«Эксперт РА»
22 декабря 2010 г.
Рынок инвестиционных компаний России набирает обороты, говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Обзор рынка инвестиционных компаний за 9 месяцев 2010 года». По данным ФБ ММВБ, с начала года обороты инвестиционных компаний по акциям выросли на 10% и составили в абсолютном выражении 16,8 трлн руб. Рынок облигаций рос значительно быстрее и за 9 месяцев текущего года увеличился на 50% и в абсолютном выражении достиг 1,7 трлн рублей. Таким образом, совокупный оборот по акциям и облигациям инвестиционных компаний за три квартала 2010 года составил 18,5 трлн руб.
По данным «Эксперта РА», отрасль инвестиционных компаний отличается высокой концентрацией: на долю пяти крупнейших участников мониторинга приходится 70% , а на долю 10 крупнейших – более 90% совокупного оборота всех компаний. 96% частных клиентов инвестируют денежные средства посредством 10 крупнейших биржевых посредников. При этом по данным ФСФР, на октябрь 2010 года в России зарегистрировано более тысячи компаний и банков, обладающих лицензией на осуществление брокерской деятельности.
По данным ММВБ, клиентская база активных частных инвесторов (совершивших за последний месяц хотя бы одну сделку), к октябрю 2010 года достигла 100 тыс. человек. Количество физических лиц, вовлеченных в бизнес отечественных биржевых посредников, ведущих операторов рынка за последний год выросла на 55% и в сентябре составила более 690 тыс. человек.
Рост клиентов физических лиц требует от компаний пересмотра отношения к риск-менеджменту. По данным «Эксперта РА», признаки системного подхода к управлению рисками присутствуют лишь в 57% компаний. «Глубина проникновения» культуры управления рисками зависит в большинстве случаев от размера бизнеса: крупные компании чаще обладают формальными признаками, подтверждающими наличие системного контроля над рисками. Средние компании (порядка 24% участников мониторинга) довольствуются должностью риск-менеджера, который контролирует соблюдение требований ФСФР. 20% компаний-участников мониторинга де-факто существуют вне зоны контроля за рисками.
Топ-10 крупнейших инвестиционных компаний по совокупным оборотам компаний по итогам деятельности в 3 квартале 2010 года:
№ | Инвестиционная компания | Совокупные обороты компании, млн. руб. |
1 | Компания БКС | 2 973 409 |
2 | Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» | 2 674 824 |
3 | ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент | 1 789 232 |
4 | ИК ВЕЛЕС Капитал | 1 500 097 |
5 | ФИНАМ | 1 447 948 |
6 | ГК «АЛОР» | 1 106 038 |
7 | АТОН | 764 204 |
8 | Брокерская компания «РЕГИОН» | 589 421 |
9 | РИК-Финанс | 516 452 |
10 | ОЛМА | 228 453 |