en


Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Адрес: Николоямская, дом 13, стр. 2
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: info@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1656)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Пресс-центр
тел: +7 (495) 225-34-44 (доб. 1706)
+7 (495) 225-23-54 (доб. 1706)
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел по работе с персоналом
тел: +7 (495) 225-34-44
+7 (495) 225-23-54
e-mail: personal@raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги агентства «Эксперт РА» входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»

Список всех рэнкингов


 

Рынок взял передышку

Картуесов Антон, Доронкин Михаил

Ослабление спроса на кредиты и изменения кредитной политики Сбербанка России привели к замедлению кредитования МСБ. В результате в 2011 году темп прироста рынка не превысит прошлогодних 22%.

Банки под давлением сокращения процентной маржи и избыточной ликвидности начали активно выдавать ссуды заемщикам МСБ: за 1-е полугодие 2011-го года их было предоставлено в стоимостном выражении на треть больше, чем годом ранее. Однако похвастаться ростом портфеля не получится: портфели банков выросли с начала 2011-го года только на 6,6% (против 14,5% годом ранее) до 3,4 трлн. руб. Впервые за последние несколько лет сегмент кредитования МСБ отстал от своих «конкурентов» – кредитования крупных заемщиков и розничного кредитования (см. график 1). Причины две - ослабление спроса на кредиты со стороны малых и средних предприятий и изменение кредитной политики Сбербанка России.

Притормозили

Опрос участников рынка, проведенный «Эксперт РА», показал, что рост  спроса на кредиты стал выдыхаться. В частности, значительно замедлился рост потока заявок на кредиты, получаемых банками. Если за 2-е полугодие 2010-го года темп прироста составил 40%, то за первые шесть месяцев 2011-го года – только 15%. Основная масса хороших, с точки зрения банков, заемщиков уже и так получили кредиты, либо открыли кредитные линии.

В 2011 году на рынке явно сказалась сезонность, которую мы не наблюдали в кризисные годы. За январь 2011-го года портфель МСБ сократился на 5,9%. Вполне вероятно, что сезонное снижение деловой активности в январе совпало в этом году с досрочным погашением кредитов субъектами МСБ после удачного IV квартала 2010 года. Важным фактором стал рост обязательных страховых выплат в начале 2011-го года. В ожидании этого события малый и средний бизнес, обладающий высокой финансовой гибкостью, стремился максимально снизить долговую нагрузку.

Другой немаловажный фактор – замедление роста Сбербанка России вследствие изменения структуры портфеля в пользу кредитования инвестпроектов. Портфель лидера рынка (на него приходится около 65% рынка) вырос всего на 3,2%. Зато структура стала в большей степени отвечать задаче модернизации экономики – доля кредитов на инвестиционные цели в первом полугодии 2011 года превысила 30%. Для сравнения - в 2010 году она составляла менее 20%. «Локомотивом роста кредитования сегмента МСБ может стать развитие специальных кредитных продуктов для малого бизнеса и долгосрочного инвестиционного кредитования», - считает Вячеслав Арутюнян, и.о. директора Департамента корпоративного блока, Сбербанк России.

График 1. Кредитование МСБ впервые отстало от розницы и кредитов  крупному бизнесу

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным ЦБ РФ

Помощь во благо

Хотя спрос на кредиты замедлился, ликвидность в первом полугодии оставалась на очень высоком уровне, и банкам пришлось продолжить снижение ставок. «Сохраняется тренд на снижение процентных ставок по вновь выдаваемым кредитам», - отмечает Ирина Лоскутова, Директор Департамента малого и среднего бизнеса ЗАО «Банк Интеза». Средние ставки на рынке кредитования МСБ снизились за 1-е полугодие 2011 года еще на 1 п.п. до 13% (с 14% на начало 2011-го года). Мы ожидаем их роста в ближайшее время в связи с увеличением неопределенности на финансовых рынках. При этом первыми ставки будут повышать крупные банки, остальные последуют за ними с некоторым лагом. Сбербанк России уже начал этот процесс: его средние ставки кредитования выросли за 1-е полугодие 2011-го года почти на 2 п.п. Хотя подобную динамику лидера рынка мы также склонны связывать с отмеченным выше ростом доли сложных кредитных продуктов в его линейке.

График 2. Ставки кредитования Сбербанка России выросли в 1П 2011г.

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

Банк ВТБ-24 нарастил портфель кредитов МСБ за полугодие на 14%. При этом основой его роста традиционно были длинные (свыше трех лет) кредиты, выдаваемые преимущественно для целей модернизации. Банк Возрождение увеличил портфель на 19,6%. Основа его бизнеса: короткие и дешевые кредиты, выдаваемые относительно крупным заемщикам на пополнение оборотных средств. Банк Интеза, для которого сегмент МСБ был традиционно ключевым, показал умеренные темпы роста (+4% за 1-е полугодие 2011-го года). Давление на политику Банка могли оказать иностранные акционеры, ожидающие второй волны кризиса в Европе. Другим сдерживающим компонентом могла явиться консервативная политика относительно залогового обеспечения: например, банк применяет достаточно большие дисконты при оценке недвижимости.

Промсвязьбанк, специализирующийся на относительно коротких кредитах (в т.ч. беззалоговых), смог продемонстрировать хорошие темпы развития в 1-м полугодии 2011-го года и увеличил портфель МСБ еще на треть. Важными факторами его успеха стали покупка части портфеля у Банка ТРАСТ и рост числа сотрудников, работающих с МСБ. В свою очередь банк ТРАСТ в результате продажи портфеля просел на 27%. Во 2-м квартале 2011-го года фокус его развития сместился в сторону работы с физическими лицами, но в планах есть развитие беззалогового микрокредитования бизнеса.

Лидером по темпам роста в первой двадцатке стал Юниаструм банк. Основой роста стала готовность принимать на себя повышенные риски из-за менее консервативных требований по обеспечению и кредитование традиционно низкоконкурентного сегмента – инвестпроектов. При этом Банк помогает своим заемщиками в их правильном структурировании.

Обращает на себя внимание результат Альфа-Банка, не так давно приступившего к активным операциям на рынке: + 41% по портфелю.

Таблица 1 [1] . Рэнкинг по величине ссудного портфеля МСБ по итогам 1П 2011 г.

Место по итогам 1П11 Место по итогам 1П10 [2] Банк Рейтинг "Эксперт РА"   Остаток ссудной задолженности по кредитам, выданным малым и средним предприятиям, млн рублей Темп прироста 01.07.2011/01. 01.2011, %
На 01.07.11 На 01.01.11 На 01.07.10
1 1 ОАО "Сбербанк России"*   545 521 528 794 493 865 3,16
2 2 ВТБ 24   91 046 79 816 77 950 14,07
3 3 ОАО УРАЛСИБ (БАНК УРАЛСИБ)   76 478 63 036 61 299 21,32
4 4 Возрождение   58 309 48 723 47 670 19,67
5 5 ЗАО "Банк Интеза"   39 752 38 274 38 578 3,86
6 6 ОАО "Промсвязьбанк"   34 987 25 847 22 760 35,36
7 7 ТКБ (ЗАО) A+ 30 034 24 091 22 075 24,67
8 9 КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" (ООО)   24 152 16 697 14 925 44,65
9 11 ОАО КБ "Центр-инвест"   18 876 15 242 13 713 23,84
10 12 КБ "ЛОКО-Банк" (ЗАО)   18 332 17 596 12 708 4,19
11 10 "Запсибкомбанк" ОАО A+ 16 455 14 509 13 762 13,41
12 8 НБ "Траст" (ОАО) A 15 929 21 927 15 722 -27,35
13 39 АКБ "ПЕРЕСВЕТ" (ЗАО) A+ 15 654 7 456 2 282 109,95
14 13 ОАО НТБ B++ 13 180 11 515 10 116 14,46
15 18 НОМОС-БАНК*   11 629 9 194 7 244 26,49
16 34 ОАО "СКБ-Банк"   11 434 5 332 3 149 114,44
17 22 Альфа-Банк   10 711 7 582 5 689 41,27
18 15 ЗАО "ФИА-БАНК" B+ 10 302 9 155 8 326 12,52
19 16 Росбанк   10 002 8 470 7 568 18,08
20 19 АКБ "Энергобанк" (ОАО) B++ 9 475 7 766 7 203 22,01
21 23  ООО КБ «Смоленский Банк»   8 270 6 933 5 659 19,28
22 26 ООО КБ «КОЛЬЦО УРАЛА»** A 8 180 6 518 5 060 25,49
23 14 ОАО "Первобанк"   7 921 6 860 9 219 15,47
24 21 ОАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК»** A+ 7 822 6 625 6 156 18,06
25 29 ОАО АКБ "Связь-Банк"   7 668 5 281 4 228 45,20
26 69 Инвестторгбанк   7 456 0 0 0,00
27 24 СБ Банк (ООО)** А+ 7 366 6 688 5 623 10,14
28 17 ОАО "АИКБ "Татфондбанк" A 7 119 7 739 7 460 -8,02
29 35 ОАО "УБРиР"   6 869 4 005 2 895 71,53
30 20 ОАО Банк АВБ A 6 460 8 079 6 354 -20,03
31 28 ОАО "ИнтехБанк" A 6 121 5 162 4 847 18,56
32 25 ОАО "ЧЕЛИНДБАНК"   6 060 5 527 5 096 9,63
33 36 МКБ   5 377 4 213 2 837 27,64
34 27 ОАО АКБ "Экопромбанк" B++ 5 315 5 285 5 027 0,55
35 31 ЗАО "РУССТРОЙБАНК" B++ 5 294 4 121 3 450 28,47
36 47 ОАО "Инвесткапиталбанк"   4 190 2 652 1 728 58,00
37 30 АБ "БПФ" (ЗАО)   4 145 4 443 4 031 -6,71
38 32 КБ "Нацинвестпромбанк" (ЗАО) B++ 3 861 3 475 3 391 11,11
39 38 АККСБ "КС БАНК" (ОАО) B++ 3 658 3 390 2 715 7,88
40 41 ЗАО "ЭКСПРЕСС-ВОЛГА"   3 430 2 763 2 202 24,12
41 37 ЗАО "Экономбанк" B++ 3 422 3 413 2 766 0,25
42 42 КБ "Унифин" ЗАО A 2 998 2 462 1 974 21,81
43 44 ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК"   2 942 2 199 1 877 33,80
44 49 Банк "Левобережный (ОАО) B++ 2 893 2 052 1 720 40,99
45 43 Банк "Первомайский" (ЗАО) A 2 786 2 274 1 941 22,49
46 58 ОАО "Энергомашбанк"** B+ 2 659 1 593 1 001 66,98
47 45 ООО КБ "РОСАВТОБАНК" B++ 2 643 2 123 1 803 24,49
48 53 АКБ "Спурт" (ОАО)   2 452 1 863 1 259 31,62
49 48 ОАО АКБ "ПРОБИЗНЕСБАНК   2 433 2 099 1 725 15,87
50 33 ОАО АКБ "Урал ФД"   2 360 2 255 3 268 4,67
51 40 ОАО "Русь-Банк" A 2 312 1 979 2 250 16,82
52 62 ОАО КБ "АГРОПРОМКРЕДИТ"   2 149 1 499 839 43,31
53 65 ООО «Банк БЦК-Москва» B++ 2 126 1 180 494 80,22
54 54 ЗАО ГКБ "Автоградбанк" A 1 870 1 423 1 233 31,47
55 51 ОАО КБ "Акцепт" A 1 865 1 781 1 564 4,76
56 46 РегБР B++ 1 736 1 715 1 747 1,25
57 55 ОАО "Тверьуниверсалбанк" A 1 533 1 320 1 084 16,12
58 52 ЗАО АКБ "Земский банк" B++ 1 189 1 433 1 280 -17,07
59 64 ОАО СКБ ПРИМОРЬЯ "Примсоцбанк"*   1 159 879 697 31,79
60 56 АКБ «ЧУВАШКРЕДИТПРОМБАНК»** A 1 156 1 042 1 070 10,87
61 57 АКБ "СЛАВИЯ" (ЗАО) B++ 1 004 1 101 1 064 -8,85
62 60 ВУЗ-БАНК   928 838 922 10,68
63 61 ООО "Хакасский муниципальный банк" B++ 873 805 849 8,35
64 63 ООО Камкомбанк** A 727 754 826 -3,61
65 69 "Мастер-Банк" (ОАО)** А 616 299 н.д. н.д.
66 66 ЗАО "Холмсккомбанк"** B++ 590 458 385 29,01
67 50 Банк24.ру   457 856 1 575 -46,62
68 68 "Газэнергобанк" (ОАО)   412 351 293 17,43
69 67 ОАО НКБ "РАДИОТЕХБАНК" A 399 312 341 27,80
70 59 "БУМ-БАНК", ООО B++ 116 990 985 -88,28

[1] Здесь и далее «*»- данные, предоставлены банками только по малому бизнесу, «**» - оценка на основе данных формы 0409302.
 
[2] Место по итогам 1П10 подсчитано на основе анкет за 1П11

Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков и 302-х форм

Одним из важных драйверов роста кредитования МСБ для банков может стать помощь заемщикам в структурировании бизнеса. Такие результаты показал проведенный «Экспертом РА» опрос участников рынка. Так, банки, оказывающие дополнительные услуги заемщикам, такие как рекомендации по бизнес-модели, помощь в поиске партнеров, налоговый и финансовый консалтинг и т.д., растут значительно быстрее рынка. Прирост портфелей таких банков в I полугодии 2011 года составил в среднем 18%. Темп прироста выданных кредитов за 1П11/1П10 составил почти 56%. Более того, бизнес заемщика перед банками-консультантами фактически полностью прозрачен, что позволяет значительно снизить кредитные риски и выдавать ссуды на более длительные сроки. Значительную роль играет и получение дополнительных комиссионных доходов от оказания консалтинговых услуг. Среди опрошенных кредитных организаций помощь заемщикам в структурировании бизнеса оказывают 28% банков. Зачастую это относительно крупные банки с большим штатом сотрудников, которые имеют возможность поставить такую деятельность на поток.

Еще одним фактором роста рынка может стать беззалоговое кредитование: две трети опрошенных «Экспертом РА» банков заявили о своей готовности кредитовать без какого-либо материального обеспечения (в конце 2010 года таких банков было чуть больше половины). «Банки начали уделять большее внимание кредитованию бизнеса на начальной стадии развития, для которого важна возможность беззалогового кредитования и кредитования под залог приобретаемого имущества», - говорит Илья Филатов, заместитель председателя правления банка «Уралсиб».

Рост по нижней границе

Мы выделяем два возможных сценария развития рынка до конца текущего года: реалистичный и пессимистичный (см. график 3).
Первый реализуется в случае продолжения существующих тенденций в отсутствие внешних шоков. По этому сценарию в 2011 году портфель МСБ по банковской системе вырастет на 20-22%. В начале года мы прогнозировали роста на 22-27%, но с учетом динамики рынка в первом полугодии цифры по году будут ближе к нижней границе этого диапазона. Таким образом, рынку вряд ли удастся превзойти динамику прошлого года (в 2010 году рынок вырос на 22%).

Уровень просроченной задолженности продолжит снижение, как за счет размывания доли старой проблемной задолженности новыми кредитами, так и за счет активизации сделок по продаже портфелей коллекторам. Возрастет роль комиссионных доходов от обслуживания МСБ как результат расширения линейки банковских услуг, в том числе и в части консультирования заемщиков. Коснется этот процесс, в первую очередь, крупных федеральных и региональных банков, обладающих достаточными ресурсами, как в плане персонала, так и в плане связей с госорганами.

Наметившиеся структурные сдвиги  кредитного портфеля получат свое дальнейшее развитие: доля ссуд на реализацию инвестиционных проектов, по нашей оценке, будет расти. Здесь нельзя не отметить усилия лидера - Сбербанка России, который с ноября 2011 года планирует запустить программу кредитования проектов по типовым бизнес-планам.

Пессимистичный же сценарий предполагает дальнейший рост нестабильности финансовых рынков. Долговой европейский кризис продолжит углубляться и окажет давление на нефтяные цены, это, в свою очередь, приведет к ухудшению платежного баланса России и замедлению экономического роста. Для банковского сектора это будет означать повышение кредитных рисков и приостановку (либо существенное замедление) кредитования.

По этому сценарию мы ожидаем рост по итогам 2011 года портфеля ссуд МСБ лишь на 15%. Снижение плохих долгов сменится их небольшим ростом. Банки, вновь испытывающие проблемы с ликвидностью, резко снизят аппетит к риску и де-факто значительно сократят программы кредитования.

При этом по обоим сценариям мы ожидаем роста эффективных процентных ставок. Они, скорее всего, оттолкнутся от дна и начнут к концу года расти. По нашим оценкам, их текущий уровень не позволяет банкам поддерживать приемлемое соотношение доходность/риск. По первому сценарию рост ставок будет умеренным, по второму – резким и сопровождающимся ужесточением требований к заемщикам.

График 3. По обоим сценариям рынку не удастся превзойти динамику 2010 года

Источник: оценка «Эксперта РА», данные анкет банков, статистика Банка России

Как мы считали

Исследование «Эксперта РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углубленных интервью с представителями рынка кредитования малого и среднего бизнеса. В итоговый рэнкинг включены данные 70 банков. По нашим оценкам, охват рынка составил более 75%.

В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующих ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Часть банков предоставили данные на основании формы 0409302. Такие данные отдельно отмечены во всех рэнкингах, приведенных в тексте исследования.
Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчета доли МСБ в ссудных портфелях и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов; дополнительно запрашивались бланки подтверждения, подписанные и заверенные представителями банков, курирующими соответствующее направление бизнеса.


Обращение в службу внутреннего контроля — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в службу внутреннего контроля по телефону +7(495) 225-34-44 доб. 1613

Анонимное обращение

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!