Рейтинговые действия, 06.07.2016

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг УК «Альфа-Капитал» на уровне A++
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 6 июля 2016 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК «Альфа-Капитал» на уровне A++ «Исключительно высокий/наивысший уровень надежности и качества услуг», прогноз «стабильный».

Позитивное влияние на рейтинг оказали высокий уровень организации инвестиционного процесса, риск-менеджмента, IT-системы компании, умеренно высокие результаты управления рыночными портфелями (за 30.09.2012-30.09.2015 среднегодовая доходность трех из пяти крупнейших портфелей превысила среднегодовой уровень инфляции и доходности соответствующего бенчмарка). Помимо этого, аналитики выделяют низкие инфраструктурные риски, широкую и высоко диверсифицированную клиентскую базу, высокие темпы прироста активов в управлении (+45% за 2015 г.), высокий уровень рентабельности (за 2015 г. ROA=23%, ROE=37%). Также положительное влияние на рейтинг оказала широкая география деятельности.

«УК «Альфа-Капитал» демонстрирует высокую надежность вложений как активов под управлением, там и активов в составе собственных средств. Для инвестирования УК выбирает государственные облигации, ценные бумаги эмитентов и денежные средства в банках с высокими кредитными рейтингами. Это оказывает положительное влияние на уровень рейтинга компании», - отмечает ведущий аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Станислав Лушин.

Среди сдерживающих факторов по рейтингу были выделены высокий уровень концентрации вложений собственных средств в связанные стороны (на 31.03.2016 на крупнейший объект, связанную сторону, приходилось 38%), умеренно низкий уровень ликвидности собственных средств (на 31.03.2016 доля отложенных налоговых активов - 36%). Кроме того, объем выручки компании от услуг ДУ по отношению к активам ДУ составляет 3,6 тыс. руб. на 1 млн. руб. активов за 2015 г. по сравнению со среднерыночным значением в 5,9. Также компания характеризуется умеренно низким уровнем диверсификации деятельности (на 31.03.2016 доля крупнейшего направления - ДУ физических лиц - составила 68% в структуре активов в ДУ), нестабильной динамикой клиентской базы.

ООО УК «Альфа-Капитал» (лицензии №21-000-1-00028 от 22.09.1998 и №077-08158-001000 от 30.11.2004) осуществляет деятельность по доверительному управлению активами. На 31.03.2016 объем активов под управлением компании составлял 153 млрд. руб., собственных средств - 498 млн. руб. На 31.03.2016 УК занимала 13-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по объему средств в управлении, 3 место по объему активов в ОПИФах и ИПИФах, 9 место по объему пенсионных накоплений ПФР, 13 место по объему резервов страховых компаний, 3 место по объему активов эндаумент-фондов, 7 место по объему средств ИДУ корпоративных клиентов, 1 место по объему средств ИДУ физических лиц под управлением.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг УК http://raexpert.ru/ratings/managing/method/. Ключевые источники информации: данные ООО УК «Альфа-Капитал», ЦБ РФ, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности и качества услуг впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 01.12.2008. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 04.12.2014. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 04.07.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев.  Рейтинг надежности и качества услуг был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.

Рейтинг присвоен по национальной шкале, если не оговорено иное. Присвоенный рейтинг и прогноз не содержат ограничений, в том числе касающихся качества имеющейся в распоряжении агентства информации.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021

Пенсии вышли на дивиденды

Газета "Коммерсантъ"

НПФ заплатили акционерам более 50 млрд рублей
02.08.2021