19 мая 2014 г.
Рынок индивидуального доверительного управления, объем которого на конец 2013 года составил 582 млрд. руб., продемонстрировал годовой прирост на 8,2%, говорится в исследовании «Обзор рынка индивидуального доверительного управления за 2013 год: индивидуальное управление дешевеет», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом рост обеспечивался, в основном, сегментом ИДУ физических лиц.
Согласно исследованию, основным драйвером роста рынка ИДУ выступил сегмент доверительного управления средствами граждан, темп прироста которого составил 28,2%. На 31.12.2013 его доля в общем объеме рынка составила 33,8%, увеличившись за год на 4,8 процентных пункта. Расширение сегмента ИДУ активами физических лиц подкреплялось ростом общего числа клиентов (в период 2011-2013 гг. количество граждан, передавших средства под управление УК, возросло на 19,8%). В то же время, сегмент доверительного управления средствами корпоративных клиентов практически не изменился в объеме за 2013 год. По оценкам экспертов, число клиентов на нем за 2011-2013 гг. сократилось на 47%.
«Расширение клиентской базы в частном ДУ происходит за счет привлечения клиентов с меньшими счетами. Так, средний счет одного клиента за 2013 год сократился с 20,8 млн. руб. до 15,2 млн. руб. Таким образом, услуги УК по индивидуальному доверительному управлению средствами граждан становятся относительно более доступными», - комментирует директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. При этом конкуренция за высокодоходную клиентскую базу вынуждает управляющие компании проявлять большую гибкость в условиях обслуживания, что приводит в сегмент физических лиц с меньшими объемами счетов.
Сегмент ИДУ корпоративных клиентов находится в состоянии стагнации. По оценкам «Эксперт РА», за 2013 год темп его прироста составил 0,15%, а доля в общем объеме рынка сократилась с 71% до 66%. Однако среди управляющих компаний, специализирующихся на этом сегменте, наблюдается рост среднего счета одного клиента. За 2013 год средний счет увеличился на 14,1%, достигнув к концу года значения в 2,3 млрд. руб. При этом среднее число клиентов у специализирующихся на этом виде ИДУ компаний оставалось неизменным на протяжении последних трех лет. Таким образом, рост средств на их счетах можно объяснить, с одной стороны, их лояльностью выбранной управляющей компании, а с другой стороны, положительными результатами управления их активами.
Таблица 1. Топ-10 УК по объему средств в «ИДУ и прочие виды ДУ физических лиц» в управлении на конец 2013 года
№ | Управляющая компания | Рейтинг надежности и качества услуг от "Эксперта РА" | Остальное доверительное управление физических лиц, млн. руб. |
1 | Альфа-Капитал | A++ | 64 412 |
2 | Газпромбанк - Управление активами | - | 34 564 |
3 | Сбербанк Управление Активами | A++ | 8 083 |
4 | Атон-менеджмент | A+ | 4 707 |
5 | Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями | А++ | 2 465 |
6 | Группа УК БКС | - | 1 394 |
7 | Райффайзен Капитал | A++ | 1 353 |
8 | ОТКРЫТИЕ | - | 698 |
9 | Альянс Инвестиции | A++ | 670 |
10 | Группа КапиталЪ Управление активами | А++ | 644 |
Источник: «Эксперт РА»
Таблица 2. Топ-10 УК по объему средств в «ИДУ и прочих видов ДУ корпоративных клиентов» в управлении на конец 2013 года
№ | Управляющая компания | Рейтинг надежности и качества услуг от "Эксперта РА" | Остальное доверительное управление корпоративных клиентов, млн. руб. |
1 | ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс | A++ | 92 544 |
2 | Группа УК РЕГИОН | А++ | 44 936 |
3 | Газпромбанк - Управление активами | - | 31 085 |
4 | Группа КапиталЪ Управление активами | А++ | 18 489 |
5 | ООО РСХБ Управление Активами | - | 14 887 |
6 | Лидер | A++ | 14 439 |
7 | ТФБ Финанс | - | 13 904 |
8 | Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями | А++ | 11 571 |
9 | Альфа-Капитал | A++ | 10 355 |
Источник: «Эксперт РА»