3 июня 2014 г.
В 2013 году совокупный портфель МФО вырос на 40% до 39 млрд руб., говорится в исследовании «Обзор рынка МФО в 2013 году: смена ориентиров», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Такой прирост был обеспечен за счет опережающего роста сегмента потребительских микрозаймов ФЛ и микрозаймов «до зарплаты» (PDL).
Согласно исследованию, темп прироста портфеля микрозаймов «до зарплаты» в 2013 году составил около 60%, а динамика портфеля потребительских займов ФЛ составила около 45%. Микрозаймы МСБ демонстрируют более скромный рост в 25%. По состоянию на 01.01.2014 доля потребительских микрозаймов для ФЛ составила 45%, микрозаймов «до зарплаты» – 13%, микрозаймов бизнесу – 42%.
Лидерство по размеру портфеля микрозаймов в 2013 году сохраняет за собой компания «Домашние Деньги» (3,9 млрд рублей), однако прирост ее портфеля существенно снизился (всего 7% против 138% годом ранее), отмечают аналитики «Эксперт РА». На втором месте - компания «МигКредит», специализирующаяся в том же сегменте, с портфелем в 1,5 млрд руб. (+176%) и «ФИНОТДЕЛ» из сегмента микрозаймов МСБ с портфелем в 1,4 млрд руб. (+19%). Крупнейшим игроком в сегменте займов «до зарплаты» является компания «Быстроденьги». По объемам выданных микрозаймов во II полугодии 2013 года в сегменте потребительских микрозаймов для ФЛ лидирует компания «Домашние Деньги», а в сегменте микрозаймов МСБ лидерство сохраняет компания «МИКРОФИНАНС».
В 2014 году рынок ждет несколько важных изменений в регулировании. «Ограничение полной стоимости займа (в соответствии с 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)») в наибольшей степени отразится на сегменте потребительских микрозаймов и «займов до зарплаты», - отмечает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. Здесь самые высокие ставки и уровень дефолтности портфеля, а также существенные штрафы при выходе заемщика на просрочку, границы которых тоже сузят. Это неизбежно приведет к снижению маржинальности микрофинансирования в данных сегментах».
Аналитики агентства полагают, что обязанность создавать резервы по микрозаймам негативно отразится на бизнесе МФО с низкой относительной величиной собственного капитала. С одной стороны, создание резервов по просроченным микрозаймам повышает чистые денежные потоки для акционеров за счет снижения базы по налогу на прибыль. С другой стороны, «жертвами» обязательного резервирования могут стать МФО с небольшим относительным размером капитала и высокой долей просроченной задолженности. Подобные компании, по оценкам «Эксперт РА», могут столкнуться со снижением размера собственных средств и нарушением обязательных нормативов. Если собственники таких компаний будут не готовы в короткие сроки ее докапитализировать, это станет основанием для их исключения из реестра и ухода с рынка.
По прогнозу «Эксперт РА», в 2014 году темпы прироста компаний в сегменте микрозаймов «до зарплаты» снизятся до 25%. Произойдет это как из-за ограничения ставок, так и из-за более масштабного списания задолженности, которую невозможно взыскать. Благодаря выходу на рынок аффилированных с банками МФО в сегменте потребительских микрозаймов ожидается незначительное сокращение темпов прироста – с 45% до 40%. С другой стороны, эксперты ожидают ускорения сегмента микрозаймов бизнесу с 25 до 35% за счет роста числа участников и, как следствие, снижения ставок и роста спроса на займы. В итоге темпы прироста рынка МФО в 2014 году, по оценкам «Эксперт РА», снизятся с 40% до 36%.
Топ-10 МФО по общему размеру портфеля микрозаймов на 01.01.20141
Место в рэнкинге на 01.01.14 | Место в рэнкинге на 01.01.13 | Наименование | Совокупный размер портфеля займов | Темп прироста, % | Рейтинг «Эксперта РА» (на 16.04.14) | |
01.01.14, млн рублей | 01.01.13, млн рублей | |||||
1 | 1 | ООО «Домашние деньги» | 3 885 | 3 631 | 7% | A++.mfi |
2 | 5 | ООО «МигКредит» | 1 526 | 553 | 176% | - |
3 | 3 | ОАО «ФИНОТДЕЛ» | 1 400 | 1 103 | 27% | A.mfi |
4 | 2 | ООО «МИКРОФИНАНС» | 1 374 | 1 157 | 19% | - |
5 | 4 | ООО «Магазин Малого Кредитования» (ТМ Быстроденьги) | 1 284 | 899 | 43% | - |
6 | 8 | Группа компаний «Деньги сразу» | 902 | 389 | 132% | - |
7 | 11 | ООО МФО «Народная Казна» | 570 | 272 | 110% | A+.mfi |
8 | 7 | Удмуртский государственный фонд поддержки малого предпринимательства | 469 | 395 | 19% | - |
9 | 6 | Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия) | 455 | 405 | 12% | A.mfi |
10 | 9 | Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства | 342 | 331 | 3% | - |
Источник: «Эксперт РА», по результатам анкетирования МФО
1 Рэнкинг составлен по компаниям, которые прислали данные по состоянию на 01.01.2014