Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

XIV Ежегодный форум крупного бизнеса «Кто создает экономику России»

 


КАРТА ПРОЕКТА
XIV Ежегодный форум крупного бизнеса «Кто создает экономику России»

Лидеры бизнеса: инвестиционная активность

Место в рэнкинге Место в RAEX-600 Компания Отрасль Затраты на инвестиции, в % от выручки
1 151 «Совкомфлот» Транспорт и логистика 43,33
2 14 «Транснефть», АК Транспорт и логистика 34,70
3 85 «Полюс» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 30,48
4 43 «ЕвроХим», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 30,43
5 25 «СИБУР Холдинг» Химическая и нефтехимическая промышленность 28,98
6 223 «Мосводоканал» Жилищно-коммунальное хозяйство 26,41
7 95 «Зарубежнефть» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 25,91
8 34 «РусГидро» Электроэнергетика 24,44
9 54 «Славнефть», группа Нефтяная и нефтегазовая промышленность 24,43
10 5 РЖД Транспорт и логистика 23,85
11 26 «Объединенная авиастроительная корпорация» Машиностроение 23,44
12 12 «Российские сети» Электроэнергетика 22,75
13 268 «Тольяттиазот» Химическая и нефтехимическая промышленность 22,14
14 1 «Газпром» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 22,02
15 22 «Норильский никель», горно-металлургическая компания Цветная металлургия 21,75
16 11 «Росатом», госкорпорация Многоотраслевые холдинги 21,37
17 158 «Русагро», группа компаний Агропромышленный комплекс 21,10
18 125 «Полиметалл» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 21,10
19 105 «РуссНефть», нефтегазовая компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 19,96
20 39 «Ростелеком» Телекоммуникации и связь 19,90

Источник: данные компаний, RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Инвестиции в России в 2017 году:

  • 17,30% – доля в ВВП;
  • 25,42% – средняя доля от выручки в топ-20 рейтинга по инвестактивности;
  • 43,33% – доля от выручки у лидера рейтинга инвестактивности.

Источник: Росстат, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика), данные компаний

Для прорывного роста инвестиции в России должны составлять 28–30% от ВВП. Лидеры отечественного бизнеса такого уровня уже почти достигли.

Инвестиционный коллапс в России сменился застоем: упав до 16,7% от ВВП в 2015 году, первом постсанкционном, инвестиции в основной капитал составили в 2017-м 17,3% (данные Росстата).

На этом фоне особенно выигрышно смотрятся показатели лидеров рейтинга инвестактивности среди крупнейших компаний России: средний размер инвестиций по списку топ-20 – 25,4% от выручки, а у лидера и вовсе почти 43,3%.

Не может не радовать и то, что в двадцатке лишь четыре участника относятся к нефтегазовой отрасли. Значительно более весомо представлены компании, ответственные за развитие инфраструктуры: три энергетические (включая «Росатом»), три транспортно-логистические (причем «Совкомфлот» является одним из крупных заказчиков для судостроителей, так что его инвестиции – это вклад в развитие выпуска высокотехнологичной продукции) и по одной из телекоммуникаций и ЖКХ. Отметим и активность в инвестициях химиков – их в топ-20 представляют целых три компании. Отдельно стоит выделить попадание в число инвестиционных лидеров компаний, представляющих машиностроение и агропромышленный комплекс, – это дает обоснованные надежды на дальнейшее развитие импортозамещения.

Лидеры бизнеса: производительность труда*

Место в рэнкинге Место в RAEX-600 Компания Отрасль Выручка на 1 сотрудника в 2017 г., млн руб.
1 2 «ЛУКОЙЛ» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 52,8
2 20 НОВАТЭК Нефтяная и нефтегазовая промышленность 47,7
3 60 «Новый поток», группа компаний Нефтяная и нефтегазовая промышленность 43,1
4 169 «Энел Россия» Электроэнергетика 29,1
5 27 ММК Черная металлургия 24,5
6 95 «Зарубежнефть» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 22,9
7 13 «Интер РАО» Электроэнергетика 18,9
8 194 «ТрансКонтейнер» Транспорт и логистика 18,6
9 163 «ЮНИПРО», группа Электроэнергетика 17,9
10 3 «Роснефть», нефтяная компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 17,1
11 25 «СИБУР Холдинг» Химическая и нефтехимическая промышленность 16,6
12 169 «Энел Россия» Электроэнергетика 14,2
13 297 «Челябинский цинковый завод» Цветная металлургия 14,0
14 23 «Аэрофлот» Транспорт и логистика 13,7
15 1 «Газпром» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 13,6
16 105 «РуссНефть», нефтегазовая компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 13,2
17 16 «Татнефть», группа компаний Нефтяная и нефтегазовая промышленность 12,6
18 30 «МегаФон» Телекоммуникации и связь 12,4
19 43 «ЕвроХим», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 11,1
20 19 НЛМК, группа Черная металлургия 11,0

* В рэнкинг не были включены строительные компании в силу отраслевой специфики.

Источник: данные компаний, RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Производительность труда у топ-20 лидеров бизнеса (выручка на 1 сотрудника в 2017 году, в среднем по представителям отрасли в списке):

  • в нефтегазовых компаниях – 27,9 млн рублей;
  • в энергетических компаниях – 20,0 млн рублей;
  • в телекоме – 12,4 млн рублей.

Стоимость продукции на человеко-час в России, по оценке ОСЭР, составляет 25,9 доллара – вдвое меньше, чем в странах еврозоны (55,9 доллара).

Низкая производительность труда остается очевидным слабым местом российской экономики. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), этот показатель у нас находится на уровне 40,4% от среднего по США. Повысить эффективность труда в России – давняя задача властей. Ей, в частности, был посвящен один из пунктов первого послевыборного президентского указа еще в 2012 году, схожие задачи государство ставит и сейчас – Минэкономразвития в рамках реализации нацпроекта «Производительность труда и поддержка занятости» обозначает цель не менее чем на 5% поднять производительность труда в базовых несырьевых отраслях к 2024 году.

Почему в несырьевых – понятно. Как видно из рейтинга, сырьевые отрасли по производительности труда и так в лидерах: из топ-20 на компании нефтегаза приходится восемь. Правда, на 2-м месте – энергетики (четыре компании), которых к сырьевикам отнести никак нельзя. Радует присутствие в списке, пусть и в единичных экземплярах, компаний из транспортно-логистической отрасли и телекома.

Что же касается среднероссийского показателя, то он гораздо скромнее: на одного занятого в отечественной экономике приходилось, по данным Росстата за 2017 год, всего 2,2 млн рублей оборота организаций.

Лидеры бизнеса: расходы на инновации

Место в рэнкинге Место в RAEX-600 Компания Отрасль Расходы на инновационную деятельность к выручке, 2017 г., %
1 136 «Яндекс» Интернет-сервис 19,95
2 26 «Объединенная авиастроительная корпорация» Машиностроение 15,94
3 6 «Ростех» Машиностроение 6,92
4 389 «Русэлпром», концерн Машиностроение 5,00
5 324 «Соллерс», группа Машиностроение 2,76
6 200 «НПК ОВК» Машиностроение 1,90
7 275 «Ростсельмаш», комбайновый завод Машиностроение 1,81
8 11 «Росатом», госкорпорация Многоотраслевые холдинги 1,63
9 453 СО ЕЭС, группа Электроэнергетика 1,57
10 14 «Транснефть», АК Транспорт и логистика 1,41
11 173 «Фортум» Электроэнергетика 1,20
12 87 «Трансмашхолдинг» Машиностроение 1,14
13 227 Mail.Ru Group Интернет-сервис 0,76
14 58 «АВТОВАЗ», группа Машиностроение 0,67
15 294 «Гознак» Полиграфическая промышленность 0,62
16 3 «Роснефть», нефтяная компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 0,58
17 37 «Объединенная судостроительная корпорация» Машиностроение 0,30*
18 51 ТМК Черная металлургия 0,26
19 363 «Архангельский ЦБК» Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 0,24
20 25 «СИБУР Холдинг» Химическая и нефтехимическая промышленность 0,20

* Использованы опубликованные данные о финансировании НИОКР в 2017 году из внебюджетных источников. Данные о финансировании НИОКР за счет средств государственного бюджета в годовом отчете компании за 2017 год не публиковались.

Источник: данные компаний, RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Расходы на исследования и разработки:

  • 19,95% – расходы на R&D в выручке лидера топ-20;
  • 18,5% – расходы на R&D в выручке участников Global Innovation – 1 000 за 2017 год из числа компаний – разработчиков программного обеспечения и интернет-компаний (в среднем);
  • 1,1% – внутренние затраты на исследования и разработки в ВВП в России.

Источник: Росстат, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика), данные компаний, Global Innovation – 1 000

Машиностроители занимают среди крупнейших компаний России всего 7% по выручке, но в топ-20 лидеров, наиболее активно тратящих на инновации, на отрасль приходится почти половина мест.

У бесспорного лидера нашего рэнкинга, компании «Яндекс, доля расходов на R&D в выручке превышает средний аналогичный показатель глобальных лидеров из числа софтверных и интернет-компаний. К сожалению, это, скорее, исключение из общей тенденции. В среднем затраты на исследования и разработки в выручке 20 наиболее инновационно-активных участников RAEX-600 составляют 3,2%. Это в три раза меньше аналогичного среднего показателя у участников международного рейтинга Global Innovation – 1 000 за 2017 год. Схожий разрыв отмечается и на страновом уровне: в России внутренние затраты на исследования и разработки в ВВП составляют порядка 1,1%, по сравнению с 2,8% в странах ОЭСР. Во многом данная проблема связана с отраслевой структурой отечественной экономики. Абсолютное большинство в топ-20 рэнкинга у машиностроителей – 45%, тогда как в RAEX-600 их доля по выручке – 6%, а представленность среди лидеров российского бизнеса интернет-компаний и того меньше – их всего три, причем две вошли в топ-20 рэнкинга.

Лидеры бизнеса: международная интеграция

Место в рэнкинге Место в RAEX -600 Компания Отрасль Доля зарубежной выручки за 2017 г., %
1 47 «АЛРОСА», АК Промышленность драгоценных металлов и алмазов 90,3
2 83 «УРАЛКАЛИЙ» Химическая и нефтехимическая промышленность 85,0
3 3 «Роснефть», нефтяная компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 82,3
4 2 «ЛУКОЙЛ» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 82,2
5 43 «ЕвроХим», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 80,0
6 268 «Тольяттиазот» Химическая и нефтехимическая промышленность 74,8
7 36 СУЭК Угольная промышленность 74,0
8 9 «Сургутнефтегаз» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 71,8
9 67 «ФосАгро», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 66,7
10 19 НЛМК, группа Черная металлургия 61,4
11 32 «Металлоинвест», холдинговая компания Черная металлургия 59,5
12 16 «Татнефть», группа компаний Нефтяная и нефтегазовая промышленность 58,6
13 23 «Аэрофлот» Транспорт и логистика 56,3
14 241 «КуйбышевАзот» Химическая и нефтехимическая промышленность 53,0
15 75 «Нижнекамскнефтехим», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 50,1
16 25 «СИБУР Холдинг» Химическая и нефтехимическая промышленность 42,2
17 14 «Транснефть», АК Транспорт и логистика 40,3*
18 125 «Полиметалл» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 39,9
19 105 «РуссНефть», нефтегазовая компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 39,2
20 20 НОВАТЭК Нефтяная и нефтегазовая промышленность 39,1

* Доля выручки от услуг транспортировки на экспорт.

Источник: данные компаний, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Международная интеграция российской экономики:

  • 22,6% – российский экспорт к ВВП в 2017 году;
  • 62,3% – средняя доля международной выручки по топ-20 рейтинга;
  • 85,9% – средняя доля международной выручки у тройки лидеров рейтинга.

Одна из статей российского экспорта – это деньги, причем иностранные. Их печатает Гознак, занимая 12% на международном коммерческом рынке банкнот и входя в мировой топ-3 экспортеров в своей отрасли.

Очевидные успехи в импортозамещении (по продовольствию, сельхозтехнике, автомашинам) не могут пока отменить того факта, что для внешнего мира российская экономика все еще остается по преимуществу поставщиком сырья. В 2017 году самый большой вклад в итоговые 357 млрд долларов отечественного экспорта пришелся на топливно-энергетические товары, то есть нефть, газ, нефтепродукты и уголь – 59% (в 2016-м – 58%). В несырьевом неэнергетическом вывозе преобладают металлы (26,9%; в 2016 году – 25,4%) и химическая продукция, около трети из которой – это минеральные удобрения (17,9%; в 2016-м – 19%).

Поэтому состав лидеров отечественного бизнеса выглядит вполне предсказуемо: абсолютное преобладание компаний нефтегазового сектора (7 с учетом «Транснефти»), 4 производителя минудобрений, 2 компании из черной металлургии, 2 холдинга из отрасли драгметаллов и алмазов, из оставшихся 5 компаний ни одна не связана с машиностроением, ставка на развитие которого «вынесена на флаг» последние годы. Впрочем, в 2017-м экспорт машин и оборудования заметно вырос – и в деньгах (на 14,6%), и в физическом выражении (на 24,2%). Так что повод для осторожного оптимизма и надежда увидеть в будущем среди лидеров российского экспорта машиностроителей все же есть.

Лидеры бизнеса: социальное партнерство

Место в рэнкинге Место в RAEX-600 Компания Отрасль Внутрикорпоративные социальные расходы и инвестиции в человеческий капитал* на 1 работника, 2017 г., тыс. руб., не менее
1 16 «Татнефть», группа компаний Нефтяная и нефтегазовая промышленность 401
2 20 НОВАТЭК Нефтяная и нефтегазовая промышленность 338
3 3 «Роснефть», нефтяная компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 301
4 13 «Интер РАО» Электроэнергетика 257
5 22 «Норильский никель», горно-металлургическая компания Цветная металлургия 227
6 125 «Полиметалл» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 197
7 27 ММК Черная металлургия 192
8 2 «ЛУКОЙЛ» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 174
9 19 НЛМК, группа Черная металлургия 164
10 95 «Зарубежнефть» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 162
11 32 «Металлоинвест», холдинговая компания Черная металлургия 153
12 268 «Тольяттиазот» Химическая и нефтехимическая промышленность 146
13 139 «Госкорпорация по ОрВД», ФГУП Транспорт и логистика 114
14 297 «Челябинский цинковый завод» Цветная металлургия 113
15 47 «АЛРОСА», АК Промышленность драгоценных металлов и алмазов 107
16 363 «Архангельский ЦБК» Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 107
17 36 СУЭК Угольная промышленность 105
18 446 «Сетевая компания» Электроэнергетика 104
19 34 «РусГидро» Электроэнергетика 103
20 337 «Татэнерго» Электроэнергетика 96

* Подробнее о подходах к определению объема внутрикорпоративных социальных расходов и инвестиций в человеческий капитал см. в разделе «Методические подходы к составлению рэнкингов «Лидеры бизнеса» и рэнкинга ESG».

Источник: данные компаний, RAEX (РАЭКС-Аналитика)

70,8 тыс. рублей – средний объем социальных выплат в РФ на 1 человека в год (2016 год).

178,1 тыс. рублей – средний объем внутрикорпоративных социальных расходов и инвестиций в человеческий капитал на 1 работника в компаниях топ-20 рэнкинга в 2017 году.

Источник: Росстат, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Важная тенденция последних лет в крупнейших компаниях – опережающий, в сравнении с традиционной «социалкой», рост инвестиций в человеческий капитал: расходов на обучение, здравоохранение и улучшение условий труда.

Состав участников топ-20 рэнкинга «Лидеры бизнеса: социальное партнерство» логичен: преимущественно это компании базовых отраслей, основные производственные активы которых оказывают огромное влияние на рынок труда в российских регионах, зачастую являясь градообразующими предприятиями. Во многом эти компании социально ответственны по необходимости – их роль в социальном обеспечении населения в регионах присутствия остается ключевой. Впрочем, объяснять значительные объемы подобных расходов компаний одним лишь обременением в виде доставшейся в наследство с советских времен социальных инфраструктуры и обязательств было бы упрощением. Важная тенденция последних лет – опережающий рост инвестиций в человеческий капитал в крупнейших компаниях, по сравнению с традиционной «социалкой». Даже на основании неполных данных, доступных исследователю, можно сделать вывод о планомерном росте доли расходов на обучение, здравоохранение и улучшение условий труда в совокупном объеме социальных внутрикорпоративных затрат компаний.

Лидеры бизнеса: охрана труда

Место в рэнкинге Место в RAEX -600 Компания Отрасль Количество зарегистрированных случаев производственного травматизма на 1000 работников, 2017 г. / 2016 г., %
1-7* 60 «Новый поток», группа компаний нефтяная и нефтегазовая промышленность - *
1-7* 89 «Содружество», группа компаний агропромышленный комплекс - *
1-7* 268 «Тольяттиазот» химическая и нефтехимическая промышленность - *
1-7* 194 «ТрансКонтейнер» транспорт и логистика - *
1-7* 189 «Уральские авиалинии», авиакомпания транспорт и логистика - *
1-7* 297 «Челябинский цинковый завод» цветная металлургия - *
1-7* 180 «Эталон», группа компаний строительство - *
8 38 «Сахалин Энерджи» нефтяная и нефтегазовая промышленность 44,41
9 24 «Северсталь» черная металлургия 54,24
10 389 «Русэлпром», концерн машиностроение 65,15
11 37 «Объединенная судостроительная корпорация» машиностроение 68,06
12 67 «ФосАгро», группа химическая и нефтехимическая промышленность 68,32
13 11 «Росатом», госкорпорация многоотраслевые холдинги 69,09
14 78 ОМК черная металлургия 69,63
15 23 «Аэрофлот» транспорт и логистика 70,14
16 16 «Татнефть», группа компаний нефтяная и нефтегазовая промышленность 71,43
17 117 «Илим», группа лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 78,74
18 1 «Газпром» нефтяная и нефтегазовая промышленность 81,48
19 13 «Интер РАО» электроэнергетика 81,82
20 5 РЖД транспорт и логистика 83,33

* Случаи производственного травматизма в 2017 году не зарегистрированы.

Источник: данные компаний, RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Охрана труда в России:

  • на 41% снизили уровень производственного травматизма топ-20 компаний в сфере охраны труда в 2017 году;
  • на 5% снизился уровень производственного травматизма в российской экономике в целом.

Источник: Минтруд, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика), данные компаний

В компаниях – лидерах российского бизнеса в сфере производственной безопасности трудятся почти 1,8 млн человек, или 2,5% занятых в российской экономике.

Вошедшие в топ-20 рэнкинга компании в 2017 году в среднем на 41% снизили удельное количество случаев производственного травматизма, а семи компаниям, возглавившим рэнкинг, удалось свести этот показатель до нуля. Эта отрадная тенденция характерна для большинства крупнейших российских компаний. Свыше 65% участников RAEX-600, опубликовавших или предоставивших данные об уровне производственного травматизма, в 2017 году добились снижения этого показателя.

Однако наиболее важным представляется присутствие среди лидеров рэнкинга сразу нескольких крупнейших российских работодателей. Только в компаниях, вошедших в топ-20 рэнкинга, трудятся без малого 1,8 млн человек, или почти 2,5% от общей численности занятых в российской экономике.

Лидеры бизнеса: расходы на экологию

Место в рэнкинге Место в RAEX -600 Компания Отрасль Затраты на охрану окружающей среды, % от выручки, 2017 г.
1 22 «Норильский никель», горно-металлургическая компания Цветная металлургия 4,99
2 117 «Илим», группа Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 3,53
3 363 «Архангельский ЦБК» Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 2,95
4 83 «УРАЛКАЛИЙ» Химическая и нефтехимическая промышленность 2,50
5 11 «Росатом», госкорпорация Многоотраслевые холдинги 2,33
6 67 «ФосАгро», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 2,31
7 9 «Сургутнефтегаз» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 2,03
8 3 «Роснефть», нефтяная компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 1,98
9 32 «Металлоинвест», холдинговая компания Черная металлургия 1,81
10 169 «Энел Россия» Электроэнергетика 1,73
11 47 «АЛРОСА», АК Промышленность драгоценных металлов и алмазов 1,64
12 85 «Полюс» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 1,49
13 125 «Полиметалл» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 1,36
14 297 «Челябинский цинковый завод» Цветная металлургия 1,23
15 268 «Тольяттиазот» Химическая и нефтехимическая промышленность 1,18
16 1 «Газпром» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 1,11
17 27 ММК Черная металлургия 1,09
18 16 «Татнефть», группа компаний Нефтяная и нефтегазовая промышленность 1,08
19 19 НЛМК, группа Черная металлургия 0,98
20 51 ТМК Черная металлургия 0,84

Источник: данные компаний, RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Затраты на охрану окружающей среды в 2017 году:

  • 0,8% от ВВП, совокупные затраты бюджетов всех уровней;
  • 1,9% от выручки в среднем по топ-20 рейтинга «Лидеры бизнеса: расходы на экологию»;
  • 3,8% от выручки у тройки лидеров рейтинга.

Источник: Минприроды России, данные компаний, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика)

Самая дорогостоящая экологическая программа, принятая в рамках программного президентского указа от мая 2018 года, «Чистый воздух», на которую в ближайшие шесть лет будет потрачено 499,83 млрд рублей. На 2-м месте – формирование комплексной системы обращения с отходами стоимостью 404 млрд рублей, на 3-м – «Оздоровление Волги» за 220 млрд рублей.

Лидеры рейтинга перекрыли европейские показатели более чем вдвое – первые три компании из списка топ-20 расходуют на экологические программы в среднем 3,8% от выручки, тогда как в Евросоюзе средние затраты по данному направлению составляют 1,5%. Чтобы был понятен масштаб, переведем проценты в деньги: лидирующая тройка нашего рейтинга израсходовала в 2017 году на природоохранные мероприятия почти 32 млрд рублей – по среднегодовому курсу это больше полумиллиарда долларов.

Правда, по стране в целом дела пока обстоят не столь радужно. Ежегодная доля экологических трат в России составляет около 0,8% от ВВП. Впрочем, затраты бюджетов всех уровней у нас в стране в ближайшие годы увеличатся как минимум вдвое и станут сопоставимы с расходами на эти цели нефтяников, металлургов и целлюлозно-бумажной промышленности, которые преобладают в топ-20 рейтинга. Увеличение бюджетных трат предусмотрено нацпроектом «Экология» стоимостью 1 трлн 551 млрд рублей, который принят в рамках президентского указа в мае 2018 года.

Лидеры бизнеса: энергоэффективность

Место в рэнкинге Место в RAEX-600 Компания Отрасль Выручка на электроэнергию в 2017 г.,* руб. на кВт•ч Выручка на электроэнергию в 2016 г., руб. на кВт•ч Энергоемкость рабочего места в 2017 г., кВт•ч на чел. Энергоемкость рабочего места в 2016 г., кВт•ч на чел. Индекс энергоэффективности**
1 99 «Группа ЛСР» Строительство 0,6 0,4 15986,52 17657,29 0,958
2 189 «Уральские авиалинии», авиакомпания Транспорт и логистика 27,3 21,6 841,65 1043,90 0,923
3 3 «Роснефть», нефтяная компания Нефтяная и нефтегазовая промышленность 112,1 90,3 144,86 179,62 0,913
4 65 «М.видео» Розничная торговля 381,2 308,7 35,11 42,37 0,903
5 47 «АЛРОСА», АК Промышленность драгоценных металлов и алмазов 240,1 205,9 40,23 53,74 0,889
6 39 «Ростелеком» Телекоммуникации и связь 208,2 176,8 10,43 11,83 0,860
7 54 «Славнефть», группа Нефтяная и нефтегазовая промышленность 352,8 300,1 84,99 93,47 0,851
8 125 «Полиметалл» Промышленность драгоценных металлов и алмазов 59,7 54,2 145,84 179,53 0,839
9 241 «КуйбышевАзот» Химическая и нефтехимическая промышленность 51,0 38,7 174,82 139,48 0,832
10 2 «ЛУКОЙЛ» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 281,5 243,3 178,46 184,84 0,827
11 32 «Металлоинвест», холдинговая компания Черная металлургия 31,1 26,4 228,74 224,48 0,824
12 30 «МегаФон» Телекоммуникации и связь 380,9 354,7 23,81 28,03 0,816
13 297 «Челябинский цинковый завод» Цветная металлургия 47,0 40,2 450,25 431,65 0,811
14 194 «ТрансКонтейнер» Транспорт и логистика 4,1 3,5 4353,35 4083,76 0,805
15 389 «Русэлпром», концерн Машиностроение 1,1 1,0 6942,03 7452,07 0,800
16 27 ММК Черная металлургия 55,4 49,4 420,35 418,21 0,798
17 18 ЕВРАЗ Черная металлургия 101,6 86,9 84,09 76,07 0,796
18-19 22 «Норильский никель», горно-металлургическая компания Цветная металлургия 113,6 106,3 57,56 62,91 0,795
18-19 294 «Гознак» Полиграфическая промышленность 185,4 168,5 27,87 28,56 0,795
20 9 «Сургутнефтегаз» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 94,0 85,4 104,64 104,66 0,789

* Для расчета показателя был использован объем выручки в 2017 году с учетом дефлятора ВВП (по данным Росстата).

** Для оценки мер, предпринимаемых компаниями в области энергоэффективности, были использованы два динамических показателя – изменение энергоемкости выручки (рублей на 1 кВт*ч потребленной электроэнергии) и изменение энергоемкости одного рабочего места (кВт*ч потребленной электроэнергии на одного работника) по итогам 2017 года, по сравнению с 2016-м. Итоговый индекс энергоэффективности компаний представляет собой среднее нормированное значение этих показателей. Таким образом, с одной стороны, была достигнута сопоставимость показателей компаний различных отраслей, а с другой – снижено влияние на итоговый результат колебаний годовых показателей объемов выручки и численности персонала компаний. Подробнее о методике определения индекса энергоэффективности см. в разделе «Методические подходы к составлению рэнкингов «Лидеры бизнеса» и рэнкинга ESG»

Источник: данные компаний, расчеты RAEX (РАЭКС-Аналитика)

На 13% снизилась энергоемкость ВВП России за последние 10 лет.

4-е место в мире по объему потребленной энергии заняла Россия в 2017 году (после КНР, США, Индии).

Источник: Минэнерго, «Статистический ежегодник мировой энергетики, 2018»

По потенциалу повышения энергоэффективности первое место в России делят промышленность с электроэнергетикой. Модернизация электростанций позволит сэкономить до четверти объема топлива, расходуемого на генерацию.

На 15,5% в 2017 году, по сравнению с предыдущим годом, снизилась энергоемкость выручки компаний, вошедших в топ-20 рэнкинга, а энергоемкость одного рабочего места – более чем на 6%. Несмотря на неблагоприятные внешние условия, лидеры крупного российского бизнеса в среднем не снизили объема инвестиций в повышение энергоэффективности. Стоит учитывать, что в RAEX-600, как и в российской экономике вообще, на совокупные финансовые показатели больше всего влияют компании энергоемких отраслей, которые в последние годы работают в условиях низких цен на энергоносители, то есть в целом лишены сиюминутных стимулов для инвестиций в повышение энергоэффективности. Поэтому предпринимаемые лидерами российского бизнеса в данной области шаги, скорее, свидетельствуют об их способности к долгосрочному планированию. Таким образом, создается задел для повышения энергоэффективности всей российской экономики.

Лидеры бизнеса: ESG-рэнкинг

Лидеры бизнеса по управлению экологическими, социальными и управленческими рисками (ESG-рэнкинг)

Интегральный ESG-ранг Место в RAEX -600 Компания Отрасль Environmental (управление экологическими рисками) Social (управление социальными рисками) Governance (нивелирование управление управленческих рисков)
1 2 «ЛУКОЙЛ» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 6 1 1
2 27 MMK Черная металлургия 9 3 5
3 1 «Газпром» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 11 6 3
4 16 «Татнефть», группа Нефтяная и нефтегазовая промышленность 5 4 9
5 47 «АЛРОСА», АК Промышленность драгоценных металлов и алмазов 16 9 7
6 5 РЖД Транспорт и логистика 4 11 11
7 3 «Роснефть» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 10 5 18
8 12 «Российские сети» Электроэнергетика 2 13 15
9 20 НОВАТЭК Нефтяная и нефтегазовая промышленность 3 14 14
10 22 «Норильский никель», горно-металлургическая компания Цветная металлургия 17 8 17
11 23 «Аэрофлот» Транспорт и логистика 1 19 12
12 19 НЛМК, группа Черная металлургия 13 21 6
13 21 «Русал», объединенная компания Цветная металлургия 23 7 8
14 25 «СИБУР Холдинг» Химическая и нефтехимическая промышленность 8 15 23
15 14 Транснефть», АК Транспорт и логистика 14 10 25
16 34 «РусГидро» Электроэнергетика 12 18 20
17 32 «Металлоинвест», холдинговая компания Черная металлургия 18 16 22
18 13 «Интер РАО» Электроэнергетика 25 2 4
19 24 «Северсталь» Черная металлургия 19 24 10
20 11 «Росатом», госкорпорация Многоотраслевые холдинги 20 12 28
21 18 ЕВРАЗ Черная металлургия 21 20 13
22 36 СУЭК Угольная промышленность 22 17 24
23 9 «Сургутнефтегаз» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 7 26 26
24 38 «Сахалин Энерджи» Нефтяная и нефтегазовая промышленность 15 30 29
25 43 «ЕвроХим», группа Химическая и нефтехимическая промышленность 26 22 16
26 40 «Мечел» Черная металлургия 27 29 2
27 59 «Т Плюс» Электроэнергетика 27 23 21
28 37 «Объединенная судостроительная корпорация» Машиностроение 27 25 19
29 26 «Объединенная авиастроительная корпорация» Машиностроение 24 28 27
30 28 «УГМК», группа Цветная металлургия 27 27 30

Источник: Rating-Agentur Expert RA GmbH

Среди лидеров первого в России ESG-рэнкинга наиболее широко представлены компании, котирующиеся на международных биржах.

Цели устойчивого развития, принятые ООН:

  • ликвидация нищеты;
  • ликвидация голода;
  • Здоровье и благополучие;
  • Качественное образование;
  • гендерное равенство;
  • чистая вода и санитария;
  • доступная и чистая энергия;
  • достойная работа и экономический рост;
  • индустриализация, инновации и инфраструктура;
  • уменьшение неравенства;
  • обеспечение открытости, безопасности и жизнестойкости городов и населенных пунктов;
  • ответственное потребление и производство;
  • борьба с изменением климата;
  • сохранение морских экосистем;
  • сохранение экосистем суши;
  • мир, правосудие и эффективные институты;
  • партнерство в интересах устойчивого развития.

Приведенный ESG-рэнкинг – первый в России. Это интегральный рэнкинг, оценивающий, насколько полно компании учитывают и нивелируют экологические, социальные и управленческие риски. Чем качественнее проводится эта работа, тем выше шансы на устойчивое развитие компании (его концепция базируется на принципах, принятых ООН), в чем, безусловно, заинтересованы не только акционеры, но и потенциальные инвесторы, да и общество в целом. Важное значение, которое придают сейчас в развитых странах ESG-рэнкингам, видно и по тому, что с 2019 года право присвоения их в Евросоюзе будет регулироваться на законодательном уровне. И это вполне логично, учитывая, что практически все значимые инвестиционные решения связаны с анализом на основе ESG-факторов.

Как видно из перечня оцениваемых при составлении ESG-рэнкинга аспектов, он во многом совпадает с рядом вышеприведенных списков – по экологии, охране труда, социальному партнерству и другими. Поэтому неудивительно, что и состав участников ESG-рэнкинга в значительной мере пересекается с указанными списками, по отношению к которым он выступает своего рода надстройкой, верхним этажом.

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К СОСТАВЛЕНИЮ РЭНКИНГОВ «ЛИДЕРЫ БИЗНЕСА» И РЭНКИНГА ESG

Для подготовки рэнкингов в рамках проекта «Лидеры бизнеса» использовались базовые финансовые и нефинансовые показатели деятельности крупнейших российских компаний.

В рэнкинги включены участвующие в рэнкинге RAEX-600 в 2017 году компании, предоставившие в ходе анкетирования либо опубликовавшие в годовых отчетах, отчетах об устойчивом развитии, в отчетах о корпоративной социальной ответственности, в годовой консолидированной финансовой отчетности, в годовой бухгалтерской отчетности за 2017 год однозначно определимые данные, необходимые для расчета базового показателя или показателей того или иного рэнкинга.

При наличии нескольких доступных источников информации приоритетными считались данные консолидированной отчетности по МСФО или US GAAP либо анкетные данные компаний.

При пересчете финансовых показателей компании за 2017 год в другую валюту использовался средневзвешенный курс ЦБ РФ – 58,30 руб./доллар США, а при пересчете финансовых показателей за 2016 год – 66,83 руб./доллар США.

Замечания к составлению отдельных рэнкингов

Рэнкинг «Лидеры бизнеса: производительность труда»

В рэнкинг не были включены строительные компании в силу отраслевой специфики.

Рэнкинг «Лидеры бизнеса: расходы на инновации»

В рэнкинг включены компании, опубликовавшие в рамках публикации годовой отчетности, годовой консолидированной отчетности или предоставившие в процессе анкетирования данные о расходах на исследования и разработки, R&D или об аналогичных однозначно определимых расходах на инновационную деятельность в 2017 году. Ранжированный список (рэнкинг) компаний был составлен на основе показателя доли объема расходов на инновационную деятельность в выручке компаний за 2017 год.

Рэнкинг «Лидеры бизнеса: социальное партнерство»

В рэнкинг включены компании, опубликовавшие в рамках публикации официальной отчетности или предоставившие в процессе анкетирования данные о внутрикорпоративных социальных расходах, инвестициях в человеческий капитал, а также среднегодовой численности работников в 2017 году. Ранжированный список (рэнкинг) компаний был составлен на основе показателя объема внутрикорпоративных социальных расходов и расходов на человеческий капитал на 1 работника в 2017 году.

В социальных расходах и инвестициях в человеческий капитал учитывались опубликованные в годовых отчетах за 2017 год, годовой консолидированной финансовой отчетности за 2017 год, а также предоставленные в процессе анкетирования данные о расходах компаний на:

  • финансирование внутрикорпоративных социальных программ;
  • финансирование социальных пакетов и льгот сотрудникам, предусмотренных коллективными трудовыми договорами;
  • улучшение условий труда, охрану труда и повышение производственной безопасности;
  • внутрикорпоративное обучение и повышение квалификации сотрудников;
  • совместные программы профессионального обучения / программы целевого обучения в вузах;
  • дошкольное, школьное, внешкольное обучение детей сотрудников;
  • финансирование санаторно-курортного лечения, отдыха сотрудников;
  • финансирование корпоративных программ ДМС;
  • финансирование / софинансирование пенсионных отчислений сотрудников в НПФ;
  • создание и поддержание социальной инфраструктуры в регионах присутствия, находящейся в собственности компаний;
  • обеспечение жильем сотрудников;
  • финансирование корпоративных культурных и спортивных мероприятий;
  • финансирование корпоративных программ поддержки материнства и детства.

Ранжированный список (рэнкинг) компаний был составлен на основе показателя объема внутрикорпоративных социальных расходов и расходов на человеческий капитал на 1 работника в 2017 году.

В составе данных расходов не учитывались расходы компаний на спонсорскую поддержку и благотворительность.

Рэнкинг «Лидеры бизнеса: охрана труда»

В рэнкинг были включены компании, опубликовавшие в годовой отчетности либо предоставившие анкетные данные о количестве зарегистрированных случаев производственного травматизма (либо опубликовавшие или предоставившие значение показателя количества несчастных случаев на 1 тыс. работников) за 2017 и 2016 годы. В рэнкинг не были включены компании финансового сектора, а также компании оптовой торговли в связи со слабым влиянием уровня производственного травматизма на деятельность и условия труда персонала данных компаний.

Рэнкинг составлен на основании показателя изменения количества случаев производственного травматизма на 1 тыс. работников в 2017 году, по сравнению с 2016 годом (в процентах). При этом приоритет отдавался компаниям, в которых в 2017 году не было зафиксировано ни одного случая производственного травматизма.

Рэнкинг «Лидеры бизнеса: энергоэффективность»

В рэнкинг включены компании, опубликовавшие в рамках публикации официальной отчетности или предоставившие в процессе анкетирования данные о потребленной для собственных нужд электрической энергии в 2016 и 2017 годах.

Ранжированный список компаний основан на значении рассчитанного RAEX (РАЭКС-Аналитика) композитного индекса энергоэффективности. Для расчета индекса использованы следующие динамические показатели:

- изменение энергоемкости выручки (рублей на 1 кВт*ч потребленной электроэнергии) по итогам 2017 года, по сравнению с 2016 годом, процентов;

- изменение средней энергоемкости одного рабочего места (кВт*ч потребленной электроэнергии на одного работника) по итогам 2017 года, по сравнению с 2016 годом, процентов.

С целью снижения влияния на итоговый индекс волатильности показателя выручки компаний для расчета динамического показателя изменения энергоемкости выручки был использован показатель выручки компаний за 2017 год с учетом индекса-дефлятора.

На основании динамического показателя изменения энергоемкости выручки был рассчитан индекс, отражающий позицию компании по данному показателю относительно других включенных в рэнкинг компаний. Индекс рассчитывался по формуле (1):

, (1)

где:

R – индекс динамического показателя изменения энергоемкости выручки в 2017 г. к 2016 г. i-ной компании;

a i – значение динамического показателя изменения энергоемкости выручки в 2017 г. к 2016 г. i-ной компании;

a max – максимальное значение динамического показателя изменения энергоемкости выручки в 2017 г. к 2016 г. для всех участников рэнкинга;

a min – минимальное значение динамического показателя изменения энергоемкости выручки в 2017 г. к 2016 г. для всех участников рэнкинга.

На основании динамического показателя изменения энергоемкости одного рабочего места был рассчитан индекс, отражающий позицию компании по данному показателю относительно других включенных в рэнкинг компаний. Индекс рассчитывался по формуле (2):

(2)

где:

E – индекс динамического показателя изменения средней энергоемкости одного рабочего места в 2017 г. к 2016 г. i-ной компании;

a i – значение динамического показателя изменения средней энергоемкости одного рабочего места в 2017 г. к 2016 г. i-ной компании;

a max – максимальное значение динамического показателя изменения средней энергоемкости одного рабочего места в 2017 г. к 2016 г. для всех участников рэнкинга;

a min – минимальное значение динамического показателя изменения средней энергоемкости одного рабочего места в 2017 г. к 2016 г. для всех участников рэнкинга.

Итоговый индекс энергоэффективности компаний представляет собой среднее значение данных индексов.

Рэнкинг ESG

Для участия в рэнкинге изначально были отобраны топ-50 компаний рэнкинга RAEX-600. Для достижения сопоставимости и объективности результатов из финальной выборки были исключены компании секторов с минимальным воздействием на окружающую среду: ретейл, финансовый сектор и телеком. Также из финальной выборки были исключены международные компании, имеющие торговые представительства в Российской Федерации. В итоге для участия в рэнкинге были отобраны 30 оставшихся компаний.

В основе ESG-рэнкинга лежит принцип оценки оптимального набора специальных индикаторов, которые отражают уровень воздействия компании на экологическую и социальную среду, а также степень подверженности компании социальным и управленческим рискам.

В разделе E (environmental) использовались следующие показатели, рассчитанные на единицу объема реализованной продукции:

  • объем использованных водных ресурсов;
  • объем произведенных отходов;
  • объем общих выбросов в атмосферу.

В разделе S (social) использовались следующие показатели:

  • социальные расходы и инвестиции в человеческий капитал на 1 сотрудника;
  • количество несчастных случаев на 1 000 сотрудников компании.

В разделе G (governance) были оценены следующие показатели нивелирования управленческих рисков:

  • доля независимых членов совета директоров;
  • доля акций компании, торгующихся на открытом рынке;
  • позиция компании в рейтинге «Прозрачность корпоративной отчетности», по версии Transparency International.

Итоговый балл за каждую секцию (E, S и G) представляет собой среднеарифметическое от оценок показателей, входящих в данную секцию индикаторов. В свою очередь, итоговая позиция компании в ESG-рейтинге определяется средневзвешенным от оценок показателей, входящих в каждую из трех равновзвешенных секций (E, S и G).




Рейтинг крупнейших компаний России RAEX-600 по итогам 2017 года