Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Кредитование МСБ: тающий рост

Александр Сараев

В 2014 году кредитный портфель МСБ в лучшем случае вырастет на 6% против 15% годом ранее. В условиях роста просроченной задолженности по кредитам МСБ банки снижают объемы выдачи, делая ставку  на низкорискованные продукты с «твердым» залогом.

Снижение экономической активности и ухудшение финансового состояния малого и среднего бизнеса привели к ускорению роста просроченной задолженности в данном сегменте. В ответ банки начали устанавливать более высокие требования к клиентам и сокращать беззалоговое кредитование – один из основных драйверов роста рынка в последние 2 года. Дополнительное давление на динамику кредитования оказало снижение спроса со стороны бизнеса вследствие роста стоимости кредитов: сказались  повышение ключевой ставки Банка России и ухудшение доступа банков к западным рынкам капитала.

В результате по итогам первых шести месяцев 2014 года темпы прироста кредитования малого и среднего бизнеса сократились более чем вдвое по сравнению с I полугодием прошлого года. Портфели банковских кредитов МСБ выросли на 4% (8% за аналогичный период прошлого года) до 5,4 трлн рублей. Если сравнивать темп прироста портфелей МСБ в 12 месячный период (01.07.2013-01.07.2014), то он составил 10%, против 15% за период 01.07.2012-01.07.2013.

Как и прогнозировал «Эксперт РА» в начале года, темпы прироста портфеля МСБ впервые за последние три года оказались ниже темпов кредитования крупного бизнеса. Ограничение доступа к иностранным рынкам капитала вынудило российский крупный бизнес активнее фондироваться внутри страны, что позволило не только обогнать по темпам кредитование МСБ, но и розничное кредитование физических лиц, которое было охлаждено политикой ЦБ. В результате за I полугодие 2014 года кредитование крупного бизнеса выросло на 10%, розничный сегмент – на 7%.

 

Консервативные лидеры

Тройка лидеров рынка по сравнению с I полугодием прошлого года не изменилась. Но их доля по сравнению с 01.07.2013 снизилась на 1,2 п.п. и составила 30%. При этом доля топ-30 банков по активам в совокупном объеме предоставленных кредитов снизилась за I полугодие 2014 года на 3 п.п. до 50%.

 

Сбербанк России остается лидером по объему портфеля кредитов МСБ: за период 01.07.13-01.07.14 ему удалось увеличить свой портфель на 5,1% (против +34% за период 01.07.12-01.07.13). «Сбербанк России принял ряд мер по снижению уровня риска при кредитовании малого и микробизнеса. В частности, по технологии «Кредитная фабрика» были пересмотрены требования к минимальному сроку деятельности компаний-заемщиков, а также к отдельным особо рисковым отраслям. В ближайшее время в рамках «Кредитной фабрики» планируется внедрить ряд инициатив, связанных с дополнительным поручительством по кредитам, что позволит сохранить высокое качество портфеля», - говорит Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка России.

Банк «ВТБ 24» год назад был лидером по темпам роста кредитного портфеля МСБ среди топ-10 банков, однако по итогам I полугодия 2014 года темпы прироста снизились до среднерыночных и составили 11,3%. «Банк сместил фокус от кредитования к комплексной модели обслуживания с большим акцентом на некредитные продукты. Это было обусловлено, в первую очередь, потребностью рынка и отсутствием кредитного риска для банка», - говорит Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24.

Замкнул тройку лидеров Промсвязьбанк, который увеличил свой портфель МСБ на 6,2% и сохранил лидерство среди частных банков по портфелю кредитов МСБ. В текущих условиях банк сосредоточен скорее на удержании действующих клиентов, чем привлечении новых, что позволяет ему поддерживать высокий уровень качества портфеля. «Лояльность действующих клиентов для нас серьезный вопрос, которому уделяется много внимания. Мы не только повышаем качество консультирования, но и постоянно работаем над улучшением интернет-банкинга, запускаем образовательные программы и опции финансового консалтинга для клиентов. Предприниматели это ценят и воспринимают нас не просто как обслуживающий банк, но и как надежного партнера их бизнеса», - говорит Константин Басманов, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка.

Таблица 1. Рэнкинг по величине ссудного портфеля МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей) по итогам I полугодия 2014 года

Место по итогам 1П2014 место в рэнкинге "Эксперт РА"по итогам 1П2013 № лицензии банка Банк Остаток ссудной задолженности по кредитам, выданным МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей), млн рублей Темп прироста 01.07.2014/01.07.2013, % Рейтинг (подуровень) кредитоспособности "Эксперт РА" по состоянию на 01.09.2014
на 01.07.2014 на 01.07.2013
1 1 1 481 Сбербанк России 1 304 511 1 240 864[1] 5.1 -
2 2 1 623 ВТБ-24 169 689 152 413 11.3 -
3 3 3 251 Промсвязьбанк 122 138 115 002 6.2 -
4 4 912 МИнБ 82 236 72 069 14.1 A (III)
5 5 1 439 Банк "Возрождение" 68 686 70 530 -2.6 -
6 13 436 Банк "Санкт-Петербург 59 922 28 897 107.4 A++
7 11 2 748 Банк Москвы 53 210 34 135 55.9 -
8 6 - банковская группа «Открытие»* 44 515 54 513 -18.3 -
9 10 2 763 АКБ "Инвестторгбанк" 39 267 34 794 12.9 -
10 14 3 292 Райффайзенбанк 38 429 28 764 33.6 -
11 9 2 210 ТРАНСКАПИТАЛБАНК 35 958 35 006 2.7 A++
12 7 2 216 Банк Интеза 34 485 36 325 -5.1 -
13 12 2 590 "АК БАРС" Банк 31 445 31 145 1.0 -
14 15 2 707 КБ "ЛОКО-Банк" 31 361 28 711 9.2 A+ (I)
15 16 2 225 КБ "Центр-инвест" 30 022 26 301 14.1 -
16 19 3 058 АИКБ "Татфондбанк 23 942 16 540 44.8 A (II)
17 8 2 771 КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" 23 868 35 397 -32.6 B++
18 17 2 272 АКБ "РОСБАНК" 22 779 19 051 19.6 -
19 18 2 518 КБ "Кубань Кредит" 21 402 18 736 14.2 -
20 20 429 УБРиР 19 680 15 849 24.2 -
21 25 1 978 МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК 18 384 13 046 40.9 A++
22 23 3 205 РУССТРОЙБАНК 17 607 15 014 17.3 A (II)
23 24 918 Запсибкомбанк 16 748 14 824 13.0 A+ (I)
24 30 1 810 Азиатско-Тихоокеанский Банк 15 578 10 992 41.7 A+ (I)
25 26 3 461 Первобанк 14 916 12 538 19.0 -
26 21 1 885 АКБ "ФОРА-БАНК" 14 464 15 783 -8.4 A (II)
27 22 3 176 Балтинвестбанк 14 409 15 300 -5.8 -
28 29 67 АКБ "Энергобанк" 13 024 11 078 17.6 A (I)
29 42 1 776 Банк "Петрокоммерц" 12 670 5 138 146.6 A+ (II)
30 32 2 108 КБ "Транснациональный банк" 11 014 10 300 6.9 -
31 31 2 268 МТС-Банк 10 669 10 725 -0.5 -
32 33 23 Банк АВБ 9 997 9 382 6.6 A (II)
33 28 3 255 Банк ЗЕНИТ 9 633 11 303 -14.8 -
34 27 - Финансовая Группа Лайф** 9 225 11 875 -22.3 -
35 35 493 ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК 9 039 8 155 10.8 A+ (I)
36 36 2 562 БИНБАНК 8 752 7 885 11.0 A+ (III)
37 34 2 542 "ФИА-БАНК" 8 218 9 253 -11.2 B++
38 40 2 324 Банк "Клиентский" 6 920 5 721 20.9 A (III)
39 39 2 767 КБ "РОСАВТОБАНК" 6 702 5 774 16.1 A (II)
40 38 485 ЧЕЛИНДБАНК 6 281 5 980 5.0 -
41 48 2 584 КУБ 5 656 4 109 37.6 A+ (I)
42 41 3 077 КБ "Нацинвестпромбанк" 5 598 5 584 0.3 A (III)
43 37 2 816 "БАНК СГБ" 5 449 7 255 -24.9 A (II)
44 43 1 637 КБ "СДМ-БАНК" 5 265 4 969 6.0 -
45 49 249 АКБ "Урал ФД" 4 981 3 996 24.6 A (I)
46 45 2 093 КБ "РусЮгбанк" 4 830 4 825 0.1 A (I)
47 47 1 752 АК КСБ "КС БАНК" 4 641 4 275 8.6 A (III)
48 53 1 ЮниКредит Банк 4 115 3 769 9.2 -
49 51 567 КБ "Акцепт" 3 835 3 836 0.0 A+ (III)
50 60 1 053 КБ "Финансовый стандарт" 3 713 2 484 49.5 A (III)
51 44 2 377 ИнвестКапиталБанк 3 595 4 887 -26.4 -
52 46 52 Энергомашбанк 3 490 4 702 -25.8 A (III)
53 61 3 053 Гранд Инвест Банк 3 318 2 454 35.2 A (II)
54 52 2 011 АКБ "ЭКОПРОМБАНК" 3 248 3 814 -14.8 E (лицензия отозвана 18.08.2014)
55 50 5 Банк "Кредит-Москва" 3 157 3 915 -19.4 A+ (III)
56 57 2 782 АКБ "РБР" 3 155 3 056 3.3 B++
57 56 2 654 КБ "Унифин" 3 038 3 111 -2.3 A (III)
58 58 1 378 Тихоокеанский Внешторгбанк 2 997 3 048 -1.7 A (III)
59 63 2 880 КБ "АГРОПРОМКРЕДИТ" 2 993 2 267 32.0 -
60 62 2 271 АКБ "Кранбанк" 2 622 2 417 8.5 A (III)
61 70 1 307 КБ "ЭНЕРГОТРАНСБАНК" 2 591 1 898 36.5 A+ (II)
62 71 2 772 ЮГ-Инвестбанк 2 396 1 896 26.3 A (I)
63 59 3 286 Дагэнергобанк 2 370 2 996 -20.9 A (III)
64 74 3 236 КБ "СОЮЗНЫЙ 2 352 1 475 59.5 A (I)
65 69 752 КБ "МПСБ" 2 293 1 908 20.2 B++
66 64 2 207 АКБ "Спурт" 2 201 2 086 5.5 -
67 65 646 Ижкомбанк 2 140 2 055 4.1 A (I)
68 66 901 Меткомбанк 2 002 2 019 -0.8 -
69 54 1 455 Автоградбанк 1 952 3 529 -44.7 A+ (III)
70 72 2 900 АКБ "Земский банк" 1 833 1 786 2.6 A (III)
71 55 210 АКБ "Экспресс-кредит" 1 758 3 144 -44.1 A (III)
72 73 704 ОИКБ "Русь" 1 740 1 618 7.5 -
73 67 518 Банк "Первомайский" 1 556 1 993 -21.9 A (III)
74 76 2 807 АКБ "Трансстройбанк" 1 427 1 179 21.0 A (II)
75 68 1 809 НГАБ "Ермак" 1 401 1 927 -27.3 A (II)
76 77 2 838 КБ "СИНКО-БАНК" 1 384 1 074 28.9 A (II)
77 75 2 211 КБ «РЭБ» 1 214 1 251 -3.0 -
78 79 2 731 ВостСибтранскомбанк 960 872 10.1 A (III)
79 78 1 137 БУМ-БАНК 872 901 -3.2 -
80 80 503 "Холмсккомбанк" 836 667 25.2 B++
81 81 3 417 КБ "Новый век" 828 661 25.3 B++
82 82 3 368 СМП Банк 769 661 16.4 A+ (II)
83 84 2 388 АКБ "АлтайБизнес-Банк" 220 229 -3.7 B++
84 83 965 "ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК" 191 309 -38.2 A (III)
[1] Объем кредитного портфеля МСБ ОАО «Сбербанк России» на 01.07.2013 отличаются от значений, предоставленных для участия в исследовании по итогам I полугодия 2013 года, по причине пересегментации клиентов из МСБ в крупный бизнес по итогам сдачи годового отчета за 2013 год
«*» - в банковскую группу «Открытие» входят Банк «ФК Открытие» (головная организация), Банк «Открытие», Ханты-Мансийский банк и Новосибирский Муниципальный банк.
«**» - Финансовая группа Лайф включает в себя ВУЗ-Банк, Пробизнесбанк, Экспресс-Волга, Газэнергобанк.
Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкет банков

Сфокусировались на рисках

На протяжении последних лет владельцы малого и микробизнеса были одними из наиболее активных клиентов банков. Специально для МСБ были разработаны технологии массового кредитования («кредитные фабрики»), созданы специальные продукты. По мере развития технологии «кредитной фабрики» крупным банкам удалось стабилизировать и достаточно успешно управлять более высоким уровнем просроченной задолженности, характерным для подобных продуктов. Тем не менее, замедление экономического роста, внешнеполитическая нестабильность и колебания курсов валют нанесло ощутимый удар по платежеспособности МСБ. И первыми на просрочку стали выходить именно беззалоговые кредиты. По состоянию на 01.07.2014 уровень просроченной задолженности в сегменте МСБ достиг 7,6%, что на 0,5 п.п. больше чем на 01.01.2014. При этом доля просроченных кредитов МСБ у банков из топ-30 выросла еще сильнее до 10%, против 9% на 01.01.2014. За этот же период просроченная задолженность в кредитовании розничных клиентов выросла на 1 п.п. и достигла 5,3%, в кредитовании крупного бизнеса уровень просрочки остался на прежнем уровне – 3,5%.

 

Значительно более низкий уровень просрочки по кредитам, предоставленным крупному бизнесу, объясняется большей гибкостью банков в отношении таких заемщиков. Банки чаще идут на реструктуризацию (прежде всего пролонгацию) кредитов для крупного бизнеса. Поэтому по банковской отчетности ухудшение платежной дисциплины крупных компаний можно отметить только по косвенным признакам, одним из которых и является снижение кредитовых оборотов по кредитам ЮЛ.

По банковской отчетности в период 01.07.2013-01.07.2014 стал заметен тренд на снижение оборачиваемости кредитов ЮЛ у банков с высокой долей в портфеле крупных клиентов. При этом оборачиваемость портфелей ЮЛ у банков с высокой долей МСБ за аналогичный период, напротив, демонстрирует стабильный уровень. Таким образом, несмотря на рост просрочки в сегменте МСБ, ситуация с обслуживанием долгов остается контролируемой.

 

 

В текущих условиях основной вызов для банков - найти правильный риск-профиль заемщика, который позволит развивать бизнес и преодолеть неуверенность, связанную с ожиданием повышенной дефолтности клиентов. Наиболее эффективной стратегией сейчас является развитие комплексного обслуживания клиентов и наращивание комиссионных доходов. «Мы увидели ухудшение в экономике малого бизнеса еще в начале  2013 года, в связи возросшим уровнем риска мы начали дорабатывать свои процедуры и правила.Так, мы незначительно сместили акценты работы фронт линии и продаж - вместо фокуса на выдачи и объемы был сделан фокус на качество кредитного портфеля, увеличение транзакционной активности. Сейчас ситуация с просроченной задолженностью для нас в целом комфортная и полностью контролируемая», - говорит Константин Басманов, старший вице-президент, руководитель Блока «Малый и средний бизнес» Промсвязьбанка.

Устойчивое замедление

Во II полугодии 2014 года мы ожидаем дальнейшего ужесточения требований к финансовому положению заемщиков, их кредитной истории и залоговому обеспечению. Тем не менее, скорость и качество обслуживания при оформлении кредитов будут являться одними из важных факторов, влияющих на выбор банка для кредитования. «На данном этапе развития рынка кредитования МСБ банки сосредоточатся на оптимизации технологии предоставления кредитов, повышении квалификации кредитующих сотрудников, а основной фокус сместят на низкорискованные продукты», - говорит Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка России.

В 2014 году в силу общей тяжелой ситуации в экономике, темпы роста кредитования, в том числе малого и среднего бизнеса продолжат снижаться. Мы ожидаем, что ставки кредитования после роста в I полугодии на 1,5-2 п.п., до конца 2014 года могут вырасти еще на 1 п.п. Сроки кредитования по-прежнему будут сокращаться, из-за стремления банков минимизировать риски. Основной объем кредитования будет идти на оборотные цели и закрытие кассовых «разрывов». Просроченная задолженность в сегменте МСБ продолжит расти и, по нашим оценкам, к концу 2014 года может достичь 9% от портфеля. «Кредитные продукты по-прежнему будут востребованы со стороны МСБ, однако изменится структура этой потребности. Мы уже видим сокращение объемов инвестиционного кредитования и увеличение доли оборотных кредитов. Предприятия МСБ в текущей макроэкономической ситуации не готовы открывать инвестиционные проекты и стараются поддерживать текущую деятельность бизнеса», - говорит Надия Черкасова, член правления, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24.

Сегодня ведется значительная работа по комплексной поддержке и стимулированию деятельности МСБ на государственном уровне. В июле 2014 года начало работу «Агентство кредитных гарантий» (АКГ), призванное возглавить создание общенациональной гарантийной системы. Гарантийный обеспечительный механизм, который предлагает АКГ, позволит повысить доступность кредитных ресурсов для МСБ, особенно принимая во внимание существенное смягчение критериев отбора проектов и клиентов, в т.ч. снятие ограничений по 209-ФЗ (по структуре собственности и численности). Кроме того, АКГ планирует развивать и другие бизнес–направления по партнерству с банками: фондирование в ЦБ РФ под кредиты, обеспеченные гарантиями АКГ (в соответствии с 312-П); предоставление гарантий за банк перед Банком России, обеспеченных портфелем кредитов МСБ. Внедрение данных продуктов в линейку АКГ позволит расширить доступ к кредитным ресурсам предприятиям малого и среднего бизнеса и может стать серьезным стимулом для развития МСБ. Тем не менее видимый эффект от создания АКГ на кредитование МСБ мы ожидаем увидеть не раньше конца 2015 года.

 

Важнейшим фактором, сдерживающим кредитование МСБ, продолжает оставаться дефицит долгосрочных кредитных ресурсов. В связи с этим, сотрудничество банков с ОАО «МСП Банк» является наиболее эффективным с точки зрения поддержки сегмента МСБ. Однако крупные банки - лидеры по работе с сегментом МСБ  уже столкнулись с проблемой, связанной с имеющимися ограничениями  ОАО «МСП Банк» по финансированию одного заемщика. В случае отсутствия дополнительной капитализации данного института поддержки, участники рынка - субъекты МСБ в ближайшее время могут почувствовать объективные  сложности при получении долгосрочного финансирования на доступных условиях, которые на сегодняшний день может обеспечить только господдержка.

Несмотря на создание новых инструментов господдержки, негативные тенденции в экономике продолжают развиваться, что сводит положительный эффект от этих механизмов практически к нулю.

Развитие экономики до конца 2014 года во многом будет зависеть от геополитической ситуации, мы ожидаем ускорение оттока капитала и замедление инвестиционной активности в IV квартале 2014 года, что негативно скажется на темпах прироста ВВП. «Эксперт РА» полагает, что по итогам 2014 года прирост реального ВВП составит 0-0,5%, а ситуация с ликвидностью в банковском секторе не улучшится. В результате объем кредитования МСБ вырастет не более чем на 6% и составит на начало 2015 года 5,5 трлн. руб.

Дополнительным драйвером для кредитования малых и средних предприятий может стать рост импортозамещающих производств, на фоне применения Правительством РФ ответных «продуктовых» санкций, в отношении ЕС, который даст новый толчок развитию бизнеса в России.

Как мы считали

Исследование «Эксперта РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углубленных интервью с представителями рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующих 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Также собирались сведения о кредитовании физических лиц на бизнес-цели. Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчета доли МСБ в ссудных портфелях и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов; дополнительно запрашивались бланки подтверждения, подписанные и заверенные представителями банков, курирующими соответствующее направление бизнеса. Объемные показатели по рынку брались на основании статистики Банка России.

В исследовании приняли участие 91 российский банк. По нашим оценкам, охват рынка составил порядка 52%.

Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ

  РФ
Максимальная годовая выручка малого бизнеса (далее – МБ), млн рублей 400*
Максимальная численность персонала МБ, чел. 100
Максимальная годовая выручка среднего бизнеса (далее – СБ), млн рублей 1 000
Максимальная численность персонала СБ, чел. 250
Максимальная доля собственников МБ, не относящихся к МСБ, % 25
* Без учета НДС.
Источник: «Эксперт РА»