Требования регуляторов Проекты методологий Рейтинги под наблюдением | Список всех рейтингов |
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.
На сегодняшний день агентством поддерживается более 500 кредитных рейтингов. «Эксперт РА» прочно удерживает лидирующие позиции по рейтингам кредитных организаций, страховых компаний, компаний финансового и нефинансового сектора.
Рейтинги агентства «Эксперт РА» входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.
Активы и собственный капитал
Согласно данным международной отчетности, совокупные активы 50 крупнейших банков на начало 2008 года составили 15,6 трлн. руб. По РСБУ результаты более скромные: лишь 14,6 трлн. руб. Разницу можно объяснить эффектом консолидации, который действует в двух направлениях. Во-первых, в международной отчетности консолидированы небольшие дочерние банки, выходящие за пределы топ-50. Во-вторых, нельзя забывать о нефинансовых активах на балансах банков – в частности, Газпромбанк в международной отчетности консолидирует ОАО «СИБУР Холдинг» (лидер отечественной нефтехимической промышленности) и «Газпром Медиа» (холдинг, владеющий такими активами, как телекомпании «НТВ» и ТНТ). Таким образом, за счет консолидации финансовых и промышленных активов, 50 крупнейших банков по международным стандартам выглядят примерно на 6% богаче. С другой стороны, в оценке динамики прироста банковских активов международные стандарты более консервативны: по банкам топ-50 прирост составил 42,6%, тогда как по российским стандартам эти банки выросли чуть больше чем на 50%. Наименьшие различия в отражении активов по РСБУ и МСФО среди банков топ-50 демонстрирует «Абсолют Банк»: его активы по РСБУ1 лишь на 0,05% меньше активов по МСФО. Стоит отметить и «Сбербанк», у которого соответствующие показатели расходятся лишь на 0,18%. Рекордсменом по расхождениям в отчетности стал «Газэнергопромбанк»: по МСФО его активы на 62,9% больше, чем по РСБУ. По всей видимости, на столь существенные расхождения повлияла большая доля портфеля ценных бумаг, отраженных в международной отчетности по справедливой стоимости (почти 20% от совокупных активов по МСФО). К сожалению, в МСФО банк не отразил круг эмитентов, бумаги которых находятся в его портфеле. По собственному капиталу среди топ-50 картина выглядит сходным образом: по российским стандартам его размеры составляют 1,7 трлн. руб., по МСФО – чуть более 2 трлн. руб., что также обусловлено эффектом консолидации. Темпы роста капитала по РСБУ составили 88%, по МСФО – 58,6%. Высокие темпы роста капитала обусловлены в первую очередь крупнейшими весенними IPO «Сбербанка» и Банка ВТБ. Минимальное расхождение в отражении капитала по российским и международным стандартам среди банков топ-50 на начало 2008 г. имел «Русфинанс Банк» (данные по МСФО – лишь на 1,05% выше), максимальное – «Кит Финанс», у которого данные разошлись в 1,6 раза. Такое серьезное расхождение обусловлено тем, что консолидированная отчетность отражает показатели не только самого банка, но и ряда его дочерних компаний. Крупнейшие и быстрорастущие: расстановка силНесмотря на существенные расхождения в отчетности по РСБУ и МСФО, состав десятки лидеров банковского рынка в зависимости от системы стандартов не меняется. С другой стороны, расстановка мест в топ-10 по МСФО несколько иная (см. таблицу 1). Рокировку Альфа-Банка и Банка Москвы мы наблюдали еще в прошлом году – здесь «эффект консолидации» благоприятствует Альфа-Банку. Россельхозбанк существенно «проваливается» по МСФО, выводя на более выгодные места Райффайзенбанк, Росбанк и Уралсиб. Более скромные показатели Россельхозбанка по МСФО мы объясняем тем, что портфель кредитов в международной отчетности банк учитывает не по первоначальной, а по амортизационной стоимости.
Топ-10 по РСБУ и МСФО отличаются не составом лидеров, а расстановкой местОткрыть таблицу в новом окне
Рэнкинг банков на основе отчетности по МСФО Топ-10 по РСБУ и МСФО отличаются не составом лидеров, а расстановкой мест 50 крупнейших банков по данным отчетности по международным стандартам Лидерами по темпам роста активов в 2007 г., согласно данным международной отчетности, стали «Газэнергопромбанк» (302,2%), «Оргрэсбанк» (200%) и Связь-Банк (124,1%). Если в последних двух случаях стремительная динамика была обусловлена сменой собственника, то «Газэнергопромбанку» удалось добиться впечатляющих результатов за счет увеличения портфеля ценных бумаг, оцененных по справедливой стоимости (портфель увеличился в 10,4 раза). По темпам роста капитала в топ-3 входят «Банк «Санкт-Петербург» (233%), «Банк «ВЕФК» (162%) и «Кредит Европа Банк» (122%). Собственники указанных кредитных организаций капитализируют бизнес, поскольку видят хорошие перспективы для его развития. Финансовые коэффициенты
Международные стандарты позволяют увидеть более близкую к реальности картину – именно поэтому мы решили на основе отчетности по МСФО оценить отдельные финансовые коэффициенты по трем группам банков (госбанки, банки с доминирующим участием иностранного капитала и частные банки). Среди 50 крупнейших банков на 01.01.2008 около 60% приходилось на государственные банки, порядка 26% - на частные банки и 12% с доминирующим участием иностранного капитала (см. рисунок 1). Для того, чтобы оценить работу банковского сектора, на основе международных стандартов мы оценили 4 показателя:
Доля собственного капитала в пассивах банков
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Стандарт для стандартовНельзя забывать, что отчетность составляется банками, а подписывается – аудиторами. В ходе нашего исследования мы также посмотрели на то, как выглядит расклад сил на рынке банковского аудита пятидесяти крупнейших банков. Абсолютным лидером по объему активов, прошедших у него аудит, является PriceWaterhouseCoopers (см. рисунок 2). Выигрыш обеспечивается за счет обслуживания «Сбербанка», «Альфа-Банка», «Райффайзенбанка», «Россельхозбанка» и ряда других крупных игроков. Второе место занимает Ernst&Young, среди клиентов которого – Банк ВТБ, «Уралсиб», Юникредит и «Транскредитбанк». Третье и четвертое места занимают Deloitte и KPMG. Также любопытно было посмотреть на средние сроки подписания аудитором отчетности. Большинство аудиторских заключений было подписано в июне (17 из 50 рассмотренных нами). Чемпионом по быстроте подписания отчетности стал ЮниКредитБанк, получивший аудиторское заключение уже 19 февраля. Последними стали Московский индустриальный банк (25 июня), Русь-Банк и СобинБанк (26 июня), Русфинанс Банк, Глобэкс и ХКФ Банк (27 июня), а также КИТ-Финанс (30 июня). 1Оценка активов по РСБУ производилась на основе формы 101 согласно схеме агрегирования, предлагаемой Банком России. |
Новое на сайте Исследования Бюджеты российских регионов в 2018 году: рекордные профициты, дотации и сдержанные инвестицииДолги российских регионов в 2018 годуЭкономическое здоровье российских регионов: текущий уровень и динамика измененийБанковский сектор в 2018 году: ставка на крупныхМикрофинансирование в России: итоги 2018 годаЕсли Вы обнаружили неточность в материалах, работе наших сервисов или хотите поделиться мнением о новом сайте - напишите нам! Оставьте ваш отзыв
Горячие новости
![]() Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинги лизинговых компаний за 2018 год. Подробнее Бюллетени
Архив
|
Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.
Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1645