Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Микрофинансирование в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Микрофинансирование в России

По оценкам RAEX (Эксперт РА), объем портфеля микрозаймов за 2017 год прибавил более чем 35% и составил 121 млрд рублей. Драйвером выступили «банковские» МФО, на которые приходится четверть рынка. При этом половина прироста его остальной части обеспечена накоплением проблемных долгов на балансах компаний. Дальнейшая динамика рынка зависит от сроков внедрения новых ограничений для микрозаймов «до зарплаты», которые приведут к уходу уязвимых игроков в другие сегменты либо в нелегальный сектор. В этой связи, согласно прогнозам RAEX (Эксперт РА), микрофинансовый рынок в 2018 году может вырасти от 20 до 40% в случае введения ограничений с 01.07.2018 либо с 2019-го соответственно.

• Основные выводы

За 2017 год портфель МФО вырос с 88 до 121 млрд рублей, согласно оценкам RAEX (Эксперт РА). Столь сильный рост в 2017 году (+35%), прежде всего, связан с накоплением проблемных долгов на балансах МФО (около 15 млрд рублей, или половина прироста), а также с активностью крупнейшей «банковской» МФО, доля которой, по нашим оценкам, на конец 2017 года составляет около 25% рынка. Прирост остальных крупных компаний компенсировал уход с рынка большого числа мелких МФО. В итоге концентрация портфеля на топ-20 и топ-100 МФО за 2017 год увеличилась на 10–15 п. п. и составила около 55 и 82% соответственно. Наибольший рост (+50%) был характерен для портфеля микрозаймов «до зарплаты». Портфель потребительских микрозаймов физическим лицам вырос на 40%, а без учета «банковских» МФО только на 13%. Объемы выданных микрозаймов также существенно выросли: в прошлом году выдано микрозаймов на сумму 230 против 195 млрд рублей за 2016-й. При этом удельный вес краткосрочных микрозаймов ФЛ в общем объеме выдач демонстрирует рост с 45% за 2016 год до 60% за 2017-й, что привлекло внимание Банка России.

Регулирование микрозаймов «до зарплаты» как наиболее социально чувствительного сегмента ожидаемо ужесточается. Озвученный регулятором курс на постепенное снижение предела всех начислений с 3Х до 1,5Х и процентной ставки по краткосрочным микрозаймам с 2 до 1% в день при одновременном запрете пролонгаций окажет существенное давление на рентабельность большинства МФО, оперирующих в этом сегменте. Объявленные меры призваны защитить права заемщиков, а также снизить риск-аппетиты МФО и сместить фокус их деятельности на более качественный рост. По аналогии с ужесточением регулирования рынка потребительских кредитов в части резервов регулятор вводит похожие меры на рынке МФО во избежание его перегрева. В перспективе для обоих рынков планируется введение требований к расчету долговой нагрузки заемщиков, что в целом при успешной реализации этой новации законодательства позволило бы не принимать озвученные ограничения по пределу начислений и (или) ставкам для рынка МФО. 

Ужесточение регулирования рынка МФО способно привести к росту количества и активности нелегальных компаний. За 9 месяцев 2017 года Банком России были выявлены 1 132 работающие вне правового поля компании против порядка 1 400 за аналогичный период 2016-го. Повышение регулятивной нагрузки в 2015–2018 годах привело к снижению маржинальности микрофинансового бизнеса и повышению порога для входа на рынок для новых МФО. За последние два года число компаний в микрофинансовом реестре Банка России сократилось с 3,6 до 2,2 тыс. В краткосрочной перспективе высокое регулятивное давление на отрасль без введения ответственности для теневых игроков может негативно отразиться на имидже добросовестных МФО. При этом имиджевая составляющая рынка МФО в значительной степени сказывается на его инвестиционной привлекательности и, как следствие, на динамике его развития. По нашим оценкам, более половины компаний в сегменте «до зарплаты» будут уязвимы из-за изменений в регулировании.

Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), по итогам 2018 года размер портфеля МФО превысит 140 млрд рублей. Драйверами роста по-прежнему будут выступать сегменты рынка, связанные с выдачей микрозаймов ФЛ, причем в зависимости от степени вводимых законодательных ограничений для сегмента займов «до зарплаты» значительное количество его игроков может переориентироваться на предоставление более долгосрочных потребительских займов (Installment loans) или уйти. В результате в 2018 году рост портфеля МФО будет обеспечен за счет сегмента потребительских займов ФЛ, что позволит рынку увеличиться на 20%. Однако в силу неопределенности сроков внедрения новых законодательных инициатив не исключены и более высокие темпы прироста рынка МФО в текущем году (например, при введении требований с 2019-го). При этом вне зависимости от указанных сценариев на рынке наибольшую активность будут проявлять МФО, ведущие свою деятельность в сегментах POS и онлайн.

• Позиции участников

Стратьева Елена Сергеевна
Стратьева Елена Сергеевна
директор СРО «МиР»
Мне кажется, многие недооценивают или не вполне понимают всю совокупность предложений по регулированию МФО, которые внес Банк России. Они касаются не только микрофинансового рынка, но и всего финансового рынка, и всего бизнеса в целом, поскольку первый раз в условиях рыночной экономики нам ограничивают цену предложения. Это вообще за гранью. Мне кажется, что здесь нужно приложить усилия всему бизнес-сообществу, поскольку это будет продолжаться дальше, не остановится, а пойдет все дальше и дальше.
Сигал Павел Абрамович
Сигал Павел Абрамович
президент СРО МФО «Единство»
Сейчас мы подходим к тому рубежу, когда говорить о дальнейшем регулировании легального рынка становится бессмысленно, поскольку «серый» рынок становится намного больше и влиятельнее. Здесь есть одна фундаментальная проблема. Она заключается в том, что Центральный банк России умел и умеет регулировать банки. Банк подпольно не создашь, поэтому если у банка отозвали лицензию – все, этого банка больше нет. Что же касается небанковских финансовых организаций, то здесь ситуация диаметрально противоположная. Ужесточение регулирования легального рынка приводит к успешному росту «серого» рынка.
Бородина Людмила Анатольевна
Бородина Людмила Анатольевна
исполнительный директор ООО МФК «Лайм-Займ»
Что касается риск-менеджмента, наверно, это беда, я бы сказала – боль России, поскольку очень сложно найти качественных специалистов, причем как в, так и в других секторах. Если банкам сложно с рисковиками, то МФО, наверно, еще сложнее, потому что готовых специалистов нет.
Басенко Алексей Юрьевич
Басенко Алексей Юрьевич
генеральный директор ООО МКК SimpleFinance
У нас нет продуктов для физических лиц. Наша динамика – двузначный рост за последние три года. Наверно, основными факторами являются заметная недообслуженность сегмента малого и среднего бизнеса со стороны банков, иных кредиторов и отсутствие большого количества конкурентов с качественными предложениями. Я бы отметил и второй фактор. Это повсеместная диджитализация, которая позволяет делать удобные продукты, доступные для малого и среднего бизнеса во всех регионах без необходимости физического присутствия. Это основные факторы, которые будут развивать рынок, по крайней мере, тот сегмент, в котором работаем мы, в ближайшие несколько лет.
Зиновьев Антон Валерьевич
Зиновьев Антон Валерьевич
основатель компании CarMoney
Наш сегмент – рынок залога, в том числе залогов автомобилей, недвижимости – по большей части находится в тени. С одной стороны, это, конечно, зона роста, поскольку появление таких «белых» компаний, как наша, которые дают для клиента альтернативы «серому» рынку. Здесь есть и проблема, потому что репутационно клиент, который обращается к «серым» игрокам, конечно же, воспринимает это все как единый рынок.
Факторы роста? В основном это, конечно, будет зависеть от макроэкономических факторов, от экономического роста в России.
Быков Артем Владимирович
Быков Артем Владимирович
заместитель генерального директора по управлению рисками и бизнес анализу ООО «МигКредит»
Вряд ли стоит ожидать еще большего ужесточения для банковских МФО в этом регулировании, поскольку оно и без того довольно жесткое. Мне кажется, что ЦБ понимает банковские МФО, наверно, в какой-то мере лучше. Они для ЦБ прозрачны, более прозрачны, потому что банки привыкли работать в определенном регуляторном поле, и свои МФО, которые они создают, так или иначе, приспосабливают уже под это поле. Соответственно, большего регулирования со стороны ЦБ, большего внимания к банковским МФО в этом году, наверно, тоже ожидать не нужно.
Волков Алексей Валентинович
Волков Алексей Валентинович
заместитель генерального директора, директор по маркетингу АО «Национальное бюро кредитных историй»
Практика риск-менеджмента, построения бизнес-моделей банков и МФО настолько радикально отличается друг от друга, что любые попытки, особенно в прошлом, банков и банковских специалистов были безуспешны. Весь опыт банков, который они пробовали применить, в этом секторе закончился фиаско именно потому, что это абсолютно разные бизнесы. По большому счету, остался один удачный пример, который работает в своем нишевом сегменте. Он большой за счет материнской структуры, большого входящего потока, но тем не менее. Поэтому я думаю, какого-либо существенного влияния банковские МФО не оказывали на весь сегмент в целом, и не будут оказывать в дальнейшем, а на PDL-сегмент – в особенности.
Киселев Игорь Васильевич
Киселев Игорь Васильевич
президент финансового холдинга «Сфера»
90% [микрофинансовых] компаний, у которых отзывают лицензии, то есть исключают их из реестра, продолжают работать. Все легальные методы воздействия на нас, на легальный рынок, по большому счету, выражают следующее. Плохо работает Центральный банк, значит, все остается так, как есть. Хорошо работает Центральный банк, значит, ряд компаний из легального рынка перейдут на нелегальный рынок. Но с самим рынком ничего не произойдет. В результате действий Центрального банка сегодня с самим рынком ничего не произойдет. Как бы хорошо или плохо он ни работал, все останется точно так же. Чем лучше работает Центральный банк, тем просто-напросто меньше организаций у него в надзоре, и все.
Беляев Денис Анатольевич
Беляев Денис Анатольевич
генеральный директор ООО «Технологии и бизнес»
Я присутствую на всех заседаниях в Банке России по поводу внедрения, перехода на ЕПС, в частности МФО. В сентябре 2017 года прозвучали следующие цифры: 150 организаций установили у себя программу по ЕПС. Еще не внедрили, а просто установили. На сегодня эта цифра – 300 из состоящих в реестре 2200 компаний. Где остальные организации – не очень понятно.

• Значимость проекта

В исследовании, подготовленном в ходе проекта, включены уникальные рэнкинги российских МФО, выявлены основные тенденции рынка микрофинансирования в России. В ходе круглого стола участники рынка обсудили перспективы его развития в связи с ужесточением регулирования и изменениями в законодательстве.





Исследования по теме
Микрофинансовые организаций России по итогам I полугодия 2018 года
14.09.2018
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) опубликовало рэнкинги микрофинансовых организаций по состоянию на 01.07.18. Рэнкинги сформированы по размеру портфелей и объемам выдачи микрозаймов МФО, осуществляющих деятельность в следующих сегментах рынка: краткосрочные микрозаймы ФЛ (микрозаймы «до зарплаты»), потребительские микрозаймы ФЛ, POS-микрозаймы и микрозаймы, выданные на поддержку малого бизнеса.
Микрофинансовые организаций России по итогам I полугодия 2018 года
14.09.2018
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) опубликовало рэнкинги микрофинансовых организаций по состоянию на 01.07.18. Рэнкинги сформированы по размеру портфелей и объемам выдачи микрозаймов МФО, осуществляющих деятельность в следующих сегментах рынка: краткосрочные микрозаймы ФЛ (микрозаймы «до зарплаты»), потребительские микрозаймы ФЛ, POS-микрозаймы и микрозаймы, выданные на поддержку малого бизнеса.
Рынок микрофинансирования по итогам 2017 года: к новым вызовам
28.03.2018
По оценкам RAEX (Эксперт РА), объем портфеля микрозаймов за 2017 год прибавил более чем 35% и составил 121 млрд рублей.
Статьи экспертов по теме
Бизнес от зарплаты до зарплаты
05.11.2015 / Михаил Доронкин
Проблемы с привлечением рыночного фондирования и ужесточение кредитных политик большинством МФО привело к сокращению новых выдач микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года. В результате портфель вырос за полугодие только на 10%, до 55 млрд рублей, а по итогам года темп его прироста не превысит 25%.
На пути к порядку
02.02.2015 / Игорь Алексеев, Михаил Доронкин
Необходимость соответствовать новым законодательным требованиям и ужесточение кредитных политик МФО окажут давление на динамику портфеля микрозаймов в ближайшие 1,5 года. Ускорение рынка возможно только в случае неухудшения макроэкономической ситуации в стране.
Рынок МФО: рост с препятствиями
27.01.2015 / Игорь Алексеев
Из-за ужесточения кредитных политик МФО темпы роста портфеля микрозаймов по итогам 2014 года не превысят прошлогодних значений (40%). Ускорение рынка возможно в 2015 году, но только в случае стабильности макроэкономической ситуации в стране.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
24
марта
2016
Цель проекта: выработать стратегию МФО c учетом новых возможностей и потенциального роста рисков для ведения бизнеса
14
октября
2015
Цель проекта: Повышение информационной прозрачности рынка МФО для клиентов и компаний-участников
16
октября
2014

Цель проекта: cодействие сбалансированному развитию рынка МФО.