Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Реформа рынка лизинга: возможности и риски

 


КАРТА ПРОЕКТА
Реформа рынка лизинга: возможности и риски



До конца 2017 года ожидается принятие закона о регулировании лизинговых компаний. Основные преобразования начнутся с 2018 года и будут направлены на улучшение качества риск-менеджмента и операционной среды лизинговых компаний. Введение регулирования, переход на новые стандарты отчетности и единый план счетов могут позитивно отразиться на транспарентности рынка, что повысит доверие инвесторов и улучшит условия привлечения средств для отрасли. Достижение целей реформы с высокой вероятностью окажет позитивное влияние на объемы лизингового рынка и, как следствие, сделает лизинг одним из драйверов экономического роста в 2020-е годы. Однако эффективность реформы во многом будет зависеть от синхронности нововведений, а также уровня взаимодействия регулятора с лизинговыми компаниями.

Основные выводы

Ключевым вызовом для лизинговых компаний в ближайшие годы станет введение регулятивного надзора в рамках реформирования отрасли. Главные направления реформы будут связаны с повышением транспарентности рынка и введением требований по контролю рисков лизинговых компаний. В рамках реформы планируется решить проблему осуществления инкассовых поручений, снизить правовые и кредитные риски лизингодателей. В ближайшие годы основными нововведениями будут появление СРО, получение компаниями статуса некредитной финансовой организации, создание государственного реестра лизинговых компаний, совершенствование нормативно-правовой базы, переход с 2019 года компаний на отчетность по МСФО. Следующим этапом с 2020 года может стать введение Банком России пруденциальных нормативов для крупных игроков лизингового рынка. Стоит отметить, что с подобными регулятивными новациями ранее столкнулись лизингодатели из Китая, занимающего второе место в мире по объему лизингового рынка по итогам 2016 года.

Лишь у 5% участников анкетирования капитал не удовлетворяет минимальным требованиям по величине собственных средств в 20 млн рублей. Подготавливаемые изменения в ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» должны разделить лизинговые компании на два уровня в зависимости от их масштабов деятельности с установлением дифференцированных требований по размеру собственных средств. Для лизинговых компаний балансовая стоимость активов которых составляет 500 млн рублей и более, минимальная величина капитала составит 70 млн рублей, для компаний с активами менее 500 млн рублей – 20 млн рублей. Согласно бухгалтерской отчетности лизингодателей, подавляющее большинство компаний превышает минимальные требования. Однако регулятивный капитал будет определяться по разрабатываемой методике Банка России, что затрудняет оценку влияния данного требования на лизинговый рынок в целом.

Реформа лизинговой отрасли окажет поддержку объемам нового бизнеса, а при достижении поставленных целей способна сделать лизинг одним из драйверов экономического роста. Решение традиционных проблем лизингового рынка, связанных с процедурами изъятия имущества и взаимодействия с ФНС, в рамках реформирования отрасли может оказать поддержку объемам нового бизнеса. Одной из ключевых задач реформы будет повышение диверсификации пассивной базы лизинговых компаний, в том числе за счет интенсивного использования оптового фондирования и секьюритизации активов. Реализация запланированных нормативно-правовых изменений может позволить потребительскому лизингу стать драйвером рынка в 2020-х годах. Вместе с тем при отсутствии комплексного и согласованного подхода к решению главных проблем отрасли реформа сопряжена с рисками ухудшения операционной деятельности лизингодателей. Однако агентство оценивает данные риски как невысокие, так как регулятор поддерживает постоянный диалог с участниками рынка.

Позиции участников

Моисеев Сергей Рустамович
Моисеев Сергей Рустамович
советник первого заместителя председателя Банка России
Основное беспокойство, вполне разумное с юридической точки зрения: вы нам увеличите расходы – персонал, МСФО, учет, IT, а выгоды никакой нет. Но реформа делается не столько и не только для вас. Она делается в том числе для других. Она делается для правительства, на субсидиях которого «сидят» многие из вас и ежегодно получают субсидии в капитал. Это – раз. Второе: это сделано для ваших кредиторов, поскольку им надоело, что у нас уходит с рынка по 100 лизинговых компаний в год. Третье: клиенты хотят дешевый лизинг. Вам не важна стоимость, а клиенту важна, поэтому все это делается для того, чтобы отрасль стала прозрачной, понятной, с приемлемыми рисками, была минимально организована. В результате этого мы ожидаем снижение стоимости лизинга в последующие годы.
Медведев Андрей Михайлович
Медведев Андрей Михайлович
заместитель начальника главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Банка России
Режим надзора, который сейчас предполагается в рамках существующей концепции, наиболее либеральный с точки зрения других участников финансового рынка.
Киркоров Алексей Николаевич
Киркоров Алексей Николаевич
финансовый директор АО «Сбербанк Лизинг»
Нас беспокоит переход на единый план счетов. Мы понимаем, что это может произойти нескоро, но будет связано с изменением огромного количества бизнес-процессов лизинговых компаний. Придется изменить учетные системы, переобучить сотрудников, сформировать новые аналитические подразделения. Это обойдется рынкупримерно от 10 до 20 млрд рублей – в зависимости от того, кто останется на рынке.
Царев Кирилл Александрович
Царев Кирилл Александрович
генеральный директор АО «Сбербанк Лизинг», президент ОЛА
Для лизинговых компаний это [переход на работу по новым правилам] будет стоить денег. Когда мы говорим: «Давайте посчитаем, сколько это будет стоить», мы ведь говорим это не только и не столько потому, что нам это нравится или не нравится, или почему мы не хотим остановить реформу. Но акционеры и компании должны понимать, какой объем средств будет на это направлен, и с чем столкнутся компании, что будет происходить с рентабельностью их деятельности. Возможно, в том числе это нужно даже для того, чтобы принять решение и спокойно в течение трех – пяти лет уйти с рынка. Это тоже позиция, это тоже нормально.
Кожевников Александр Николаевич
Кожевников Александр Николаевич
генеральный директор ООО «МКБ-лизинг»
Недаром же Минфин планирует на введение стандарта МСФО «Аренда» переход в течение трех лет. Минфин очень хорошо понимает: одно дело – работа страховых, финансовых организаций. Это исключительно электронные деньги, это движение по счетам. У нас же идет реальное движение активов, взаимодействие с реальными хозяйствующими субъектами, поэтому проявляются совершенно разные факторы.
Калинкин Максим Юрьевич
Калинкин Максим Юрьевич
заместитель генерального директора АО «Газпромбанк Лизинг»
Де-юре нет операционного лизинга. Все это прекрасно понимают. Де-факто мы привыкли подстраиваться под ситуацию и предлагать рынку любое решение, в котором есть потребность. Мы прекрасно понимаем, что по сути своей это аренда. Мы пытаемся, как и весь рынок, делать, предлагать какие-то структурированные решения через свои компании, через прямую аренду. Есть и вариации, есть и возможности. Другое дело, что в ситуации, которая сейчас описана, природа Федерального закона о лизинге не предусматривает операционного лизинга. Природа обеспеченного финансирования, которая сейчас заложена, к сожалению, не способствует и точно не будет способствовать развитию операционного лизинга.
Курдомонов Дмитрий Владимирович
Курдомонов Дмитрий Владимирович
управляющий директор компании «Хомнет Лизинг»
Готовая IT-система – это основной сдерживающий фактор. Даже если ЦБ напишет идеальный стандарт, бухгалтеры ведут учет не в стандарте. Они ведут учет в какой-то системе. Эта система должна быть готова. С технической точки зрения больших проблем нет. Здесь основная проблема именно организационного характера. Во-первых, организовать взаимодействие с Центральным банком. Организовать взаимодействие с теми, кто разрабатывает эти стандарты, чтобы они своевременно попадали к разработчикам системы, чтобы было однозначное понимание по возникающим вопросам.
Добровольский Владимир Павлович
Добровольский Владимир Павлович
заместитель генерального директора ПАО «ГТЛК»
Вернусь к разговору о том, что нас сделают некредитными финансовыми организациями. Вопрос один. Мы, в отличие от других, имеем дело с имуществом. Лизинговая компания изначально создавалась asset-based financing, то есть она основана на имуществе, которое мы как лизинговая компания должны понимать, сдавать в долгосрочную аренду (с правом выкупа, без права выкупа) и работать с ним. Мы не кредитная организация как таковая.
Приображенская Виктория Витальевна
Приображенская Виктория Витальевна
советник департамента регулирования бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудиторской деятельности Минфина РФ
Федеральный стандарт бухгалтерского учета охватит и оперлизинг, и текущую аренду, и финансовую аренду. Это будет единый стандарт. А дальше последствия в бухгалтерском учете будут связаны как раз с тем, какое решение примут организации – переходить или не переходить в статус некредитных финансовых организаций.
Михайлов Александр Сергеевич
Михайлов Александр Сергеевич
главный исполнительный директор ПАО «Европлан»
Все вопросы, связанные с маленькими лизингодателями, с маленькими лизингополучателями решаются в Минфине. Как ПБУ будет написан, так и будет в стране работать этот лизинг. Последовательность [должна быть] такая. Сначала МСФО и РСБУ, гармонизированные с МСФО. Соответствующий ему локальный отраслевой стандарт с особенностями применения для крупных, мелких и прочих.
Аносов Игорь Александрович
Аносов Игорь Александрович
директор по юридическим вопросам ООО «Нацпромлизинг»
Ведение отдельного реестра по фактам хозяйственной деятельности не очень понятно и, возможно, не очень нужно, или, если нужно, следует перевести этот формат в нотариальный реестр. Тогда логика в этом смысле как раз сохраняется. Мы бы вели этот реестр, передавали информацию в этот реестр нотариусам. Они в случае, когда необходимо изъять имущество или инициировать взыскание задолженности, обращались к этому реестру и к информации, которая содержится. Последние сомнения, которые у них есть сейчас, они бы для себя разрешали. Тогда бы этот механизм действительно работал.
Гамза Владимир Андреевич
Гамза Владимир Андреевич
председатель комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям ТПП РФ
Давайте установим достаточность капитала 5%, и дальше компании будут наращивать капитал в зависимости от объема своих обязательств. Мне кажется, это было бы разумно, правильно и всем понятно.

Значимость проекта

Круглый стол стал площадкой, где представители власти (Банка России и Минфина), крупнейших лизинговых компаний и ОЛА обсудили ключевые положения реформы еще на ее начальном этапе, рассмотрели варианты развития лизинга в России в связи введением регулирования. Круглый стол содействовал выработке единой позиции по реформе лизинговой отрасли для ее дальнейшего роста.





Исследования по теме
Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2013 года: удвоение оперлизинга
04.12.2013
За счет роста в III квартале рынок лизинга немного отыграл падение 1 полугодия: по итогам 9 месяцев 2013 года новый бизнес сократился на 3% (за 6 месяцев – минус 17%). Наибольшее сокращение пришлось на сделки финансового лизинга, в то время как оперативный лизинг вырос вдвое (с 39 до 75 млрд рублей, доля – с 4% до 8%). Оперлизинг уже играет заметную роль в авиатехнике и ж/д транспорте, однако пока это нишевой продукт, и драйвером рынка он станет не ранее, чем через два-три года. В отсутствие новых «точек роста» и с учетом стагнации в экономике прирост рынка лизинга и в 2013-м, и в 2014 году вряд ли превысит 5% даже в оптимистичном сценарии.
Российский рынок лизинга 2012-2013: оценка по методике Leaseurope
18.10.2013
В 2012 году российский рынок лизинга вырос на 8,3% на фоне сокращения общеевропейского рынка на 1%, в результате чего повысились его позиции в рэнкинге Leaseurope. В 1 полугодии 2013г., однако, отечественный рынок уже сократился - на сопоставимые 8,2%.
Лизинг в России: итоги 1 полугодия 2013 года
23.09.2013
Рынок лизинга в 1 полугодии 2013 года сократился на 17% - в первую очередь, из-за сжатия ж/д-сегмента в 2 раза. Падение могло быть вдвое больше – смягчил его авиализинг, увеличившийся в 7 раз. Крупнейшие компании пытаются переориентиро­ваться на розничные сегменты, выстраивая «лизинговые фабрики». Опереться при этом на «розничные конвейеры» материнских банков в полной мере не получается, приходится выстраивать собственные каналы продаж. Запуск лидерами рынка «лизинговых фабрик» повысит доступность инструмента лизинга для клиентов-МСБ, но усилит конкуренцию. По итогам 2013 года, по прогнозу «Эксперт РА», рынок лизинга вырастет на 6% при оптимистичном сценарии, и сократится на 10% при пессимистичном.
Статьи экспертов по теме
Далеко не уехали
15.01.2015 / Руслан Коршунов
Рост автолизинга не компенсировал сокращение крупных сегментов лизингового рынка. В итоге новый бизнес за 9 месяцев 2014 года сократился на 10%, а его падение за 2014 год может достигнуть 20%.
Внимание на «розницу»
29.09.2014 / Руслан Коршунов
Рынок лизинга испытывает сжатие и структурную перестройку – на первое место, как и в 2008 году, вышел самый ликвидный сегмент – автолизинг. Но рост «просрочки» и сокращение автопродаж мешают ему стать драйвером рынка.
Лизинг в России
2013-12-19 18:04:47
Цель проекта: Выработка мер для стабильного развития лизингового рынка в условиях неопределенности в ключевом сегменте рынка
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
2
декабря
2015
Цель проекта: Разработка мер по стимулированию развития лизинга импортозамещающего оборудования в ключевых секторах экономики России
2
декабря
2014
Цель проекта: Выработка мер для стабильного развития лизингового рынка в условиях неопределенности в ключевом сегменте рынка