Новости агентства, 03.06.2014

«Эксперт РА»: в 2014 году в сегменте микрозаймов МСБ ожидается ускорение
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

3 июня 2014 г.

В 2013 году совокупный портфель МФО вырос на 40% до 39 млрд руб., говорится в исследовании «Обзор рынка МФО в 2013 году: смена ориентиров», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Такой прирост был обеспечен за счет опережающего роста сегмента потребительских микрозаймов ФЛ и микрозаймов «до зарплаты» (PDL).

Согласно исследованию, темп прироста портфеля микрозаймов «до зарплаты» в 2013 году составил около 60%, а динамика портфеля потребительских займов ФЛ составила около 45%. Микрозаймы МСБ демонстрируют более скромный рост в 25%. По состоянию на 01.01.2014 доля потребительских микрозаймов для ФЛ составила 45%, микрозаймов «до зарплаты» – 13%, микрозаймов бизнесу – 42%.

Лидерство по размеру портфеля микрозаймов в 2013 году сохраняет за собой компания «Домашние Деньги» (3,9 млрд рублей), однако прирост ее портфеля существенно снизился (всего 7% против 138% годом ранее), отмечают аналитики «Эксперт РА». На втором месте - компания «МигКредит», специализирующаяся в том же сегменте, с портфелем в 1,5 млрд руб. (+176%) и «ФИНОТДЕЛ» из сегмента микрозаймов МСБ  с портфелем в 1,4 млрд руб. (+19%). Крупнейшим игроком в сегменте займов «до зарплаты» является компания «Быстроденьги». По объемам выданных микрозаймов во II полугодии 2013 года в сегменте потребительских микрозаймов для ФЛ лидирует компания «Домашние Деньги», а в сегменте микрозаймов МСБ лидерство сохраняет компания «МИКРОФИНАНС».

В 2014 году рынок ждет несколько важных изменений в регулировании. «Ограничение полной стоимости займа (в соответствии с 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)») в наибольшей степени отразится на сегменте потребительских микрозаймов и «займов до зарплаты»,  - отмечает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. Здесь самые высокие ставки и уровень дефолтности портфеля, а также существенные штрафы при выходе заемщика на просрочку, границы которых тоже сузят. Это неизбежно приведет к снижению маржинальности микрофинансирования в данных сегментах».

Аналитики агентства полагают, что обязанность создавать резервы по микрозаймам негативно отразится на бизнесе МФО с низкой относительной величиной собственного капитала. С одной стороны, создание резервов по просроченным микрозаймам повышает чистые денежные потоки для акционеров за счет снижения базы по налогу на прибыль. С другой стороны, «жертвами» обязательного резервирования могут стать МФО с небольшим относительным размером капитала и высокой долей просроченной задолженности. Подобные компании, по оценкам «Эксперт РА», могут столкнуться со снижением размера собственных средств и нарушением обязательных нормативов. Если собственники таких компаний будут не готовы в короткие сроки ее докапитализировать,  это станет основанием для их исключения из реестра и ухода с рынка.   

По прогнозу «Эксперт РА», в 2014 году темпы прироста компаний в сегменте  микрозаймов «до зарплаты» снизятся до 25%. Произойдет это как из-за ограничения ставок, так и из-за более масштабного списания задолженности, которую невозможно взыскать. Благодаря выходу на рынок аффилированных с банками МФО в сегменте потребительских микрозаймов ожидается незначительное сокращение темпов прироста – с 45% до 40%. С другой стороны, эксперты ожидают ускорения сегмента микрозаймов бизнесу с 25 до 35% за счет роста числа участников и, как следствие, снижения ставок и роста спроса на займы. В итоге темпы прироста рынка МФО в 2014 году, по оценкам «Эксперт РА», снизятся с 40% до 36%.

 

Топ-10 МФО по общему размеру портфеля микрозаймов на 01.01.20141

Место в рэнкинге на 01.01.14 Место в рэнкинге на 01.01.13 Наименование Совокупный размер портфеля займов Темп прироста, % Рейтинг «Эксперта РА» (на 16.04.14)
01.01.14, млн рублей 01.01.13, млн рублей
1 1 ООО «Домашние деньги» 3 885 3 631 7% A++.mfi
2 5 ООО «МигКредит» 1 526 553 176% -
3 3 ОАО «ФИНОТДЕЛ» 1 400 1 103 27% A.mfi
4 2 ООО «МИКРОФИНАНС» 1 374 1 157 19% -
5 4 ООО «Магазин Малого Кредитования» (ТМ Быстроденьги) 1 284 899 43% -
6 8 Группа компаний «Деньги сразу» 902 389 132% -
7 11 ООО МФО «Народная Казна» 570 272 110% A+.mfi
8 7 Удмуртский государственный фонд поддержки малого предпринимательства 469 395 19% -
9 6 Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия) 455 405 12% A.mfi
10 9 Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства 342 331 3% -

Источник: «Эксперт РА», по результатам анкетирования МФО

1 Рэнкинг составлен по компаниям, которые прислали данные по состоянию на 01.01.2014