Новости агентства, 22.05.2014

«Эксперт РА»: прирост рынка факторинга в 2014 году не превысит 20%
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

22 мая 2014 г.

В 2013 году темпы прироста рынка факторинга снизились вдвое – с 65 до 30%, а его объем составил около 1,9 трлн рублей, говорится в исследовании «Российский рынок факторинга в 2013 году: ожидается похолодание», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА».  В 2014 году Факторы столкнулись с рядом макроэкономических вызовов, которые способны привести к снижению динамики сегмента еще как минимум в полтора раза.

Согласно исследованию, впервые с 2009 года рост рынка сопровождался увеличением уровня резервов на возможные потери в совокупном портфеле его участников. Факторы отмечают высокую вероятность дальнейшего усиления этой тенденции как за счет снижения платежеспособности дебиторов, так и за счет потенциального увеличения доли мошенничества. Тем не менее, несмотря на не самую благоприятную ситуацию в экономике, доходы опрошенных «Экспертом РА» Факторов в 2013 году выросли более чем на 30% даже без учета лидера рынка, ООО ВТБ Факторинг.

Аналитки «Эксперт РА» отмечают, что в 2012–2013 годах сложилась тенденция опережающего роста объемов сделок специализированных факторинговых компаний. Ему способствовали стабильный доступ к банковскому фондированию и приток клиентов от дружественных кредитных организаций. В 2012 году рост бизнеса специализированных Факторов происходил в основном благодаря эффекту низкой базы, а в 2013 году активизировали свои усилия сразу несколько Факторов-небанков из числа топ-15 (ООО «ГПБ-факторинг», «Росбанк факторинг», ООО «ПОЛИТЕКС»).

«За период с 2010 по 2013 год в общем объеме уступленных денежных требований значительно (с 0,6 до 5%) выросла доля сферы услуг. В 2014 году она продолжит поддерживать рынок. После роста в 2010–2011 годах доля финансирования обрабатывающих производств стабилизировалась, вместе с ней насытился и спрос на безрегрессный факторинг, доля которого в 2013 году выросла лишь на 2 п. п. (до 34%). При этом темпами, заметно опережающими рынок, растет международный факторинг. Его доля в обороте за год увеличилась с 1,1 до 2,5%», - комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков.

По прогнозу «Эксперт РА», в 2014 году рынок факторинга столкнется с угрозами роста дефолтности дебиторов и снижением доступности фондирования. Угроза роста «плохих» долгов приведет к более строгому отбору малых и средних предприятий, в адрес которых осуществляются поставки, а повышение ключевой ставки Банка России и ухудшение ситуации с ликвидностью в финансовом секторе снизят доступность банковского фондирования для Факторов. По оценкам экспертов, дополнительное давление на показатели рынка окажет нестабильность курса национальной валюты в конце 2013 – начале 2014 года.

В случае длительной рецессии экономики темпы прироста рынка факторинга не превысят 10%, считают аналитики агентства. Перспективным направлением для развития рынка по-прежнему может стать сегмент финансирования госзакупок. Однако вероятность значительного увеличения объемов сделок по госзаказам в 2014 году пока оценивается «Эксперт РА» как невысокая. Негативный прогноз предполагает снижение темпов прироста реального ВВП по итогам года до нуля или ниже, а также замедление потребительской активности. В таком случае рынок вырастет только на 10% до 2,1 трлн рублей. При условии позитивной динамики реального ВВП (на уровне +1–2%) темпы прироста в 2014 году составят 20%, что позволит рынку достичь 2,3 трлн рублей.

Топ-10 российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 2013 года

Место Фактора по итогам 2013 года Место Фактора по итогам 2012 года Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от «Эксперта РА» Объем уступленных денежных требований в 2013 году, млн рублей Объем портфеля Фактора на 01.01.2014, млн рублей
1 1 ООО ВТБ ФАКТОРИНГ - 453 429,7 89 152,8
2 2 ОАО «Промсвязьбанк» - 337 567,6 55 002,3
3 3 ОАО «АЛЬФА-БАНК» - 230 677,0 40 248,3
4 7 «Росбанк Факторинг» - 109 636,2 8 389,1
5 4 «Сетелем Банк» ООО - 96 888,2 н. д.
6 5 ОАО Банк «Петрокоммерц» А+(II) 93 791,5 18 216,6
7 6 Группа компаний НФК - 88 614,2 14 247,9
8 11 ОАО «НОМОС-БАНК» - 62 611,0 13 926,2
9 13 ООО «ГПБ - факторинг»/ ГПБ (ОАО) А(I)/А++ 56 864,2 16 602,0
10 8 ЗАО ЮниКредит Банк - 52 239,0 11 970,8

Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования Факторов