Рейтинговые действия, 26.07.2016

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне А
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 26 июля 2016 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне А «Высокий  уровень надежности», первый подуровень. Прогноз по рейтингу «стабильный», что означает высокую вероятность сохранения рейтинга на прежнем уровне в среднесрочной перспективе.

Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают такие факторы, как высокое отклонение маржи платежеспособности от нормативного значения (98,2% на 31.03.2016), высокие значения коэффициента текущей ликвидности (142,7% на 31.03.2016) и уточненной страховой ликвидности-нетто (145,4% на 31.03.2016), а также  высокая рентабельность собственных средств по РСБУ (30,7%) и МСФО (28,3%) за 2015 год. Кроме того, аналитиками агентства высоко оценивается финансовый потенциал крупнейшего собственника компании - В. И. Когана.

«Инвестиционный портфель компании характеризуется стабильно высокой надежностью и ликвидностью. Не менее 92% вложений на 31.12.2015, 31.03.2016 и 18.05.2016 приходится на объекты с рейтингом «Эксперт РА» на уровне A и выше или рейтингами других международных агентств аналогичного уровня, более 97% инвестиций являются высоколиквидными активами», - поясняет младший директор по страховым рейтингам «Эксперт РА» Ольга Скуратова.

Также позитивно оцениваются низкое значение коэффициента убыточности-нетто по видам иным, чем страхование жизни (19,1% за 2015 год), невысокие отношения дебиторской (7,6% на 31.03.2016) и кредиторской задолженностей (3,4% на 31.03.2016) к валюте баланса.

Негативное влияние на рейтинговую оценку оказывают такие факторы, как крайне высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (104% за 2015 год), высокая величина комиссионного вознаграждения посредникам (78,9% за 2015 год по каналу «кредитные организации»), сокращение страховых премий (на 12,3% за 2015 год по сравнению с 2014 годом) и сокращение суммарного числа застрахованных в компании (на 8,3% за 2015 год по сравнению с 2014 годом). Ограничивают рейтинговую оценку низкая диверсификация страхового портфеля (доля крупнейшего вида - розничного смешанного страхования жизни - составила 63,5% во взносах за 2015 год) и высокая доля фондовых инструментов в инвестиционном портфеле (60,6% на 18.05.2016) при специализации компании на кредитном страховании (78% во взносах за 2015 год). Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают отрицательный технический результат от операций по страхованию жизни, рассчитанный без нарастающего итога (1,4 млн рублей в 4 квартале 2015 года) и высокая зависимость от одного банка-партнера (82,7% совокупных премий за 2015 год компания получила через ПАО «БАНК УРАЛСИБ»).

По данным ЦБ РФ, по итогам 2015 года АО «УРАЛСИБ Жизнь» заняло 22 место по объему собранной премии по страхованию жизни и 56 место по страхованию от несчастных случаев и болезней. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2016 активы страховщика составили 1,5 млрд рублей, собственные средства - 477 млн рублей, уставный капитал - 240 млн рублей. За 2015 год компания собрала 429 млн рублей страховых взносов. 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/#life. Ключевые источники информации: данные АО «УРАЛСИБ Жизнь», ЦБ РФ, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 08.06.2015. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 08.06.2015. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 25.07.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания рейтинговой оценки) услуги.

Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


Рост страхового рынка в 2021 году не превысит 10 процентов

Российская газета

Пандемия подтолкнула развитие страховых компаний, ускорив цифровизацию продаж и других бизнес-процессов.
09.06.2021

Страхование жизни: в поисках новых драйверов

РБК

Рынок страхования жизни в России растет двузначными темпами. Но эксперты предупреждают, что «точки роста» практически исчерпаны, и призывают индустрию к поиску новых драйверов. Одним из них может стать цифровизация рынка
08.06.2021

«Эксперт РА»: в 2021 г. возможен рост рынка страхования до 1,67-1,68 трлн р. (+8-9%)

АСН

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» не ожидает падения российского страхового рынка в 2021 г. ни в одном из сценариев. Базовый прогноз предполагает рост рынка на 8-9% — до 1,67-1,68 трлн р.
06.06.2021

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка в 2021 году

Российская газета

Эксперты рейтингового агентства "Эксперт РА" опубликовали прогнозы по развитию страхового рынка в России. Согласно базовому сценарию, восстановление рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики.
15.04.2021

ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021