Новости агентства, 13.01.2010

Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинги качества управления активами 22 паевых инвестиционных фондов.
Поделиться
VK

PDF  

"Эксперт РА"

«12» января 2010 г.

Рейтинги качества управления активами фондов от «Эксперта РА» призваны предоставить инвесторам объективную информацию о рисках и эффективности вложений в тот или иной фонд. Проект на ежегодной основе осуществляется рейтинговым агентством «Эксперт РА» с 2005 года. Наибольшее количество фондов (55) приняло участие в проекте в 2007 году, во время бума на рынке коллективных инвестиций. С наступлением финансового кризиса количество участников сократилось вдвое, и в 2008 году рейтинг получили 25 фондов. При этом из-за резкого падения на фондовом рынке в 2008 году резко сократилась доля фондов с высшим рейтингом. Если в 2007 году фондов с оценкой «А» было 69%, то в 2008 году их доля сократилась до 32%. Благодаря восстановлению цен на биржах доля фондов с максимальной оценкой практически вернулась к уровню 2007 года, и по итогам 2009 года составила 59%.

Изменение ситуации на финансовых рынках влияет на подход Агентства к оценке результатов управления фондами. Так, в 2007 году ключевым параметром рейтинга была способность фонда с большей вероятностью достичь целевой доходности (этот параметр рассчитывается через коэффициент «омега»). В 2008 году основным показателем оценки был коэффициент Альфа, который показывал, насколько фонд оказался лучше или хуже рынка во время падения. В 2009 году наибольший вес в рейтинговой оценке имел коэффициент Шарпа. «В условиях растущего рынка несложно продемонстрировать высокую доходность и даже обогнать индекс, но под качественным пост-кризисным управлением мы  прежде всего понимаем способность фонда минимизировать риск своих участников, и значит — заложить основу для стабильного долгосрочного роста. Новым пайщикам такое должно понравиться», — отмечает руководитель направления инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

Рейтинг-лист фондов.

Фонд Управляющая компания Рейтинг Тип Коэффициент Шарпа Коэффициент «альфа» Доходность
УралСиб Энергетическая перспектива ЗАО "Управляющая компания УралСиб" А ИА 0.098 0.00518 229.81%
ЛУКОЙЛ Фонд Первый ЗАО "Управляющая компания УралСиб" А ОА 0.051 0.00106 58.59%
УралСиб Связь и информационные технологии ЗАО "Управляющая компания УралСиб" А ИА 0.051 0.00138 71.88%
ОПИФ Фонд - 2025 ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" А ОА 0.043 0.00135 45.59%
УралСиб Металлы России ЗАО "Управляющая компания УралСиб" А ОА 0.043 0.00125 70.10%
КапиталЪ-Перспективные вложения ЗАО "КапиталЪ Управление активами" А ОА 0.039 0.00118 46.08%
КапиталЪ-Облигации ЗАО "КапиталЪ Управление активами" А ОО 0.029 0.00053 15.92%
Русь-Капитал -Перспективные инвестиции ООО "Русь-Капитал А ИА 0.028 0.00137 27.53%
Альянс РОСНО - Акции ОАО "Альянс РОСНО Управление Активами" А ОА 0.023 0.00033 35.44%
КапиталЪ-Акции ЗАО "КапиталЪ Управление активами" А ОА 0.021 0.00076 30.78%
КапиталЪ-Сбалансированный ЗАО "КапиталЪ Управление активами" А ОС 0.020 0.00062 26.98%
Альянс РОСНО - Сбалансированный ОАО "Альянс РОСНО Управление Активами" А ОС 0.019 0.00047 19.78%
Русь-Капитал - Нефтегаз ООО "Русь-Капитал" А Оотр 0.019 0.00010 24.40%
ОПИФ Петр Столыпин ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" В ОА 0.014 - 0.00017 18.48%
ОПИФ Инфраструктура ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" В ОА 0.012 - 0.00003 12.57%
ОПИФ Русские Облигации ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" В ОО - 0.008 0.00018 5.60%
Русь-Капитал - Облигации ООО "Русь-Капитал В ОО - 0.012 0.00001 1.21%
ГФТ Фонд Сбалансированный ЗАО "ГФТ Паевые Инвестиционные Фонды В ЗС - - 100,93%
ГФТ Фонд Прогрессивный ЗАО "ГФТ Паевые Инвестиционные Фонды" В ЗС  -  - 65,81%
Русь-Капитал - Акции ООО "Русь-Капитал C ОА 0.001 - 0.00045 -2.45%
Русь-Капитал - Сбалансированный ООО "Русь-Капитал С ОС - 0.007 - 0.00045 -4.23%
ОПИФ Сбалансированный ЗАО "Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" С ОС - 0.008 - 0.00046 -4.11%

Расшифровка рейтинговых классов:

A - высокий уровень качества управления активами фонда

B - средний уровень качества управления активами фонда

С - удовлетворительный уровень качества управления активами фонда.

Расшифровка типов фонда:

Первая буква: З – закрытый, И - интервальный, О – открытый; вторая: А - акции, О - облигации, С - смешанных инвестиций, Отр – отраслевой фонд.