Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Бизнес от зарплаты до зарплаты

Предприниматели все чаще занимают деньги у микрофинансовых организаций

Михаил Доронкин, Алексеев Игорь

 

Проблемы с привлечением рыночного фондирования и ужесточение кредитных политик большинством МФО привело к сокращению новых выдач микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года. В результате портфель вырос за полугодие только на 10%, до 55 млрд рублей, а по итогам года темп его прироста не превысит 25%.

Второй год подряд рынок микрофинансирования демонстрирует понижательную динамику. По итогам 1-го полугодия 2015 года темп прироста совокупного портфеля МФО составил около 10% против 18% за аналогичный период прошлого года. Тем не менее наблюдаемая динамика микрофинансирования заметно лучше ситуации в смежных сегментах банковского рынка, для которых характерно существенное сжатие в размерах. Так, по итогам первых шести месяцев 2015 года портфели необеспеченных потребительских кредитов ФЛ и кредитов МСБ сократились на 8,5% и 7,8% соответственно.

 

Замедление рынка микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года коррелирует с ситуацией на рынке банковского кредитования и имеет общие для обоих рынков причины. С одной стороны, к ним относится снижение реальных доходов населения и деловой активности бизнеса, а с другой - рост стоимости фондирования и ужесточение кредитных политик участниками обоих рынков. Значимое влияние на динамику портфеля микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года также оказала "чистка" государственного реестра Банком России (с начала года реестр покинули более 900 МФО). По итогам первой половины 2015 года заметно, что темпы прироста портфеля микрозаймов ФЛ опережают темпы прироста портфеля микрозаймов бизнесу. В результате в структуре рынка наибольшую долю занимают потребительские микрозаймы ФЛ (около 45%; прирост - 10% за 1-е полугодие 2015 года), микрозаймы бизнесу (38%; прирост - 5%) и сегмент микрозаймов "до зарплаты" (17%; прирост - 25%).

 

Лидером рынка по совокупному размеру портфеля микрозаймов остается компания "Домашние деньги" из сегмента потребительских микрозаймов ФЛ (размер портфеля - 5,9 млрд рублей; +11% за 1-е полугодие 2015 года). С третьего на второе место за 1-е полугодие 2015 года переместилась группа компаний "Деньги сразу" из сегмента микрозаймов "до зарплаты" (1,9 млрд рублей; +31%), сместив компанию из сегмента потребительских займов ФЛ - "МигКредит" (1,6 млрд рублей; -1%). По объему выданных микрозаймов за 1-е полугодие 2015 года лидерство сохраняют за собой компании "Магазин малого кредитования" (торговая марка "Быстроденьги") из сегмента микрозаймов "до зарплаты" (4,6 млрд рублей; +14% относительно 1-го полугодия 2014 года) и компания "Домашние деньги" (2,4 млрд рублей; -5%). Тройку лидеров замыкает группа компаний "Деньги сразу" с объемом выданных микрозаймов 1,5 млрд рублей и приростом 17%. Отдельно необходимо отметить динамично развивающихся онлайн-игроков из сегмента микрозаймов "до зарплаты". Лидерами по объемам выдачи микрозаймов за 1-е полугодие 2015 года являются компания "Мани Мен" (506 млн рублей; прирост +179% относительно 1-го полугодия 2014 года), компания "Панда" (торговая марка MILI) (257 млн рублей; +864%) и компания "Займо" (216 млн рублей, +252%).

 

Как уже было отмечено ранее, в качестве ключевых препятствий для роста портфеля микрозаймов МФО в 1-м полугодии 2015 года выступили сложности с привлечением рыночного фондирования и сознательное ужесточение кредитных политик множеством компаний в связи с негативной обстановкой в экономике страны. За 1-е полугодие 2015 года доля привлеченных от ФЛ займов у МФО - участников исследования - в среднем снизилась примерно на 5 п. п. и достигла доли 20% их пассивов. Аналогичная ситуация наблюдается и по привлеченным средствам от банков - снижение доли примерно на 8 п. п. (до 27% от пассивов). Удорожание пассивной базы банков с момента повышения ключевой ставки Банком России в конце 2014 года отразилось и на общей стоимости привлеченных средств МФО в 1-м полугодии 2015 года (см. график 1). Средний уровень процентных ставок по рыночным источникам фондирования для МФО увеличился в указанный период примерно на 5 п. п. и достиг 26% (на основе данных по выборке участников исследования).

Таблица 1. ТОП-20 крупнейших МФО по объему выданных микрозаймов

Место в рэнкинге (1 пол. 2014) Наименование Совокупный объем выдачи Темп прироста, % Рейтинг RAEX («Эксперт РА») по состоянию на 11.09.2015
За 1 пол. 2015 года, млн рублей За 1 пол. 2014 года, млн рублей
1 ГК Быстроденьги (ООО «Магазин Малого Кредитования», ООО «АВГУСТФИНАНС») 4 601,80 4 020,50 14 A++.mfi (ООО «Магазин Малого Кредитования»)
2 ООО «Домашние деньги» 2 424,00 2 548,10 -5 A+.mfi
4 ГК Деньги сразу (ООО «Управляющая компания Деньги Сразу», ООО «Цифровые финансовые системы», ООО «АСД-Финанс») 1 479,40 1 262,70 17 -
5 ООО «Срочноденьги» 1 275,20 904,4 41 A+.mfi
3 ООО «МигКредит» 1 201,30 2 239,50 -46 -
10 ООО «Мани Мен» 506 181,2 179 -
9 Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства 393,2 225,5 74 A+.mfi
8 ООО «ПростоДЕНЬГИ» 315,5 312,2 1 -
22 ООО «Деньги Будут!» 281,2 94,5 198 -
40 ООО «Выручай-Деньги» 263,3 1,1 24 666 B+.mfi
36 ООО «Панда» (торговая марка MILI) 257 26,7 864 -
14 ООО МФО «Саммит» 242,2 157 54 -
11 ООО «ЦФП» (торговая марка Viva Деньги) 216,5 173,8 25 B++.mfi
26 ООО «Займо» 215,9 61,4 252 A.mfi
(Kredito24.ru)
15 Липецкий областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 194,5 149,2 30 A+.mfi
39 ООО «Честное слово» 185,3 15,4 1 102 -
13 ГК АЭК (ООО «АЭК», ООО «МФО «АТЛАС») 174,2 164,3 6 -
20 ООО «Микро Капитал Руссия» 171,2 124,6 37 -
12 Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской Республике 169,4 168,9 0 A++.mfi
6 ООО «МИКРОФИНАНС» 162,9 528,7 -69 A.mfi

Источник: RAEX ("Эксперт РА") по данным анкетирования МФО

Давление на объемы выдачи микрозаймов в первой половине 2015 года оказало увеличение "неработающих" активов на балансе МФО (см. график 2). По результатам анкетирования участников рынка, за 1 полугодие 2015 года темп прироста портфелей микрозаймов участников исследования оказался в полтора-два раза ниже, чем темп прироста доли займов с просроченными свыше 30 дней платежами в их портфелях. По нашим оценкам, совокупная доля микрозаймов с просроченными свыше 30 дней платежами за первую половину 2015 года на балансах МФО - участников исследования - выросла примерно на 6 п. п. и составила порядка 43% по состоянию на 01.07.2015. При этом накопление на балансах просроченной задолженности может свидетельствовать о попытках компаний максимально извлечь прибыль (за счет последующей реструктуризации этой задолженности), так как продажа коллекторам такой задолженности наименее выгодна (в среднем дисконты составляют свыше 90% от номинала). Данная ситуация в наибольшей мере характерна для МФО из сегментов потребительских микрозаймов ФЛ и микрозаймов бизнесу (совокупно занимают более 80% рынка). Таким образом, рост "проблемной" задолженности снижает чистые денежные потоки внутри компаний, что затрудняет возможности МФО по фондированию своих операций за счет текущей деятельности.

Таблица 2. ТОП-10 МФО по размеру портфеля потребительских микрозаймов ФЛ на 01.07.2015

Место в рэнкинге на 01.07.2015 Место в рэнкинге на 01.01.2015 Наименование МФО Совокупный размер портфеля Темп прироста, % Рейтинг RAEX («Эксперт РА») по состоянию на 03.09.2015
На 01.07.2015, млн рублей На 01.01.2015, млн рублей
1 1 ООО «Домашние деньги» 5 874,50 5 311,80 11 A+.mfi
2 2 ООО «МигКредит» 1 553,30 1 591,30 -2 -
3 3 ООО «ЦФП» (торговая марка Viva Деньги) 555,7 534,9 4 B++.mfi
4 5 ООО «Выручай-Деньги» 262,1 175,1 50 B+.mfi
5 6 ООО «Микро Капитал Руссия» 212,4 136,9 55 -
6 4 ООО «Деньги Будут!» 180,5 179,9 0 -
7 8 ООО МФО «Саммит» 158,7 109,4 45 -
8 7 ГК АЭК (ООО «АЭК», ООО «МФО «АТЛАС») 125 119,1 5 -
9 10 ООО «СТОЛИЧНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ДОМ» (торговая марка «Точка займа») 67 36,9 81 -
10 9 ООО «Эксперт-Финанс» 41,1 49,4 -17 -

Источник: RAEX ("Эксперт РА") по данным анкетирования МФО

В условиях стабилизации годовой инфляции примерно на уровне 13% и ключевой ставки в диапазоне 10-11% мы прогнозируем, что по итогам 2015 года портфель микрозаймов вырастет на 25% - до 63 млрд рублей (см. график 3). Рост рынка до конца 2015 года и в 2016 году будет происходить преимущественно за счет микрозаймов ФЛ, в том числе в связи с усилением активности МФО, специализирующихся на онлайн-микрозаймах. Кроме того, уже в ближайшей перспективе рост рынка микрозаймов может обеспечить большее проникновение микрофинансовых услуг в регионы страны в связи с сокращением там банковских точек присутствия. В результате по итогам 2015 года прирост портфеля микрозаймов бизнесу составит примерно 10%, портфель потребительских микрозаймов увеличится примерно на 30%, а наиболее динамичный рост мы ожидаем от портфеля микрозаймов "до зарплаты" (около 50%, см. график 4).

Таблица 3. ТОП-10 МФО по размеру портфеля в сегменте микрозаймов «до зарплаты» на 01.07.2015

Место в рэнкинге на 01.07.2015 Место в рэнкинге на 01.01.2015 Наименование МФО Совокупный размер портфеля Темп прироста, % Рейтинг RAEX («Эксперт РА») по состоянию на 11.09.2015
На 01.07.2015, млн рублей На 01.01.2015, млн рублей
1 1 ГК Деньги сразу (ООО «Управляющая компания Деньги Сразу», ООО «Цифровые финансовые системы», ООО «АСД-Финанс») 1 863,70 1 487,20 125 -
2 2 ГК Быстроденьги (ООО «Магазин Малого Кредитования», ООО «АВГУСТФИНАНС») 1 281,80 1 298,30 99 A++.mfi
(ООО «Магазин
Малого
Кредитования»)
3 3 ООО «Мани Мен» 620,7 431,7 144 -
4 4 ООО «Срочноденьги» 436,8 322,5 135 A+.mfi
5 5 ООО «Займо» 181,3 151,1 120 A.mfi
(Kredito24.ru)
6 6 ООО «ПростоДЕНЬГИ» 179,7 95,3 189 -
7 7 ООО «Честное слово» 123,5 51,2 241 -
8 8 ООО «Панда» (торговая марка MILI) 97,7 37,9 257 -
9 11 ООО «СТОЛИЧНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ДОМ» (торговая марка «Точка займа») 47 24,4 192 -
10 13 ООО «МигКредит» 36,6 20,3 181 -

Источник: RAEX ("Эксперт РА") по данным анкетирования МФО

Таблица 4. ТОП-20 МФО по размеру портфеля микрозаймов бизнесу на 01.07.2015

Место в рэнкинге на 01.07.2015 Место в рэнкинге на 01.01.2015 Наименование МФО Совокупный размер портфеля Темп прироста, % Рейтинг RAEX («Эксперт РА») по состоянию на 11.09.2015
На 01.07.2015, млн рублей На 01.01.2015, млн рублей
1 1 ООО «МИКРОФИНАНС» 1 105,80 1 312,50 -16 A.mfi
2 2 ОАО «ФИНОТДЕЛ» 1 020,10 1 093,20 -7 B++.mfi
3 5 Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства 539,8 427,4 26 A+.mfi
4 4 Фонд развития малого предпринимательства Республики Cаха (Якутия) 441 446,5 -1 A+.mfi
5 3 ООО «Микро Капитал Руссия» 424,3 484,9 -13 -
6 7 Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа – Югры 394,2 356,5 11 A++.mfi
7 6 Фонд поддержки малого предпринимательства Хабаровского края 381,8 373,3 2 A+.mfi
8 8 Агентство по поддержке малого бизнеса в Чувашской Республике 317,1 290,7 9 A++.mfi
9 10 Липецкий областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства 265,4 203,4 31 A+.mfi
10 9 Центр микрофинансирования субъектов малого предпринимательства Республики Башкортостан 226,4 225,1 1 A.mfi
11 11 Фонд микрофинансирования НСО 215,7 175,6 23 -
12 14 Фонд ресурсной поддержки малого и среднего предпринимательства (Вологодская область) 194,5 121 61 A+.mfi
13 13 ОАО «ЗабИнвестФонд» 163,1 139 17 A.mfi
14 12 Новгородский фонд поддержки малого предпринимательства 155,6 139,9 11 A+.mfi
15 24 ООО «Срочноденьги» 103,9 15 592 A+.mfi
16 16 Государственный фонд поддержки предпринимательства Кемеровской области 97,1 97,1 0 -
17 15 Фонд содействия развитию малого и среднего предпринимательства во Владимирской области 96,2 120,9 -20 -
18 17 Фонд содействия предпринимательству (г. Тверь) 94,4 92,6 2 A+.mfi
19 21 ГК АЭК (ООО «АЭК», ООО «МФО «АТЛАС») 94,2 72,3 30 -
20 18 Фонд микрокредитования субъектов малого предпринимательство в Саратовской области 86,5 85 2 A.mfi

Источник: RAEX ("Эксперт РА") по данным анкетирования МФО

"Российская газета" - Федеральный выпуск №6822 (251)