Москва, 21 октября 2015 г.
С октября 2015 года по апрель 2016 года снижения рейтингов страховых компаний будут связаны преимущественно с низким качеством активов и высокой убыточностью страхового бизнеса, а повышения – с реструктуризацией активов и улучшением финансового состояния отдельных страховщиков, отмечается в исследовании «Профиль рисков страхового рынка и бенчмарки за 1 полугодие 2015 года», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Среди регулятивных рисков, как текущих, так и будущих, агентство отмечает низкую диверсификацию и высокую аффилированность инвестиций в условиях новых требований ЦБ РФ к структуре активов. К позитивным изменениям на страховом рынке аналитики относят только рост рентабельности страховщиков, которому способствовало повышение ставок по депозитам и снижение расходов на ведение дела.
«Эксперт РА» выделяет несколько видов рисков на страховом рынке. Наиболее значимым регулятивным риском является «фиктивность» активов. Так, с 1 января по 15 сентября 2015 года агентство уже произвело 21 понижение публичных рейтингов надежности, связанных с выявлением «фиктивных» активов или ухудшением качества активов страховщиков. За этот же период ЦБ РФ отозвал лицензии у 42 страховщиков и приостановил у 19, что в основном также было связано с низким качеством активов. Помимо «фиктивности» активов, в качестве основных рисков, связанных непосредственно со страховой деятельностью, агентство отмечает убыточность и ухудшение финансового положения страховщиков. «Убыточность страховой деятельности сохраняется на уровне прошлого года: коэффициент убыточности-нетто – 54,8%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 99,0% за 1 полугодие 2015 года, - комментирует управляющий директор по страховым рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин. – При этом, среднее значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто компаний, специализирующихся на автостраховании, составило 101,5% за 1 полугодие 2015 года».
Согласно исследованию «Эксперт РА», двухгодичное падение средней рентабельности собственных средств страховщиков сменилось ростом. Среднее значение показателя (не приведенное к годовому выражению) составило 6,6% за 1 полугодие 2015 года, увеличившись на 2,5 п.п. по сравнению с 1 полугодием 2014 года. Стоит отметить, что рост рентабельности собственных средств наблюдается у всех групп компаний: у нерозничных страховщиков – до 7,1%, у розничных – до 5,6%. Самую низкую рентабельность собственных средств показали страховщики, специализирующиеся на автостраховании – 3,6% за 1 полугодие 2015 года. За этот же период улучшили показатели рентабельности собственных средств и страховщики из топ-20: рост отмечается у половины из них, а две компании показали прибыль вместо убытков, полученных годом ранее.
По данным «Эксперт РА», рост рентабельности страхового рынка носит лишь временный характер. Агентство ожидает возвращение показателей рентабельности собственных средств российских страховщиков к уровням 4-5% (значение не приведено к годовому выражению) в 1 полугодии 2016 года. До конца 2015 года рост рентабельности собственных средств сохранится и показатель составит 8-9%. В случае реализации негативного сценария – углубления кризиса и сокращения объемов страхового рынка – по итогам 1 полугодия 2016 года средняя рентабельность собственных средств страховщиков снизится до 3-4% (значение не приведено к годовому выражению).
Контактное лицо для прессы: и.о. руководителя PR-службы Васекина Наталья, тел.: (495) 617-0777, pr@raexpert.ru
Показатели рентабельности ТОП-20 страховщиков по величине чистой прибыли (без компаний, специализирующихся на страховании жизни)
Место | Компания | Чистая прибыль, 1пг2014, млн. рублей | Чистая прибыль, 1пг2015, млн. рублей | ROA, 1пг2014, % | ROA, 1пг2015, % | ROЕ, 1пг2014, % | ROЕ, 1пг2015, % |
1 | СОГАЗ | 8 510 | 9 643 | 6,5 | 5,8 | 28,7 | 26,3 |
2 | ВТБ Страхование | 3 731 | 6 771 | 14,0 | 18,6 | 50,9 | 66,4 |
3 | Ингосстрах | 147 | 5 279 | 0,4 | 6,4 | 1,6 | 25,2 |
4 | РЕСО-Гарантия | 65 | 4 739 | 0,2 | 6,9 | 1,0 | 34,1 |
5 | ООО Росгосстрах | 1 371 | 3 433 | 1,5 | 2,8 | 8,5 | 14,6 |
6 | Транснефть | 1 052 | 2 462 | 7,7 | 16,7 | 18,1 | 30,3 |
7 | ВСК | 1 052 | 1 398 | 3,4 | 4,0 | 16,2 | 19,1 |
8 | Группа Ренессанс Страхование | 903 | 1 245 | 4,0 | 5,9 | 17,8 | 23,2 |
9 | Согласие | 0 | 889 | -1,4 | 0,5 | -3,4 | 1,4 |
10 | Независимая страховая группа | 484 | 829 | 31,5 | 34,0 | 49,6 | 54,3 |
11 | МАКС | 366 | 639 | 2,1 | 4,2 | 10,4 | 17,8 |
12 | АльфаСтрахование | 65 | 426 | 0,3 | 1,2 | 1,6 | 7,4 |
13 | Чулпан | 330 | 337 | 10,1 | 9,1 | 14,3 | 14,2 |
14 | Сургутнефтегаз | -38 | 322 | -2,8 | 6,4 | -11,7 | 26,2 |
15 | Капитал Перестрахование | -53 | 214 | -1,4 | 7,7 | -2,6 | 13,3 |
16 | Регионгарант | 253 | 212 | 10,6 | 10,6 | 20,5 | 21,8 |
17 | Региональная СК | 4 | 197 | 1,4 | 46,1 | 2,6 | 65,9 |
18 | УралСиб | -20 | 183 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 |
19 | РСХБ-Страхование | 84 | 172 | 2,8 | 4,6 | 13,4 | 23,9 |
20 | Арсеналъ | 142 | 163 | 10,1 | 10,6 | 20,9 | 20,5 |
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний