Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Круглый стол «Реальный рынок страхования: современное состояние и взгляд в будущее»

 


КАРТА ПРОЕКТА
Круглый стол «Реальный рынок страхования: современное состояние и взгляд в будущее»

Таблица 1. Крупнейшие российские страховые компании
Таблица 2. Крупнейшие российские страховые компании в разрезе размерных классов, 1 полугодие 2006 г.
Таблица 3. Финансовые показатели ведущих российских страховщиков (на 30.06.2006), тыс. руб.
Таблица 4. Крупнейшие выплаты в 1 полугодии 2006 года
Таблица 5. Автострахование, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 6. Входящее перестрахование, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 7. Компании - лидеры в добровольном медицинском страховании по итогам 1-го полугодия 2006 г.
Таблица 8. Результаты деятельности по ОСАГО, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 9. Страхование авиационных рисков (включая страхование ответственности), 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 10. Страхование водного транспорта (включая страхование ответственности), 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 11. Страхование выезжающих за рубеж, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 12. Страхование грузов, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 13. Страхование ответственности грузоперевозчиков, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 14. Страхование имущества физических лиц, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 15. Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 16. Страхование космических рисков (включая страхование ответственности), 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 17. Страхование от несчастных случаев и болезней, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 18. Страхование ответственности предприятий - источников повышенной опасности, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 19. Страхование профессиональной ответственности, 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 20. Страхование строительно-монтажных рисков (включая страхование ответственности), 1-е полугодие 2006 г.
Таблица 21. Страхование финансовых рисков, 1-е полугодие 2006 г.

Александр Малолетнев

Таблица
Компании - лидеры российского страхового рынка по взносам (с учетом входящего перестрахования), 1-е полугодие 2006 г.

Место Компания / группа компаний Город Взносы, всего, тыс. руб. В том числе: Уровень выплат, %
Добровольное страхование Из него: Обязательное страхование
Страхование жизни Личное страхование Имущественное страхование Страхование ответственности Входящее перестрахование
1 Группа СОГАЗ Москва 21584481,0 14514035,0 1571739,7 7945590,6 4172401,5 659328,5 164974,4 7070446,0 50.76
2 Группа компаний "Росгосстрах" - 21278217,0 10888426,0 421786,0 1573890,0 8658534,0 140466,0 93750,0 10389791,0 44.22
3 "Ингосстрах" Москва 18283941 14869033 51878,0 2149235 9750705.2 1395726.1 1521488.7 3414908,0 45.5
4 Группа МАКС Москва 16591846,3 3297803,6 5565,8 1035980,3 1854461,1 389096,6 12699,8 13294042,7 78.32
5 Группа "Капитал" - 13535285.8 8435923.8 2247936.4 815250.9 4000730.4 190771.6 1181234.5 5099362,0 56.54
6 "РЕСО-Гарантия" Москва 12204339,0 8110496,0 76937,0 1895378,0 5799515,0 277535,0 61131,0 4093843,0 48.58
7 РОСНО Москва 10650719,0 9322217,0 13012,0 3871061,0 4330745,0 378040,0 729359,0 1328502,0 27.7
8 Страховой дом ВСК Москва 7340690.7 3951955.4 49426.1 844089,0 2612502.3 267276.5 178661.5 3388735.3 33.46
9 ЖАСО Москва 5470582,0 5199024,0 51699,0 4815577,0 291094,0 32604,0 8050,0 271558,0 34.63
10 Группа "УралСиб" Москва 5108662,0 3381659,0 40496,0 998411,0 2184065,0 133756,0 24931,0 1727003,0 44.92
11 "Согласие" Москва 5090470.7 4610760.5 0 530614.9 3831920.3 122103.4 126122 479710.2 27.77
12 Группа "АльфаСтрахование" Москва 4402207,3 3844607,3 32273,3 595012,0 2994459,0 95547,0 127316,0 557600,0 34.26
13 "Русский мир" Санкт-Петербург 3640592,0 1733866,0 2705,0 392439,0 1279988,0 58734,0 0 1906726,0 53.46
14 "Ренессанс Страхование" - 3192563,1 2802167,1 1316,9 757511,7 1951753,3 44875,2 46710,0 390396,0 43.03
15 Группа НАСТА Москва 3013937,0 2238440,0 0 240248,0 1953102,0 34335,0 10755,0 775497,0 37.02
16 "Россия" Москва 2850382,0 2522921,0 20899,0 295424,0 1707957,0 26467,0 472174,0 327461,0 23.52
17 Группа "Шексна" Череповец 2728353.8 1608707.8 0 807835.6 791357,5 6712,7 2802,0 1119646,0 51
18 Национальная страховая группа Долгопрудный 2712787,0 2507182,0 58464,0 470587,0 1791061,0 187070,0 0 205605,0 13.88
19 "Спасские ворота" Москва 2483383,0 1511502,0 0 217140,0 1200713,0 53111,0 40538,0 971881,0 34.03
20 "Стандарт-Резерв" Москва 2240804.5 1681990.6 2612.6 245155.2 1407535 17506 9181.8 558813.9 53.5
21 "Энергогарант" Москва 2062555,0 1867908,0 0 463641,0 813177,0 28596,0 562494,0 194647,0 30.24
22 "Югория" Ханты-Мансийск 2049961,0 1743926,0 12491,0 328701,0 1328640,0 38964,0 35130,0 306035,0 41.78
23 Московская страховая компания Москва 1837148.8 1550853.6 2139.5 135525.6 1311582.9 31044.6 70561,0 286295.3 28.9
24 СК Сургутнефтегаз Сургут 1686417,0 1637568,0 2,0 850005,0 702463,0 35813,0 49285,0 48849,0 45.28
25 Группа РАСО Москва 1557786,0 1553154,0 474,0 283694,0 686455,0 6789,0 575742,0 4632,0 17.95
26 "AIG Россия" Москва 1262278,0 1247328,0 906716,0 339880,0 233,0 499,0 0 14950,0 18.3
27 Русский страховой центр Москва 965275,0 965275,0 0 153698,0 362070,0 79260,0 370247,0 0 5.61
28 СКМ Магнитогорск 924698,0 873175,0 0 349198,0 518326,0 3429,0 2222,0 51523,0 32.76
29 Страховая группа АСК Санкт-Петербург 893131,0 102457,0 0 49048,0 52705,0 704,0 0 790674,0 100.18
30 "ГУТА-Страхование" Москва 799574,0 658491,0 0 141752,0 369028,0 142726,0 4985,0 141083,0 35.78
31 "Рекон" Москва 792088.9 584014.7 8465,0 42986.5 520272.3 5590.3 6700.7 208074.2 114.49
32 "Оранта" Москва 772130.2 655571.5 0 160293.2 472790.9 12348.8 10138.6 116558.7 32.09
33 Русская страховая компания Москва 769993,0 675646,0 0 40574,0 315773,0 6048,0 313251,0 94347,0 19.56
34 "Росэнерго" Горно-Алтайск 717436,4 483969,4 0 185491,0 293128,0 5341,0 9,4 233467,0 36.41
35 "Пари" Москва 550704,0 534654,0 0 33850,0 425755,0 5050,0 69999,0 16050,0 19,26
36 "Асоль" Тольятти 437169,0 342845,0 0 7380,0 334222,0 1243,0 0 94324,0 41.72
37 "Медэкспресс" Санкт-Петербург 437097 419425.9 0 384824.6 32953,0 804.7 843.6 17671,1 38.95
38 "Лидер" Москва 437032,0 436605,0 0 2911,0 302965,0 4456,0 126273,0 427,0 37.43
39 САО "Гефест" Москва 393798.2 381842.4 0 30879.5 315091.8 6443.6 29427.6 11955.7 14.34
40 Межотраслевой страховой центр Москва 384525,0 360740,0 0 63839,0 289954,0 5209,0 1738,0 23785,0 23.28
41 "Авикос" Москва 368948,0 232093,0 0 24884,0 79672,0 79441,0 48096,0 136855,0 33.41
42 "Регион" Санкт-Петербург 358500,0 212145,0 22913,0 7019,0 175231,0 6742,0 240,0 146355,0 51.5
43 Генеральный страховой альянс Дмитров 347307,0 32177,0 0 438,0 31306,0 433,0 0 315130,0 17.07
44 "Якорь" Москва 336590,0 327843,0 1171,0 112789,0 187854,0 5699,0 20330,0 8747,0 20.33
45 "Северная казна" Екатеринбург 330908,0 200782,0 0 5954,0 193163,0 1665,0 0 130126,0 65.99
46 ИТЕРМА Москва 316747,0 316747,0 0 13964,0 216591,0 67,0 86125,0 0 3.57
47 АФЕС Москва 313417,0 222491,0 0 67999,0 74652,0 79755,0 85,0 90926,0 11.12
48 Страховая группа "Адмирал" Ростов-на-Дону 297205,6 226335,6 34650,0 11182,0 174682,0 3323,0 2498,6 70870,0 23.48
49 "Основа" Москва 276592,0 276592,0 0 30291,0 132244,0 3019,0 111038,0 0 34.37
50 Городская страховая компания Москва 272850,0 195882,0 0 43344,0 147936,0 1738,0 2864,0 76968,0 30.61
51 Группа БАСК Белово 219714,0 181361,0 31321,0 77585,0 54270,0 2224,0 15961,0 38353,0 53.24
52 "Информстрах" Москва 173248,0 108401,0 0 22280,0 72751,0 10987,0 2383,0 64847,0 35.55
53 "Метрополис" Москва 167829.5 135829,7 0 17878,0 88700,0 3378,0 25873,7 31999.8 30.28
54 ТИТ Москва 158732,0 158336,0 0 1970,0 60034,0 25170,0 71162,0 396,0 13.64
55 "Шанс" Липецк 113315,0 108369,0 0 82778,0 25470,0 121,0 0 4946,0 45.25
56 РУКСО Москва 104084,0 94062,0 0 45397,0 45597,0 928,0 2140,0 10022,0 40.02
57 Железнодорожный страховой фонд Нижний Новгород 76528,0 76528,0 0 40483,0 36029,0 16,0 0 0 2.02
58 "Ангара" Братск 69863.9 16786.4 112.6 2710.2 13551.3 412.2 0 53077.5 49.12
59 "Москва" Москва 62550,0 60128,0 0 27025,0 14795,0 11566,0 6742,0 2422,0 25.36
60 "Возрождение-Кредит" Красноярск 57368,0 57368,0 945,0 19646,0 36058,0 719,0 0 0 6.87
61 ЖАСКО Вологда 34243,0 25437,0 0 2661,0 21579,0 1197,0 0 8806,0 23.23
62 Профсоюзная страховая компания Санкт-Петербург 18828,0 18828,0 0 494,0 18309,0 25,0 0 0 2.82

Страховой рынок страны продолжает меняться в связи сокращением сервисных операций по страхованию жизни. При этом влияние спроса на классические страховые услуги становится все более ощутимым

Совокупные страховые взносы (без учета обязательного медицинского страхования - ОМС) в первой половине 2006 года по сравнению с тем же периодом 2005-го выросли на 1,1% и составили 206,6 млрд рублей. Локомотивом этого роста стало имущественное страхование (прирост взносов - 12 млрд рублей). Причем наиболее динамично развивалось страхование автокаско, стимулируемое ростом доходов и повышением страховой культуры населения.

При этом совокупные выплаты (без учета ОМС) снизились на 22,5%, составив 70,1 млрд рублей. Такой дисбаланс динамики взносов и выплат отражает остаточное воздействие на рынок свертывания нерисковых операций по страхованию жизни и объясняется тем, что страхование жизни занимает большую долю в совокупных выплатах, чем во взносах. Кроме того, взносы по страхованию жизни снизились на 24,4 млрд рублей, а выплаты - на 33,7 млрд рублей.

В первые шесть месяцев этого года динамично рос объем деятельности и по обязательному медицинскому страхованию. Взносы по ОМС в сравнении с тем же периодом прошлого года выросли на 48,6%, а выплаты - на 49,2%, составив соответственно 87,2 млрд и 82,3 млрд рублей.

Особо подозреваемые

Влияние жесткой позиции Федеральной службы страхового надзора (ФССН) на очищение страхового рынка от нерисковых операций в первом полугодии 2006 года было заметно не только в секторе страхования жизни, но и в других видах страховой деятельности, в частности, в имущественном страховании. Так, уровень выплат в этом сегменте увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 19,9% до 26,7%. Это явилось следствием того, что Росстрахнадзор всерьез заинтересовался низким уровнем выплат у некоторых перестраховщиков, осуществлявших деятельность в основном по перестрахованию имущественных рисков, и лицензий лишилось несколько крупных игроков. Рост уровня выплат в этом сегменте страхования можно прогнозировать и на будущее. Вместе с тем, повышенное внимание ФССН к страхованию финансовых рисков, в котором сотрудники Росстрахнадзора справедливо подозревают немалую схемную составляющую, скорее всего, приведет к тому, что взносы по этому виду страхования в среднесрочной перспективе значительно сократятся.

В начале августа Росстрахнадзор сообщил, что по итогам деятельности за 2005 год у 98% страховых компаний есть хотя бы один настораживающий показатель финансовой деятельности. Фактически это означает, что лишь около двух десятков страховщиков не вызывают у ФССН подозрений. Зато более половины страховых компаний, по мнению надзора, имеют проблемы с платежеспособностью и финансовой устойчивостью, а каждая пятая убыточна. Хотя руководитель ФССН Илья Ломакин-Румянцев заметил, что двадцать "хороших" компаний - "это достаточно большая группа", такое положение дел не может устраивать регулирующие органы. А потому "обойма" новых нормативных требований должна существенно повысить платежеспособность и финансовую устойчивость страховых компаний и страхового рынка в целом.

Игра по правилам

В течение всей первой половины года страховщики активно готовились к вступлению в силу приказа Минфина №100н и реструктурировали свои активы в соответствии с новыми правилами размещения страховщиками средств страховых резервов. Как показали результаты исследования "Эксперт РА", практически все ведущие страховщики справились с задачей, при этом наименьшие затруднения возникли у тех компаний, которые и до выхода Приказа в своей инвестиционной политике руководствовались схожими принципами.

Однако опрошенные представители страховых компаний отмечают ряд проблем, связанных с введением в действие Приказа №100н. Чаще всего говорят о том, что до сих пор не получено четких разъяснений от надзорных органов относительно сопоставления рейтинговых шкал российских и иностранных рейтинговых агентств, а также относительно средств, находящихся в доверительном управлении, что может привести к различным толкованиям положений приказа. Респонденты отмечают, что требования к величине дебиторской задолженности и доли перестраховщиков в страховых резервах слишком жесткие. По замечанию генерального директора "Ренессанс Страхование" Николая Клековкина, "требования в своем нынешнем виде скорее походят на временную меру, связанную с необходимостью зачистки рынка и повышения финансовой устойчивости его участников".

Представители страховых компаний опасаются, что исполнение приказа №100н с учетом ограниченного предложения инвестиционных инструментов может привести к снижению доходности от инвестирования страховых резервов. Специалист аналитического отдела "Ингосстраха" Екатерина Круковская считает, что "предпочтение в Правилах отданы надежным, но чрезвычайно низкодоходным вложениям. В то же время инвестиционная деятельность часто является для страховщика реальным источником дохода, покрывающим убытки по основной (страховой) деятельности". Схожего мнения придерживается и заместитель генерального директора Московской страховой компании Александр Федонкин: "По страхованию жизни, одной из составляющих которого является инвестиционный интерес страхователей, новые требования не позволяют достичь прибыли, которая могла бы заинтересовать клиентов".

Вступление в силу с 1 июля 2007 года приказа Минфина №149н "Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика" не вызывает опасений у опрошенных участников рынка. Хотя этот приказ и станет более серьезным испытанием для страховщиков, особенно для тех, у которых собственный капитал представляет собой неликвидные активы. Тем не менее, участники рынка ожидают, что вступление в силу новых нормативов позитивно отразится на развитии страхового рынка. По замечанию первого заместителя генерального директора "Росгосстраха" Дмитрия Маркарова, в связи с введением новых требований "тема борьбы со схемами перейдет с уровня политического ограничения на уровень экономического стимулирования". Однако не стоит ожидать, что все без исключения страховые компании станут надежными. По мнению генерального директора страховой компании РУКСО Александра Кобеца, "финансовая устойчивость каждого отдельно взятого страховщика в большей степени зависит от уровня финансового менеджмента".

Повысить финансовую устойчивость страховых компаний призвано также вступление в силу требований к минимальной величине уставного капитала страховщиков. С 1 июля 2006 года уставный капитал страховой компании должен быть не менее двух третьих установленного законом минимального уровня: для компаний, специализирующихся на страховании ином, чем страхование жизни - 20 млн рублей; для компаний, занимающихся страхованием жизни - 40 млн рублей; для компаний, занимающихся перестрахованием - 80 млн рублей. Еще в начале апреля Росстрахнадзор сообщил, что более 250 страховщиков не соответствуют новым требованиям к величине уставного капитала. Однако значительная часть этих компаний не вняла предупреждениям, а потому в июле были отозваны лицензии у 133 страховых организаций. Позже действие лицензий было возобновлено примерно половине "штрафников", предоставивших сведения об увеличении уставного капитала.

Партнеры или посредники?

На фоне роста капитализации страховых компаний разгораются споры о судьбе небольших страховщиков: должны ли они работать на рынке и могут ли быть надежными. Но какие компании считать небольшими? По оценкам генерального директора компании "Стандарт-Резерв" Виктора Юна, "чтобы "небольшой" компании быть надежной, то есть не проедать резервы, надо в год собирать примерно 25-30 миллионов долларов страховых премий. А это уже не такие маленькие компании, по крайней мере, компании первой сотни из тысячи".

В целом опрошенные участники рынка считают, что небольшие компании могут работать на рынке. Но, чтобы быть востребованной, такой компании, скорее всего, нужно сконцентрироваться на определенном направлении, где она наиболее сильна. По мнению заместителя генерального директора компании "Югория" Олега Глушакова, в будущем маленьким страховым компаниям придется работать на страховом рынке в основном в качестве партнеров крупных страховых или перестраховочных компаний. Заместитель генерального директора по имущественному андеррайтингу Группы "АльфаСтрахование" Ирина Алпатова считает, что "по своей сути работа небольшого страховщика больше похожа на работу страхового брокера, который в данном случае выступает лишь посредником между страхователем и перестраховщиком, который в итоге и принимает на себя риски".

Проблемы отдельных страховщиков, связанные с соблюдением новых нормативов и требований, могут стимулировать на российском страховом рынке рост сделок по слияниям и поглощениям (M&A). Многие игроки считают, что в целом нарастающая тенденция M&A на фоне концентрации страхового рынка и борьбы надзорных органов со "схемотехниками" продолжится. По замечанию заместителя генерального директора компании "Русский Мир" Евгения Гуревича, "идет процесс укрупнения страхового рынка, небольшим компаниям становится все труднее удержаться на нем - они либо теряют лицензии и уходят с рынка, либо входят в состав крупных страховых групп". Директор Департамента стратегического анализа и развития компании "КапиталЪ Страхование" Эдгар Плескановский так прокомментировал эту ситуацию: "Постоянное увеличение требований к минимальному размеру уставного капитала вызвало волну поглощений и слияний федеральных и региональных страховщиков, привело к выходу из страхового бизнеса тех инвесторов, которые не были настроены на длительные и серьезные вложения в финансовые организации". При этом опрошенные представители страховых компаний не ждут массового прихода иностранных инвесторов, хотя многие и ожидают их некоторой активизации.




Российский страховой рынок, 2005