Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Рейтинг НПФ, 2006 г.

Негосударственным пенсионным фондам стало тесно в рамках корпоративного добровольного пенсионного обеспечения. Они всерьез принялись за диверсификацию своего бизнеса.

Таблица
Основные показатели деятельности НПФ, получивших рейтинг надежности и успешности "Эксперт РА"

Рейтинг Наименование НПФ Местоположение Год основания Дата начала выплаты негосударственных пенсий Общий объём пенсионных резервов на 01.07.06 (тыс. руб.) Размер имущества для обеспечения уставной деятельности на 01.07.06 (тыс. руб.) Количество специалистов НПФ Количество участников НПФ Управление средствами пенсионных резервов Доходность фонда от размещения пенсионных резервов за 2005 г. (%, годовых) Средняя доходность фонда за последние два года (%, годовых) Принадлежность к профессиональному объединению
всего проработавших в фонде свыше трёх лет всего физических лиц из них получающих негосударственную пенсию Количество УК, в управление которым переданы средства Наименование УК
A++ "Благосостояние" Москва 1996 2000 35148461 980398 452 35 1441944 106553 12 "Атон-менеджмент", "Промышленные традиции", «ОФГ Инвест», «Тринфико», "Уралсиб-Управление капиталом", "Альфа-Капитал", "Тройка-Диалог", " "Трансфингруп", "Лидер", "Ренессанс-Капитал", УК Росбанка, "НМ-Траст" 13,10 13,30 Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов России (НАПФ)
"Газфонд" Москва 1994 1996 167668136 19298024 96 59 133109 48378 1 "Лидер" 24.25 19,62 НАПФ; Международная Ассоциация Пенсионных и Социальных Фондов стран СНГ; Международная Ассоциация Социального Обеспечения (МАСО); Международная ассоциация частных фондов и пенсионных программ "Russel 20-20"; Ассоциация менеджеров России
"Лукойл-гарант" Москва 1994 1997 7085483 25964085 17 11 245264 14547 2 "КапиталЪ", "Лидер" 16.56 19,33 НАПФ, Профссиональная Лига НПФ
A+ Национальный НПФ Москва 1997 1998 3413679 184578 45 32 207415 15063 2 "Национальная Управляющая Компания", "Солид Менеджмент", Самостоятельное размещение* 11,21 11,79 НАПФ, Профссиональная Лига НПФ, Профессиональная Лига РТ
"Профессиональный" Сургут 2001 2001 2371060 811736 29 15 41938 9108 3 "Атон-менеджмент", "Тройка-Диалог", "ВИКА" 11 11,50 НАПФ
"Регионфонд" Москва 2000 2000 2857455 1497180 14 9 12834 1441 4 "Регионфинансресурс", "Регион Эссет Менеджмент", "Регионгазфинанс", "Ренессанс Капитал" 19.7 16,85 нет
"Телеком-Союз" Москва 1996 1997 5619008 158720 80 30 175710 38829 1 "РТК-Инвест"; Самостоятельное размещение 13.11 13,70 НАПФ, Профессиональная Лига НПФ, Ассоциация НПФ Северо-Западного региона России, Общественная организация «Союз промышленников и предпринимателей (работодателей) г. Санкт-Петербурга»
НПФ электроэнергетики Москва 1994 1996 6233347 159189 150 72 372531 35516 8 "КИТ Финанс", "КапиталЪ", "Пиоглобал эссет менелджмент", "Ренессанс Капитал", "Регион Эссет Менеджмент", "Уралсиб", "Тройка-Диалог", «Навигатор» 12 10,05 НАПФ, Общероссийское отраслевое объединение работодателей электроэнергетики (Объединение РаЭл)
A "Алмазная осень" Мирный 1995 1997 3719048 150722 52 17 46691 12272 1 "Интерфинанс" 10,36 10,20 Межрегиональный профессиональный союз работников АК «Алроса», «Профалмаз»
"Благоденствие" Иркутск 1994 1996 721648 62434 55 31 37714 5591 4 "Регион Эссет Менеджмент", "Трастовая компания "Единство", "СоюзИнвест-М", "Стратегия" 17 18,20 Торгово-промышленная палата РФ и Торгово-промышленная палата Иркутской области
"Норильский никель" Москва 1993 1994 679261 38085 45 9 87826 4125 7 "Альянс-Росно Управление активами", "КапиталЪ", УК Росбанка, «ОФГ Инвест», "Атон-менеджмент", "Лидер", "Ренессанс Капитал" 21.3 17,70 НАПФ, Профссиональная Лига НПФ
"Социальное развитие" Липецк 1997 2001 1189495 42091 11 6 37633 4780 1 "Либра Капитал" 15.5 14,08 НАПФ
"Стратегия" Пермь 1993 1995 612775 146578 37 6 38635 1811 1 "КИТ Финанс", Самостоятельное размещение 20 18,50 НАПФ
B++ "Аквилон" Москва 2000 2002 614564 97888 18 6 22711 637 4 "Тройка-Диалог", "Регион Эссет Менеджмент", "Базис-Инвест", Самостоятельное размещение 16,00 14,15 НАПФ
"Большой пенсионный фонд" Москва 1995 1998 139658 55602 68 29 18374 11851 3 «Тринфико», "Пенсионная сберегательная компания" 20,55 15,00 НАПФ
"ВНИИЭФ-Гарант" Саров 2001 2001 465491 34477 14 5 28512 4106 5 "Атон-менеджмент", «Богатыри», "Вика", «КапиталЪ», "Регион Эссет Менеджмент", Самостоятельное размещение 15.34 15,07 НАПФ
"Нефтегарант" Москва 2000 2003 2162532 47876 17 11 78622 13197 1 "РН-траст" 10.3 10,90 НАПФ, Профессиональная Лига НПФ
"Пенсионный капитал" Москва 1996 1996 192572 1080119 3 нет 29171 143 1 "КапиталЪ" 15.95 17,02 нет
"Промрегионсвязь" Москва 2001 2001 1343691 145585 57 17 191616 13705 4 "Промсвязь", "КапиталЪ", «Тринфико», "Открытие" 13 13,25 НАПФ
НПФ Промышленно-строительного банка Санкт-Петербург 1995 1996 132276 98201 8 3 20460 463 2 "Управляющая Промышленно-строительного банка", "КИТ-Финанс" 14.32 14,28 НАПФ, Професссиональная Лига НПФ, Союз промышленников и предпринимателей СПб, Межотраслевой Союз транспортников и предпринимателей.
"Райффайзен" Москва 1994 1997 99365 61053 22 4 21242 239 2 "Райффайзен Капитал", "Ренессанс Капитал" 13.51 13,38 Ассоциация Европейского Бизнеса в Российской Федерации, НАПФ, FIAC (Foreign Investment Advisory Council)
Роствертол НПФ Ростов-на-Дону 1994 1998 71805 30311 13 10 21577 573 3 "Ростовская Трастовая Компания", "Брокеркредитсервис", "Лидер", Самостоятельное размещение 12 12,00 НАПФ, Северо-Кавказская Ассоциация НПФ
НПФ Северная Казна Екатеринбург 2001 2002 50825 33410 7 2 5058 13 2 "Уральская ", "Атон-менеджмент" 12.06 11,78 Уральская ассоциация НПФ
НПФ Система Москва 2000 2004 220828 38194 16 7 27599 1219 3 "КапиталЪ", "Альянс-Росно Управление активами", "Ренессанс-Капитал" 10.9 11,30 НАПФ
"Социальная защита старости" Магнитогорск 1995 2001 1217804 122235 32 2 102126 5566 3 "РФЦ-Капитал", "Портфельные инвестиции", "Ренессанс-Капитал" 11 11,40 НАПФ, Уральская ассоциация НПФ
"ТНК-Владимир" Владимир 1995 2001 1274372 113179 42 17 59276 15091 4 "Альфа-Капитал", «ОФГ Инвест», "Пиоглобал эссет менеджмент", "КапиталЪ" 13.3 12,00 НАПФ
НПФ транспортных строителей Москва 1996 1999 100198 53461 23 8 5470 110 5 "Открытие", "Интерфинанс", "Агана", "Каравелла", "Лидер", Самостоятельное размещение 12 13,10 НАПФ, Межрегионального отраслевого объединения работодателей организаций транспортного строительства; Объединенный гарантийный фонд "Национальный резервный фонд"
"УГМК-Перспектива" Верхняя Пышма 2001 2004 289220 46468 5 3 47051 2183 3 "Тринфико", "Портфельные инвестиции", "Брокеркредитсервис" 16.3 11,90 нет
B+ "Глобэкс" Москва 1994 1996 34590 55248 4 3 5027 75 2 "Базис-Инвест", "Аналитический центр" 17,00 17,00 НАПФ
"Екатеринбургский муниципальный фонд" Екатеринбург 2000 2001 49189 511 7 7 475 393 1 ФИнК "Урал-Континент" 10.6 10,30 Уральская ассоциация НПФ
"Мосэнерго" Москва 1994 1994 387924 77459 10 6 14784 9720 7 "Атон-менеджмент", "КапиталЪ", "Пиоглобал эссет менеджмент", "Рацио-капитал", "Ренессанс Капитал", "НИКойл Сбережения", "Уралсиб" 14.125 13,62 НАПФ
"Первый национальный ПФ" Москва 1992 1993 1012231 31338 19 7 73412 24370 4 "Интерфинанс" , «Тринфико», «Паллада Эссет Менеджмент», "Пиоглобал эссет менеджмент" 8.2602029551307492 7,02 НАПФ
"Семейный" Екатеринбург 1994 1995 273397 32096 35 15 21794 3644 2 "Брокерктедитсервис", ФИнК "Урал-Континент" 11 10,51 НАПФ, Уральская ассоциация НПФ
"Торгово-промышленный ПФ" Москва 2002 2004 284850 54459 11 3 7947 294 1 "НМ-Траст" 12.61 12,15 НАПФ, Профессиональная Лига НПФ
"УралСиб ПФ" Москва 2000 2004 67521 30546 8 2 32798 67 2 "Уралсиб-Управление капиталом", "Атон менеджмент" 23.99 18,09 нет
Хакасский НПФ Абакан 1994 1997 143320 35247 7 1 26399 1449 1 "Брокеркредитсервис" 25 22,50 Ассоциация негосударственных пенсионных фондов Дальнего Востока и Сибири
B "БСБ-Фонд" Саранск 1994 нет 1337 34001 3 3 349 нет нет Самостоятельное размещение 9,80 9,40 Территориальная организация профсоюза рабочих и служащих группы предприятий "Химэкс" РМ
"Газпромбанк-фонд" Москва 2004 2006 367271 38283 5 2 3037 1 1 "Газпромбанк - Управление активами" - - нет
Гефест Москва 1993 1995 227756 45668 12 7 13398 166 3 "Металлинвесттраст", "Аналитический центр", "Пенсионная сберегательная компания", Самостоятельное размещение 11 11,50 НАПФ, Профссиональная Лига НПФ
"Империя" Волгоград 1994 1995 297605 38311 14 13 6968 4814 1 "Финансовый брокер "Август" 14 13,00 Профессиональная лига НПФ
НПФ Русь Москва 2000 2005 24572 48790 31 нет 6859 547 2 "Альфа-Капитал", "Эй Джи Эссет Менеджмент", Самостоятельное размещение 13.15 12,32 нет
"Сибирский Сберфонд" Новосибирск 1995 1996 5850 45590 7 3 5192 9 1 "Национальная Управляющая Компания", Самостоятельное размещение 20.2 15,25 нет
Представлены только фонды, получившие рейтинговые классы А и В. Рейтинговые классы: А - высокий уровень надежности и успешности НПФ, В - средний уровень надежности и успешности НПФ
В рамках классов выделены три подкласса: "++" - надежность выше средней по классу, "+" надежность средняя по классу, без индекса - надежность ниже средней по классу
* Фонды, самостоятельно размещающие пенсионные резервы
Источник: рейтинговое агентство "Эксперт РА". Перепечатка таблицы или отдельных данных возможна только с разрешения рейтингового агентства "Эксперт РА".

За год объем пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов (НПФ) увеличился на 150% и достиг отметки в 298 млрд рублей. В целом вполне себе внушительные показатели. Однако по сравнению с 2005 годом темпы роста упали на "целых" 50 процентных пунктов (см. график 1). Причем, как показало исследование рейтингового агентства "Эксперт РА", их падение продолжится.

Причина торможения в крупнейших корпорациях. Именно они до сих пор были основными оптовыми поставщиками клиентской базы НПФ и, как следствие, подпитывали безудержный рост пенсионных резервов. Сейчас ситуация в корне меняется. Дело идет к насыщению, не за горами и тот момент, когда поток поставляемых компаниями-гигантами новых клиентов и вовсе иссякнет.

Такое развитие событий не устраивает фонды. Их амбиции гораздо шире. И самое главное, у них есть все возможности для реализации этих амбиций. Во-первых, потенциальный пенсионный рынок России намного шире уже освоенных ста крупнейших компаний. Во-вторых, еще практически не распечатаны стремительно прирастающие средства Пенсионного фонда России — около 90% трудоспособного населения по-прежнему остается в "ранге" молчунов. А значит, фондам есть, куда расширяться, есть за кого бороться.

Корпоративное ДПО

В 2006 году наблюдается замедление темпов роста пенсионных резеровов (динамика собственного имущества фондов) Выбирая потенциальных клиентов в добровольное пенсионное обеспечение (ДПО), фонды предпочитают двигаться по нисходящей. Предприятие тем интереснее для них, чем оно больше. Такая стратегия позволяет экономить на масштабе. Один привлеченный сталелитейный комбинат обеспечивает больший приток клиентов и денег, нежели десяток мелких компаний. И такой "крупной рыбы" в стране пока хватает, но за ней надо охотиться.

В ДПО сейчас сосредоточена основная часть бизнеса НПФ. Так, в среднем по рынку наибольшая доля — 98% — приходится на пенсионные резервы. Причем лидером по объему пенсионных резервов является НПФ "Газфонд" (почти 168 млрд рублей).

Пенсионные резервы в основе своей привлечены в фонды через корпоративные программы негосударственного пенсионного обеспечения. Почти все крупные структуры страны, такие как Газпром, РЖД, РАО ЕЭС, Норильский Никель, Связьинвест, компании ОПК и т.д., уже являются участниками пенсионной системы в области ДПО. Зачем им это надо? Во-первых, это одно из необходимых условий социально ориентированного бизнеса, пекущегося о лояльности сотрудников. Поэтому практически каждое из ста крупнейших предприятий страны имеет фонд, который его обслуживает. Во-вторых, эти же предприятия, как правило, являются и учредителями фонда, что позволяет рассматривать его как продолжение бизнеса компании. И тут у НПФ дела обстоят вполне прилично, даже если не брать в расчет возможности НПФ по оптимизации денежных потоков холдинга. Например, чистая прибыль того же Газфонда по итогам 2005 года составила почти 8 млрд рублей.

Выйти за пределы учредителя не просто. Чтобы привлечь непосредственно интересующие их предприятия, фонды все активнее занимаются информационно-разъяснительной работой в региональных и корпоративных СМИ. Практика показывает, что такие точечные, хорошо подготовленные визиты оказываются гораздо эффективнее широкой маркетинговой компании. Ведь борьба в отношении ДПО по-прежнему, можно сказать, "подковерная".

Основные вопросы решаются не на открытых тендерах, а на закрытых переговорах и встречах. После чего, если и объявляется компанией-будущим вкладчиком тендер, то его результаты фактически предрешены. Соответственно и представительство на таких конкурсах невзрачное. Комментирует вице-президент НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ", Сергей Эрлик: "В последние годы мы не отвечаем на предложения участвовать в тендерах. Как показала практика, если не проводилась предварительная работа по расчетам пенсионных программ, не было заинтересованных встреч, трудных вопросов и долгих переговоров, рассчитывать на успех бесполезно. Видимость борьбы нам не нужна. Мы участвовали несколько лет тому назад в тендере в Ленинградской области. Было около десятка участников, из них 4-5 действительно достойных. Однако победителем оказался "карманный" фонд, который практически по всем объективным показателям был слабее других участников. Думаю, что система тендеров в России еще нуждается в коренном преобразовании".

Обычно борьбу за новых корпоративных клиентов фонды предпочитают вести в той же отрасли и регионе, которым принадлежат их крупнейшие вкладчики. В такой среде имя НПФ на слуху, что сильно способствует делу. "Стратегия привлечения и обслуживания клиентов нашего фонда направлена на создание эффективной системы негосударственного пенсионного обеспечения в рамках отрасли связи, которой принадлежит наш крупнейший вкладчик — холдинг "Связьинвест". Это позволит создать необходимый "фундамент" для привлечения и обслуживания предприятий и организаций других отраслей, а также для привлечение застрахованных лиц по ОПС", — говорит исполнительный директор НПФ "Телеком-Союз", Аркадий Недбай.

Розничное ДПО и ОПС

НПФ смогут поддерживать свой рост за счет пенсионных накоплений (динамика пенсионных накоплений и их структура) Другим довольно лакомым куском для НПФ выглядят пенсионные средства "молчунов". Причем речь идет не только о пенсионных накоплениях, но и о потенциальных добровольных сбережениях граждан. Только вот убедить последних в том, что НПФ могут и хотят надежно и эффективно распоряжаться этими деньгами, крайне сложно.

Но игра стоит свеч. Так на 1 июля 2006 г. в ВЭБе было сосредоточено 184,5 млрд рублей. И только за последний год этот показатель увеличился на 86% (см. график 2). Можно ожидать еще больший рост пенсионных накоплений. Для этого есть целый ряд предпосылок.

Во-первых, ПФР методично подпитывает борьбу с недобросовестными работодателями, ратуя за "обеление" зарплат в стране. А это значит, что увеличатся отчисления ЕСН, из которого и формируются средства для обязательного пенсионного обеспечения (ОПС). Во-вторых, в соответствии с законодательством, с 2005 года максимальный размер накопительной части пенсии увеличился до 6%. И, в-третьих, идет обновление поколений. На смену гражданам, родившимся ранее 1967 года, приходит молодежь, уже участвующая в системе обязательного пенсионного страхования.

Пенсионные накопления дают шанс фондам, связывающим свое будущее с розницей. На этом поле они вполне могут обыграть фонды, созданные под крылом сильной компании. Кроме того, привлекая клиентов по программе ОПС, фонды могут рассчитывать, что граждане, распорядившись своими пенсионными накоплениями, воспользуются услугами фонда и по программам ДПО. "Не секрет, что на многих предприятиях России работникам платят "серую" зарплату. А это значит, что их трудовая пенсия будет небольшой, поэтому и особого стимула хлопотать по поводу накопительной части у них нет. Вполне логично, что эти люди рассуждают так: "овчинка выделки не стоит", — рассказывает исполнительный директор НПФ "Райффайзен", Елена Горшкова. Процесс же "обеления" зарплат в нашей стране, несмотря на все усилия ПФР, может затянуться на долгие годы, которых нет в запасе у будущих пенсионеров. Поэтому граждане будут искать альтернативы, в частности ДПО.

НПФ-лидеры по объему пенсионных накоплений

Открыть таблицу в новом окне
Рейтинг НПФ Общий объем пенсионных накоплений на 01.07.2006 (тыс.руб) Общий объем пенсионных накоплений на 01.07.2005 (тыс.руб) Прирост за год (%)
1 A++ "Лукойл-гарант" 1690115 457102 269,74
2 A++ "Благосостояние" 1391148 44314 3039,29
3 В++ "Большой пенсионный фонд" 686505 236890 189,79
4 A++ "Газфонд" 478486 76253 527,49
5 A+ НПФ электроэнергетики 417466 52516 694,93
6 A+ Национальный НПФ 203473 9240 2102,08
7 A "Алмазная осень" 156387 7854 1891,17
8 A "Стратегия" 143140 35526 302,91
9 B++ "Пенсионный капитал" 131032 21532 508,54
10 B++ "УГМК-Перспектива" 117065 - -

Фонды уже начали реализовывать свой потенциал в области "розничного" пенсионного обеспечения. За последний год количество участников по ОПС выросло более чем в 4 раза. Пенсионные накопления выросли в 2,6 раза. А их доля в собственном имуществе фондов выросла с 1% до 1,8%. Кроме того, доля пенсионных резервов, учитываемых на индивидуальных счетах, увеличилась с 50% до 65%.

В качестве главных конкурентов в области ОПС и "розничного" ДПО к крупным НПФ, таким как "Лукойл-Гарант" и "Благосостояние", добавились фонды "Большой" и "Стратегия". Они уже сейчас входят в десятку лидеров по объемам пенсионных накоплений (см. таблицу 2). Так, например, чтобы добиться таких результатов, фонд "Стратегия" устраивает в регионах крупные PR-компании, что само по себе является уникальным явлением для НПФ.

Активность "розничных" фондов вполне понятна. Кто сейчас успеет занять максимальную долю рынка, закрепиться в регионах, тот получит решающее преимущество в борьбе за "молчунов". Осознавая это, фонды пытаются как можно быстрее развернуть свою систему поддержки клиентов. "Наш фонд в ближайшем будущем планирует расширить свое присутствие в уже освоенных регионах: Пермском крае и Свердловской области. Основные силы будут брошены на открытие новых филиалов в этих регионах и создание новых продуктов и технологий обслуживания клиентов фонда. На 2007 год — это полноценное внедрение системы платежных терминалов по приему взносов (кэшинов) не только по всем офисам фонда, но и в торговых сетях Перми и Екатеринбурга. И более плотное сотрудничество с властями регионов в части привлечения новых клиентов и разработки совместных инвестиционных проектов" — делится своими планами на будущее президент НПФ "Стратегия" Петр Пьянков.

Проблемы открытого рынка

Прежде всего, выходя за рамки работы с учредителем, фонд из тепличных условий попадает в жесткую конкурентную среду. Клиентов более не приводят, за ними надо бегать.

Во-вторых, будущие пенсионеры недоверчивы и не горят особым желанием нести деньги в фонд. Граждане в основе своей считают НПФ сугубо кэптивными структурами. На них распространяется и общее недоверие к различным финансовым институтам. Все это вызвано тем, что о пенсионной системе мало что известно как раз тем людям, для которых она представляет интерес. И директора компаний, и рядовые сотрудники не осознают, как функционируют и что позволяют им сделать негосударственные фонды. Говорит заместитель исполнительного директора НПФ "Благосостояние" Ирина Артеменко: "Мы постоянно сталкиваемся с плохой или отсутствующей информированностью людей о сущности пенсионной реформы, негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования, неграмотностью населения в финансовых вопросах в целом, отсутствием у населения культуры заблаговременной заботы о собственном пенсионном будущем. Как результат, нам приходится любую рекламу или личные встречи начинать с разъяснения азов пенсионной системы".

В-третьих, в отношении перевода средств ОПС у фондов возникает ряд дополнительных сложностей. Мало того, что люди лишь поверхностно ознакомлены с пенсионной системой, так еще и сама процедура представляет собой далеко не тривиальный процесс (это можно сравнить с самостоятельным заполнением налоговой декларации). Как отмечает Сергей Эрлик: "Перевод средств законодательно так заорганизован, что не всякий "интеллигент" сумеет безошибочно пройти все существующие лабиринты самостоятельно. Поэтому в работе по ОПС мы пытаемся облегчить процедурные вопросы для застрахованного".

НПФ - лидеры по количеству участников по ОПС

Открыть таблицу в новом окне
Рейтинг НПФ Количество участников по ОПС Прирост за год (%)
на 01.07.06 на 01.07.05
1 A++ "Благосостояние" 226353 9910 2284,08
2 A++ "Лукойл-гарант" 217682 58737 370,60
3 B++ "Большой пенсионный фонд" 86570 55544 155,85
4 A+ НПФ электроэнергетики 48252 15647 308,37
5 A++ "Газфонд" 40439 12730 317,66
6 B++ "Пенсионный капитал" 31303 7075 442,44
7 A "Стратегия" 29594 12196 242,65
8 A+ Национальный НПФ 22765 1480 1538,17
9 B++ "УГМК-Перспектива" 20784 - -
10 B++ "Промрегионсвязь" 18287 4536 403,15

НПФ-лидеры по объему пенсионных резервов

Открыть таблицу в новом окне
Рейтинг НПФ Общий объем пенсионных резервов на 01.07.2006 (тыс.руб) Общий объем пенсионных резервов на 01.07.2005 (тыс.руб) Прирост за год (%)
1A++"Газфонд"167 668 136106 523 23357
2A++"Благосостояние"35 148 46119 134 48484
3A++"Лукойл-гарант"7 085 4835 278 71134
4A+НПФ электроэнергетики6 233 3474 117 70951
5A+"Телеком-Союз"5 619 0084 037 09839
6A"Алмазная осень"3 719 0482 762 23735
7A+Национальный НПФ3 413 6792 800 03022
8A+"Регионфонд"2 857 4552 039 42540
9A+"Профессиональный"2 371 0601 896 49625
10В++"Нефтегарант"2 162 5321 596 03035

Ощутимый прогресс

НПФ смогли перехватить инициативу у УК в борьбе на поле ОПС (динамика пенсионных накоплений) Указанные проблемы не мешают фондам гнуть свою линию. Несмотря на замедление темпов роста, о чем упоминалось выше, клиентами НПФов уже является почти 4 млн человек. Стоит так же отметить и высокие темпы роста пенсионных накоплений в НПФ. За год они увеличились почти в 6 раз. И это притом что фонды были допущены к ОПС почти на два года позже управляющих компаний.

Мало того, к июню 2006 года в ОПС установился паритет между управляющими компаниями (УК) и НПФ (см. график 3). И динамика роста говорит о том, что фонды скоро оставят УК далеко позади. Такой эффект наблюдается за счет того, что НПФы проявляют гораздо большую активность при привлечении клиентов по ОПС. Оно и понятно, это ведь их основной бизнес, тогда как для УК — всего лишь подспорье. Самим управляющим гораздо легче работать с пенсионными накоплениями не напрямую, а через НПФ. Так меньше волокиты с отчетностью, и легче вести учет.

Развитие НПФов заметно не только в увеличении клиентской базы, пенсионных резервов и накоплений, но и сопровождается качественными сдвигами.

Во-первых, эволюционируют отношения УК и НПФ. Разница по сравнению с 2002-2003 гг. видна невооруженным взглядом. Если два года назад фонды работали с одной-двумя УК, которые имели непосредственное отношение к тем же структурам, что и сам фонд, то на данном этапе с несколькими. Отбор управляющих производится по утвержденным критериям, либо на открытых конкурсах. Создаваемая таким образом конкурентная среда позволяет повысить эффективность управления пенсионными средствами.

Во-вторых, наметились положительные изменения в организации и структуризации профессиональной деятельности НПФ. Речь идет о Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ). Организация, созданная в середине 2000 года, а потом благополучно увядшая, была сравнительно недавно реанимирована.

Активность НАПФ уже заметна. Руководство всерьез взялось лоббировать интересы членов своей организации. В частности, прорабатываются вопросы, связанные с недостатками законодательства о НПФ. Особое внимание уделяется теме налогообложения. "Основной преградой, по нашему мнению, равно как и возможным стимулом была, есть и будет система налогообложения, стимулирующая или не стимулирующая активное участие как граждан, так и работодателей в формировании достойного пенсионного будущего", — рассказывает исполнительный директор НПФ "Национальный" Светлана Касина.

И, в-третьих, трехлетние регулярные усилия "Эксперт РА" не прошли даром. Качественно изменилось отношение НПФ к раскрытию информации. А корпоративные клиенты все чаше при проведении тендеров обращают внимание на рейтинг фонда.

НПФ-лидеры по размеру имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД)

Открыть таблицу в новом окне
Рейтинг НПФ Размер ИОУД на 01.07.2006 (тыс.руб.) Размер ИОУД на 01.07.2005 (тыс.руб.) Прирост за год (%)
1 A++ "Лукойл-гарант" 25964085 20001763 29,80
2 A++ "Газфонд" 19298024 10273006 87,85
3 A+ "Регионфонд" 1497180 685882 118,28
4 B++ "Пенсионный капитал" 1080119 928757 16,29
5 A++ "Благосостояние" 980398 520627 88,31
6 A+ "Профессиональный" 811736 596575 36,06
7 A+ Национальный НПФ 184578 177196 4,16
8 A+ НПФ электроэнергетики 159189 103761 53,41
9 A+ "Телеком-Союз" 158720 153295 3,53
10 A "Алмазная осень" 150722 73897 103,96

НПФ-лидеры по количеству участников по НПО

Открыть таблицу в новом окне
Рейтинг НПФ Количество участников на 01.07.2006 Количество участников на 01.07.2005 Прирост за год (%)
всего физических лиц из них уже получающих негосударственную пенсию всего физических лиц из них уже получающих негосударственную пенсию
1 A++ "Благосостояние" 1441944 106553 1533752 82533 94,01
2 A+ НПФ электроэнергетики 372531 35516 277448 33248 134,27
3 A++ "Лукойл-гарант" 245264 14547 223819 11553 109,58
4 A+ Национальный НПФ 207415 15063 206752 13671 100,32
5 B++ "Промрегионсвязь" 191616 13705 190576 10659 100,54
6 A+ "Телеком-Союз" 175710 38829 57308 25692 306,60
7 A++ "Газфонд" 133109 48378 116869 40792 113,89
8 B++ "Социальная защита старости" 102126 5566 103263 3514 98,89
9 А "Норильский никель" 87826 4125 85471 2401 102,75
10 B++ "Нефтегарант" 78622 13197 60933 11872 129,03

Шкурные вопросы

Если вы родились раньше 1967-го года — забудьте про пенсионную реформу, она не для Вас. Присылаемые ПФР "письма радости" для вас — всего лишь напоминание о трудовом стаже, выражение уважения и памяти государства о Вас.

Для более молодых совет: чем раньше Вы задумаетесь о своем будущем, тем безмятежнее будет Ваша старость. Но это только при грамотном выборе организации, которая будет управлять вашими пенсионными накоплениями.

Если вы решили перевести свои пенсионные накопления в выбранный НПФ, то, во-первых, заключите договор об обязательном пенсионом страховании с фондом. Во-вторых, подайте в ПФР заявление о переходе в НПФ. Бланк такого заявления должен быть в "письме счастья". И, наконец, передайте заявление в ПФР. Это можно сделать несколькими способами:

- лично явившись в отделение ПФР по месту жительства

- через трансфер-агента, который бесплатно заверит Вашу подпись на заявлении и обеспечит доставку заявления в ПФР

- почтой, предварительно заверив подпись у нотариуса (при этом услуги нотариуса Вам придется оплатить самостоятельно).

 

Список трансфер-агентов:

Обсудить на форуме