Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
Мониторинг деятельности управляющих компаний по итогам третьего квартала 2006 года

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" провело мониторинг деятельности управляющих компаний (УК) по итогам третьего квартала 2006 года. В мониторинге приняло участие 66 компаний.

Таблица
Основные показатели деятельности управляющих компаний*

Управляющая компания Объем средств в доверительном управлении на 01.10.06, млн руб. Объем собственных средств на 01.10.06, млн.руб. Количество и доля различных категорий клиентов в общем объеме средств в доверительном управлении на 01.10.2006 Количество специалистов, осуществляющих деятельность по ДУ активами на 01.10.06 Количество клиентов, средствами которых управляет компания на 01.10.06
Количество ПИФ ПИФ, % Количество НПФ Пенсионные резервы НПФ, % Пенсионные накопления от НПФ, % Пенсионные накопления от ПФР, % ИДУ, % Юр. лица Физ. лица
"Лидер" 172104,00 641,00 4 0,2 8 97,9 0,3 0,0 1,4 6 4 0
"Менеджмент-Центр" 93891,00 609,00 5 100,0 0 0 0 0 0 4 н/д н/д
"Тройка Диалог" 81791,00 323,00 8 30,7 11 3,5 0,6 0,5 43,5 н/д 65 843
Управляющая компания "КапиталЪ" 71900,00 5227,00 4 0,7 0 20,2 4,7 0,7 73,5 8 16 52
"Ренессанс Капитал" 60406,00 872,00 16 28,5 15 6,9 0,1 0 64,3 26 н/д н/д
"Менеджмент-консалтинг" 44640,00 178,00 2 100,0 0 0 0 0 0 2 н/д н/д
УК "Уралсиб" 39785,00 4890,00 3 40,9 8 10,1 0 0,0 48,9 5 18 172
"УРАЛСИБ" 38884,00 809,00 5 84,6 7 3,0 0,3 1,3 10,6 10 17 136
"Управляющая компания Росбанка" 32013,00 247,00 8 20,5 6 9,8 0,0 4,9 64,7 4 6 4
"Атон-менеджмент" 14437,00 263,00 3 8,9 48 54,8 1,0 0,8 34,3 7 22 20
"КИТ Финанс" 13876,00 163,00 20 77,7 14 13,6 1,2 0,4 6,8 7 2 22
УК «ТРАНСФИНГРУП» 11286,00 28,00 1 1,5 4 98,4 0 0 0 2 н/д н/д
"Альянс РОСНО Управление Активами" 10878,00 259,00 6 22,6 8 2,8 3,5 0,1 70,8 8 17 80
"Альфа-Капитал 10510,00 103,00 6 68,9 9 20,6 0,2 1,5 8,5 7 5 25
"Старый Город" 10316,00 21,00 3 100,0 0 0 0 0 0 7 н/д н/д
"Интерфин КАПИТАЛ" 9869,00 175,00 6 83,8 0 3,2 0,6 0,1 12,1 3 2 9
"Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ" 8659,00 101,00 3 50,4 8 18,7 6,0 0,1 24,5 5 10 н/д
"МЕТРОПОЛЬ" 8370,00 121,00 4 88,6 1 1,0 0,9 0,1 9,4 3 2 н/д
"Пиоглобал Эссет Менеджмент" 7292,00 129,00 1 76,2 5 15,1 1,2 0,6 6,9 43 н/д 5
"РЕГИОНГАЗФИНАНС" 5840,00 150,00 12 54,7 2 2,8 0 1,0 40,1 4 4 70
"Портфельные инвестиции" 5263,00 63,00 5 6,9 9 9,8 2,1 0,5 80,5 5 14 82
"Управляющая компания Банка Москвы" 5256,00 123,00 11 98,2 0 1,7 0 0 0,0 5 1 н/д
"РТК-ИНВЕСТ" 5254,00 95,00 4 4,1 0 81,9 0 0,3 13,5 5 4 15
"ТРИНФИКО" 5121,00 161,00 2 6,5 12 88,4 3,1 0,1 1,6 15 20 н/д
"Парма-Менеджмент" 5033,00 91,00 4 1,2 2 2,8 0,4 0 95,3 3 5 13
"ИНТЕРФИНАНС" 4706,00 65,00 0 0 6 93,2 4,5 0,0 2,2 10 4 5
"ПРОМЫШЛЕННЫЕ ТРАДИЦИИ" 4590,00 118,00 1 0,3 6 92,8 5,3 0,3 0,3 4 2 5
"КОНКОРДИЯ - эссет менеджмент" 4254,00 24,00 5 100,0 0 0 0 0 0 5 13 59
"СОЦИНВЕСТГАРАНТ" 3864,00 47,00 5 99,9 0 0 0 0 0 6 н/д н/д
"РН-траст" 3724,00 100,00 5 15,1 3 61,9 0,5 6,9 15,5 2 6 2
УК Промышленно-строительного банка 3700,00 221,00 5 68,8 4 5,0 0 7,0 19,0 9 12 36
"Алемар" 3562,00 71,00 5 99,0 2 0,5 0 0,4 0 3 н/д н/д
"Райффайзен Капитал" 3400,00 83,00 3 47,7 3 6,4 0,6 0 45,0 3 7 78
"Орион" 3260,00 41,00 4 8,7 1 13,3 0 0 77,9 10 6 3
"Мономах" 2967,00 54,00 11 43,7 0 0 0 0,1 56,0 4 6 29
"НМ-Траст" 2943,00 100,00 2 9,9 4 32,0 0,1 0 57,8 3 5 23
"Эй Джи Эссет Менеджмент" 2905,00 69,00 1 100,0 0 0 0 0 0 5 н/д н/д
"Центральная Управляющая Компания" 2824,00 53,00 5 97,0 2 2,1 0 0,8 0 2 н/д н/д
"АК БАРС КАПИТАЛ" 2483,00 127,00 9 63,3 0 4,1 2,8 27,2 2,4 3 4 11
"ВИТУС" 1653,00 52,00 9 100,0 0 0 0 0 0 6 821 23
"Либра Капитал" 1634,00 43,00 3 31,7 3 67,0 1,2 0 0 2 н/д н/д
"Аккорд Эссет Менеджмент" 1496,00 88,00 2 97,7 0 0 0 2,2 0 3 н/д н/д
"СТРАТЕГ" 1428,00 23,00 2 100,0 0 0 0 0 0 5 н/д н/д
"ЦЕРИХ" 1259,00 53,00 1 3,4 2 0,3 0 0 96,1 8 7 149
"УНИВЕР" 1191,00 94,00 3 26,1 3 20,2 0 0,1 53,4 3 6 44
"Свиньин и Партнеры" 995,00 22,00 3 100,0 0 0 0 0 0 8 10 76
"Пенсионный Резерв" 876,00 74,00 1 13,1 0 5,5 0,3 80,7 0,2 3 1 н/д
АВК "Дворцовая площадь" 772,00 55,00 10 74,5 3 23,4 0 2,0 0 3 н/д н/д
"Энергия-инвест" 660,00 39,00 1 100,0 0 0 0 0 0 2 н/д н/д
"ИНТРАСТ" 639,00 2894,00 4 25,6 0 0 0 0 74,3 5 6 34
"Финам Менеджмент" 546,00 52,00 7 98,7 0 0 0 0,9 0,3 6 1 9
"Кэпитал Эссет Менеджмент" 479,00 28,00 3 100,0 0 0 0 0 0 2 н/д н/д
"Доверие Капитал" 419,00 58,00 2 75,9 0 0 0 9,3 14,7 2 1 21
ФИК "Урал-континент" 408,00 20,00 0 0 3 92,6 0 0 0 7 0 0
"Энергокапитал" 209,00 33,00 3 93,3 1 6,6 0 0 0 2 н/д н/д
Риком-Траст 133,00 31,00 3 100,0 0 0 0 0 0 7 н/д н/д
"РУСС-ИНВЕСТ" 96,00 66,00 2 97,9 0 0 0 0 2,0 1 н/д 2
"Астерком" 91,00 80,00 3 100,0 0 0 0 0 0 3 н/д н/д
"Челябинская Управляющая компания" 83,00 33,00 0 0 1 84,3 15,6 0 0 7 н/д н/д
"ДОХОДЪ" 82,00 36,00 3 69,5 0 0 0 0 30,4 1 н/д 4
ОЛМА Финанс 65,00 37,00 4 100,0 0 0 0 0 0 4 н/д 1
"РИ-Менеджмент" 59,00 22,00 3 100,0 0 0 0 0 0 1 н/д н/д
* Представлены данные компаний-участников мониторинга, проводимого "Эксперт РА"
Источник: рейтинговое агентство "Эксперт РА". Перепечатка таблицы или отдельных данных возможна только с разрешения рейтингового агентства "Эксперт РА".

Совокупная стоимость чистых активов УК-участников мониторинга в III квартале 2006 года составила 837 млрд руб., что вдвое превышает СЧА за аналогичный период 2005 года и на 23,2% превышает СЧА за II квартал 2006 года.

Наиболее динамично развивающимся направлением в 3 квартале для УК стали пенсионные накопления — прирост активов по данному направлению составил 52%. Одной из основных причин, вызвавшей столь бурный рост, стало дальнейшее "обеление" зарплат, за которое так сильно ратует пенсионный фонд РФ. Усилившаяся информационная поддержка пенсионной реформы также оказала существенное влияние на прирост денежных средств в данный сектор. Однако объем пенсионных накоплений по-прежнему незначителен — 13 млрд. руб, это всего лишь 1,5% от совокупных активов, находящихся в распоряжении УК.

Отличную динамику показал рынок ПИФ. За 3 месяца было открыто более 30 новых фондов, а рост активов составил 27,64%. Третий квартал был периодом стабилизации фондового рынка после затяжной коррекции в мае. Когда рыночные индексы достигли своих минимальных уровней, пайщики постарались войти в рынок, предвидя будущий подъём. Во многом положительную динамику этому сектору обеспечило увеличение ликвидности ценных бумаг, улучшение макроэкономических показателей, в частности, высокие мировые цены на нефть и металлы, важные для российской экономики. Также немаловажным фактором роста стала позитивная динамика на западных фондовых рынках, как результат — серьезный приток иностранных вложений в отечественные компании, что повлекло за собой рост капитализации предприятий. В итоге доля этого сектора в общем объеме активов в доверительном управлении УК перевалила за 40,6%. Однако на рынке ПИФов сохраняется высокая концентрация: более 67,6% активов фондов контролируются шестью компаниями.

Увеличился спрос на услуги индивидуального управления активами. Клиентская база компаний, принявших участие в мониторинге в третьем квартале 2006 г., составила 3314 клиентов. Стоимость активов, находящихся в индивидуальном доверительном управлении, увеличилась на 40,58% — 216,7 млрд руб., что говорит об увеличении доверия в обществе со стороны состоятельных клиентов.

Стоимость активов НПФ за этот период снизилась на 0,25%. Причиной отставания данного сектора от отрасли в целом является уменьшившийся поток денежных средств, направляемых в негосударственные пенсионные фонды. Как результат, доля сектора НПФ в общем объёме активов уменьшилась на 7%.

График 4
Наибольшие темпы роста показали пенсионные накопления ПФР
(динамика прироста активов различных категорий клиентов на фоне роста общего объема рынка)
Динамика прироста активов различных категорий клиентов на фоне роста общего объема рынка
Источник: "Эксперт РА"

График 1
За год объем средств в ДУ увеличился примерно в 2 раза
(динамика роста общего объема средств в доверительном управлении УК)

Динамика роста общего объема средств в доверительном управлении УК
Источник: "Эксперт РА"

График 2
Число ПИФ растёт, число НПФ падает
(Количество фондов, активы которых находятся в управлении)

Количество фондов, активы которых находятся в управлении
Источник: "Эксперт РА"

График 3
Наибольшая доля средств приходится на ПИФ
(структура рынка управляющих компаний на 01.10.2006)

Cтруктура рынка управляющих компаний
Источник: "Эксперт РА"

Обсудить на форуме