рынка инвестстрахования в 2019 году

ТАСC

По мнению экспертов, причинами этого станет введение требований ЦБ к продажам банками ИСЖ.
18.06.2019

«Эксперт РА»: рынок банкострахования по итогам 2019 года сократится на 10—12%

Banki.ru

Российский рынок банкострахования заметно вырос за 2018 год за счет инвестиционного страхования жизни и страхования при потребкредитовании, однако уже в 2019-м ситуация кардинально изменится. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок банкострахования: рост перед падением».
06.06.2019

"Эксперт РА": Страхование жизни в 2019 году может вырасти на 28%

Российская газета

Темпы прироста премий в сегменте страхования жизни в 2019 году могут быть на уровне 28 процентов и объем взносов достигнет 575 миллиардов рублей. Такой прогноз содержится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Итоги 2018 года на страховом рынке: "жизнь" и "кредитка".
09.04.2019