Новости агентства, 19.04.2011

«Эксперт РА»: рынок ипотечного кредитования может столкнуться с кризисом роста из-за дефицита жилья
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

«Эксперт РА»

19 апреля 2011 г.

После интенсивного восстановления 2010-11 гг. российская ипотека может столкнуться с кризисом роста: падение интереса банков к строительным проектам приведет к дефициту новостроек, - говорится в исследовании «Рынок ипотечного кредитования: добавить драйва»,  подготовленном «Эксперт РА».  –  Смягчить этот эффект помогут развитие каналов продаж ипотечных продуктов и новые механизмы разделения рисков жилищного строительства между банками и государством.

Для расширения объемов кредитования на фоне слабого платежеспособного спроса на ипотеку банки были вынуждены пойти как на снижение ставок (в декабре они достигли докризисного уровня), так и на заметное ослабление требований к заемщикам. В результате рынок предвосхитил самые оптимистичные прогнозы: объем предоставленных в прошлом году ипотечных кредитов составил 380 млрд. руб., что в 2,5 раза больше результатов 2009 года. В 2011 году ипотека продолжает демонстрировать уверенный рост: объем выдачи в январе-феврале в 2,2 раза превысил аналогичный показатель двух первых месяцев 2010 года.

Темпы прироста в 100 и более процентов были характерны не только для средних и мелких банков с изначально низкой базой, но и для крупнейших участников из ТОП-20. Ужесточение конкуренции выразилось в снижении общего уровня концентрации: доля лидера рынка – Сбербанка России – снизилась с 57,7% до 48,7%, а доля ТОП-3 опустилась с 68% до 61%. При этом на рынке заметно возросла роль небольших банков (ниже 201-го места по активам): их доля повысилась с 8% до 11% во многом благодаря активной работе АИЖК в регионах. Большинство крупных банков не спешат рефинансировать выданные ссуды, поэтому устойчиво растет и портфель ипотечных кредитов.

По прогнозам «Эксперта РА», по итогам 2011 года объем ипотечного кредитования составит 600-620 млрд. руб., вплотную приблизившись к результатам 2008 года (656 млрд. руб.). В отличие от 2010 года основной стимул будет идти уже со стороны спроса: к весне 2011 года подошли к концу сроки по большинству «кризисных» вкладов с повышенными процентными ставками. На фоне растущей инфляции и ожиданий роста цен на недвижимость многие направят средства с этих депозитов на первоначальный взнос по ипотеке. Возможности банков стимулировать спрос почти исчерпаны: при текущей динамике инфляции значимое снижение процентных ставок маловероятно, а дальнейшее ослабление требований к заемщикам возможно только в ущерб качеству риск-менеджмента.

После 2011 года высока вероятность замедления темпов роста ипотечного кредитования вследствие исчерпания эффекта низкой базы и дефицита нового жилья. В 2011 - начале 2012 гг. будет введена в эксплуатацию подавляющая часть жилых домов, строительство которых было «разморожено» в 2009-2010 гг., а проекты с «нуля» за последние два года практически не запускались. При этом перспективы ускорения жилищного строительства за счет роста объемов кредитования застройщиков крайне туманны. Как показал опрос банков, проведенный «Эксперт РА» совместно с АИЖК, после кризиса число банков, готовых кредитовать жилищное строительство, существенно сократилось, а оставшиеся участники ужесточили требования к заемщикам и качеству проектов. Высокие риски жилищного строительства вынуждают банки нести ощутимые затраты на оценку строительных проектов и контроль над их исполнением.

Топ-10 банков по объему ипотечного кредитования в 2010 году

Место на 1.01.2011 Наименование банка Объем выданных ипотечных кредитов в 2010, тыс рублей Объем выданных ипотечных кредитов в 2009, тыс рублей Темп прироста объема выданных ипотечных кредитов, 2010/2009, %
1 ОАО "Сбербанк России" 185 000 000 88 000 000 110,2%
2 ВТБ 24 (ЗАО) 29 304 115 11197168 161,7%
3 ГПБ (ОАО)* 16 677 000 4556557 366%
4 ОАО "ТрансКредитБанк" 7 190 459 5363000 34,1%
5 "Запсибкомбанк" ОАО 6 718 470 273210 2359,1%
6 ЗАО ЮниКредит Банк 4 939 000 1011000 388,5%
7 ЗАО "БСЖВ" 4518000 2 380 000 89,8%
8 ЗАО "Банк ЖилФинанс" 4 381 105 1347782,781 225,1%
9 АКБ "Абсолют Банк" (ЗАО) 4 231 122 91 134 4542,7%
10 Банк "Возрождение" (ОАО) 4 149 087 458047 805,8%

Источник: «Эксперт РА»

*Данные открытых источников информации