Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

К новым ипотечным рекордам

Благодаря снижению ставок и падению цен на вторичное жилье ипотечный рынок в первом полугодии 2017 года вырос на 16%, достигнув 773 млрд рублей

Дальнейшее снижение стоимости ипотеки и сохранение низких цен на недвижимость позволят ипотечному рынку по итогам 2017 года достичь максимальных объемов за всю историю его развития.

По итогам первого полугодия 2017 года объем выдач ипотеки вырос на 16% — до 773 млрд рублей (график 1) после восстановительного роста на 44% годом ранее. При этом ипотечные выдачи за первую половину текущего года превысили рекордные объемы первого полугодия 2014 года (769,5 млрд рублей). Рост выдач позитивно отразился на размере ипотечного портфеля, который достиг 4,7 трлн рублей на 01.07.2017. Однако темпы прироста портфеля продолжают замедляться (+12% за период с 01.07.2016 по 01.07.2017 против +16% за аналогичный период годом ранее). Тем не менее текущие темпы прироста задолженности по ипотеке существенно превышают прирост портфелей в других сегментах розничного кредитования — автокредитов и необеспеченных потребительских кредитов (график 2).

Поддержку ипотечному рынку оказало падение стоимости ипотеки: среднерыночная ставка по ипотечным кредитам достигла на 01.07.2017 своего исторического минимума — 11,1% (график 3). Для покупки недвижимости на первичном рынке банки в июне 2017 года давали ипотеку в среднем под 10,7%, на вторичном рынке — под 11,3%.

Несмотря на снижение реальных располагаемых доходов населения (–1,4% за период с 01.07.2016 по 01.07.2017, по данным Росстата), ситуация с обслуживанием ипотечных кредитов стабильна. Объем просроченной задолженности по ипотеке за период с 01.07.2016 по 01.07.2017 практически не изменился, а доля просрочки в портфеле сократилась на 0,2 п.п., составив 1,5% на 01.07.2017. При этом существенное снижение уровня просрочки показал портфель задолженности «валютных ипотечников»: за 12 месяцев просроченная задолженность сократилась на 26%, а портфель валютной ипотеки достиг рекордно низкого значения — 1,2% в общем объеме задолженности на 01.07.2017. Среди сегментов розничного кредитования в первом полугодии 2017 года лучшую платежную дисциплину показали заемщики, бравшие автокредит: в среднем не был погашен в срок каждый десятый кредит на покупку автотранспорта, по которому наступил срок платежа (каждый восьмой годом ранее). У заемщиков, взявших необеспеченный потребительский кредит, наблюдалось незначительное улучшение обслуживания долга — в первой половине 2017 года в среднем они допускали просрочку по каждому седьмому кредиту (годом ранее — по каждому шестому). Ипотечные заемщики демонстрируют стабильную платежную дисциплину: как и годом ранее, не был погашен в срок каждый девятый ипотечный кредит.

Возврат на круги своя

Продолжающееся в течение семи кварталов подряд снижение цен на вторичное жилье, а также завершение в 2016 году госпрограммы по субсидированию ставок на покупку первичного жилья привели к росту спроса на готовое жилье. Среди опрошенных RAEX («Эксперт РА») банков 69% увеличили выдачу ипотеки на покупку жилья на вторичном рынке и только 28% — на приобретение жилья в новостройках. Доля выдач ипотеки на готовое жилье составила 60% в первом полугодии 2017 года, таким образом, структура ипотечного рынка возвращается к докризисному состоянию, когда именно вторичное жилье лидировало в выдачах.

Падение цен на первичное и вторичое жилье замедлилось со второго квартала 2016 года, при этом во втором квартале 2017 года на рынке новостроек наметилась тенденция к стабилизации цен. Темпы прироста цен на новостройки и на готовое жилье сопоставимы, поэтому разрыв между индексами цен сохраняется практически неизменным (график 4).

Поддержку первичному рынку оказало продление государственной программы по субсидированию ипотечной ставки до конца 2016 года. Реализация данной программы привела к тому, что в среднем у банков доля субсидированной ипотеки в портфеле оказалась около 16%. Лидером по доле льготной ипотеки в портфеле на 01.07.2017 стал ТКБ Банк (45,4%). Стоит отметить, что свыше четверти портфеля составляет субсидированная ипотека у Россельхозбанка, «Возрождения», Абсолют Банка, Банка «Санкт-Петербург» и «АК БАРС» Банка (табл. 1).

Таблица 1. Рэнкинг банков по объему ипотечного кредитования в первом полугодии 2017 года

Место в рэнкинге на 01.07.2017
Место в рэнкинге на 01.07.2016
Наименование банка
Рейтинг от RAEX («Эксперт РА») на 10.10.2017
Объем выданных ипотечных жилищных кредитов, млн рублей
Темп прироста I полугодие 2017-го/I полугодие 2016-го, %
I полугодие 2017-го
I полугодие 2016-го
1 1 Сбербанк России 396 501 329 692 20,3
2 2 ВТБ24 ruAA 155 147 130 142 19,2
3 Россельхозбанк 24 621 30 666 –19,7
4 4 ГПБ ruAA+ 24 253 20 409 18,8
5 5 Банк ВТБ ruAAA 23 502 18 000 30,6
6 3 «ДельтаКредит» (Societe Generale Group) 20 806 20 198 3,0
7 8 Абсолют Банк ruBBB 10 063 8716 15,4
8 7 Банк «Санкт-Петербург» ruA- 9917 9026 9,9
9 9 Банк «Возрождение» ruA- 9248 8382 10,3
10 23 Банк УРАЛСИБ 7887 1216 548,5
11 12 «АК БАРС» БАНК 4903 5246 –6,5
12 17 Запсибкомбанк ruA 4464 2387 87,1
13 14 «Центр-инвест» 4209 3730 12,9
14 6 Связь-Банк ruA 3579 9081 –60,6
15 10 ТКБ БАНК ruA 3131 6856 –54,3
16 11 Банк «ФК Открытие» 2656 5397 –50,8
17 33 СМП Банк ruA- 2369 283 737,1
18 22 Примсоцбанк ruBBB+ 2296 1562 47,0
19 20 Банк «ЗЕНИТ» 2053 2028 1,3
20 21 Банк «Левобережный» ruBBB+ 1846 1583 16,6
21 26 «Кубань Кредит» 1728 1056 63,7
22 16 Банк Жилищного Финансирования ruB+ 1603 2726 –41,2
23 13 Московский Кредитный Банк 1283 4112 –68,8
24 Севергазбанк ruBBB+ 1183 132 793,2
25 24 РосЕвроБанк ruA 1149 928 23,9
26 29 Челиндбанк ruAA- 808 604 33,9
27 27 Банк «Снежинский» ruBBB 695 913 –23,8
28 28 Автоградбанк ruBB- 656 760 –13,7
29 30 Кредит Урал Банк ruA+ 560 523 7,2
30 32 Челябинвестбанк ruA+ 359 373 –3,7
31 38 СДМ-БАНК ruA 196 140 40,1
32 41 «Русь» 185 105 76,5
33 34 Энергобанк ruBB+ 119 217 –45,0
34 37 Курскпромбанк ruBBB+ 109 148 –26,1
35 НС Банк ruBB- 102 68 51,4
36 Ижкомбанк ruB+ 72 85 –15,5
37 46 КС Банк ruBB- 70 3 2152,1
38 45 Земский Банк 2 4 –57,3
39 39 Синко-Банк 0 136

Источник: RAEX («Эксперт РА»), по результатам анкетирования банков

Атака госбанков

Прирост ипотечных выдач у госбанков в первом полугодии 2017 года существенно превысил показатель частных игроков (+17% против +8%), годом ранее ситуация на рынке была противоположной. Так, в первой половине 2016 года прирост выдач у частных банков составил 111%, а у госбанков — 29%, что было прежде всего обусловлено эффектом низкой базы кризисного для ипотеки 2015 года, особенно у частных банков. Лидером по темпу прироста выдач в первой половине 2017 года среди госбанков стал ВТБ (+31%), другие крупнейшие госбанки наращивали выдачу ипотеки в среднем темпом не более 16%. Прирост госбанков без учета лидера рынка по объему выдач — Сбербанка — составил 11% в первом полугодии 2017 года.

Половина банков из топ-20 по итогам первого полугодия 2017 года показала прирост выдач ипотечных кредитов не выше 20% (табл. 2), однако у отдельных игроков темпы прироста были существенно выше рынка. Так, Банк УРАЛСИБ увеличил выдачи на 548%, СМП Банк — на 737%, что позволило им войти в топ-20 по данному показателю. «Причиной роста продаж послужила реализация комплекса мер по продвижению ипотеки, в том числе перезапуск продукта: усовершенствовано большинство внутренних процессов, значительно упрощены механизмы и ускорены процессы аккредитации застройщиков и их объектов», — комментирует результаты работы Вячеслав Дусалеев, заместитель председателя правления, руководитель розничного бизнеса Банка УРАЛСИБ. Без учета показателей СМП Банка и Банка УРАЛСИБ в первом полугодии 2017 года частные банки показали бы сокращение выдач на 2%.

Таблица2. Топ-20 банков по портфелю ипотечных ссуд, выданных в рамках государственной программы по субсидированию ипотечной ставки

Наименование банка Рейтинг от RAEX («Эксперт РА») на 10.10.2017 Портфель ипотечных жилищных кредитов, выданных по субсидированной ипотечной ставке на 01.07.2017, млн рублей Доля субсидированной ипотеки в общем портфеле на 01.07.2017, % Портфель ипотечных жилищных кредитов, выданных по субсидированной ипотечной ставке на 01.07.2016, млн рублей Доля субсидированной ипотеки в общем портфеле на 01.07.2016, %
1 Сбербанк России 335 956 13,3 н.д н.д
2 ВТБ 24 ruAA 187 173 19,3 129 237 15,6
3 Россельхозбанк 40 275 25,6 н.д н.д
4 ГПБ ruAA+ 17 320 7,4 11 476 5,3
5 Связь-Банк ruA 15 278 22,9 14 488 21,1
6 Абсолют Банк ruBBB 15 060 30,0 10 313 23,8
7 Банк «Санкт-Петербург» ruA- 13 943 32,8 12 357 32,0
8 ДельтаКредит (Societe Generale Group) 13 557 9,5 9031 6,9
9 Банк «Возрождение» ruA- 11 638 28,5 7517 23,6
10 ТКБ БАНК ruA 11 348 45,4 9363 35,9
11 «АК БАРС» БАНК 7707 30,9 5217 28,5
12 Банк «ФК Открытие» 7370 16,0 6714 13,9
13 Банк «ЗЕНИТ» 5665 23,0 4360 19,0
14 Центр-инвест 2793 13,4 1134 7,3
15 Банк УРАЛСИБ 2380 7,4 199 0,8
16 Запсибкомбанк ruA 2029 7,6 2966 12,7
17 СМП Банк ruA- 581 8,0 11 0,3
18 Курскпромбанк ruBBB+ 110 11,7 207 24,0
19 Банк «Левобережный» ruBBB+ 82 2,4 92 4,6
20 Примсоцбанк ruBBB+ 58 1,3% 114 3,5

Источник: RAEX («Эксперт РА»), по результатам анкетирования банков

Огни столицы

В первом полугодии 2017 года Москва сохранила лидирующие позиции в региональной структуре выдач (103,2 млрд рублей). Второе и третье место — у Московской области (61,2 млрд рублей) и Санкт-Петербурга (52,1 млрд рублей) соответственно. Лидерство по темпам прироста Москва уступила Ленинградской области (+23,8%). Прирост выдач в столице составил 22,3%, что выше, чем в среднем по стране (+16%). Среди регионов, показавших темпы прироста выдач на уровне московских, — Краснодарский край и Волгоградская область (около 22%). Второй субъект существенно нарастил объемы выдач, что позволило ему войти в топ-20 лидеров по объему ипотечного кредитования в первом полугодии 2017 года (табл. 3).

Таблица 3. Топ-20 регионов РФ по объему ипотечного кредитования в первом полугодии 2017 года

Место в рэнкинге за I полугодие 2017-го Место в рэнкинге за I полугодие 2016-го Субъект РФ Объем выдачи ипотечных жилищных кредитов, млн рублей, за I полугодие 2017-го Объем выдачи ипотечных жилищных кредитов, млн рублей, за I полугодие 2016-го Темп прироста (I полугодие 2017-го/ I полугодие 2016-го), % Доля субъекта РФ в объеме выданных ипотечных кредитов в I полугодии 2017-го, % Доля субъекта РФ в объеме выданных ипотечных кредитов в I полугодии 2016-го, %
1 1 Москва 103 222 84 414 22,3 13,4 12,7
2 2 Московская область 61 174 52 886 15,7 7,9 8,0
3 3 Санкт-Петербург 52 080 44 187 17,9 6,7 6,6
4 4 Тюменская область 36 593 32 524 12,5 4,7 4,9
5 5 Республика Татарстан (Татарстан) 24 586 22 153 11,0 3,2 3,3
6 6 Свердловская область 23 762 19 757 20,3 3,1 3,0
7 7 Республика Башкортостан 21 661 19 254 12,5 2,8 2,9
8 8 Краснодарский край 20 031 16 383 22,3 2,6 2,5
9 10 Новосибирская область 17 916 14 837 20,8 2,3 2,2
10 9 Красноярский край 16 652 15 142 10,0 2,2 2,3
11 11 Челябинская область 16 581 14 263 16,3 2,1 2,1
12 13 Ростовская область 16 111 13 577 18,7 2,1 2,0
13 12 Нижегородская область 15 448 13 727 12,5 2,0 2,1
14 14 Самарская область 15 216 13 429 13,3 2,0 2,0
15 15 Пермский край 13 360 12 183 9,7 1,7 1,8
16 17 Ленинградская область 12 298 9931 23,8 1,6 1,5
17 16 Иркутская область 12 226 10 255 19,2 1,6 1,5
18 18 Кемеровская область 10 546 9033 16,7 1,4 1,4
19 19 Воронежская область 9655 8638 11,8 1,2 1,3
20 24 Волгоградская область 9505 7775 22,3 1,2 1,2

Источник: RAEX («Эксперт РА»), по данным Банка России

Москва по-прежнему осталась на первом месте по доле просроченной задолженности в ипотечном портфеле (3,5% на 01.07.2017), однако по сравнению с прошлым годом просрочка сократилась на 0,8 п.п. На втором и третьем местах по доле просрочки Республика Алтай (3,2% на 01.07.2017) и Московская область (2,7% на 01.07.2017), которые в этом году поменялись местами.

Новые вершины

В соответствии прогнозом RAEX («Эксперт РА») объем рынка ипотечного кредитования по итогам 2017 года вырастет на 30% и составит около 1,9 трлн рублей (график 5), что позволит превысить максимальное значение для 2014 года (1,8 трлн рублей). Совокупный портфель приблизится к 5 трлн рублей на 01.01.2018 (+11%). Данный прогноз мы считаем базовым, а его реализация наиболее вероятна при среднегодовой цене на нефть марки Brent в размере 52 доллара США за баррель, поддержании ключевой ставки на уровне 8–8,5% и достижении таргета Банка России по инфляции в 4% к концу 2017 года. При реализации такого сценария Агентство ожидает снижения ставок по ипотеке в пределах 1 п.п. до конца текущего года. Кроме того, в связи с установившимся трендом на снижение стоимости ипотеки с высокой вероятностью будет расти спрос на рефинансирование и реструктуризацию кредитов, выданных в предыдущие годы.

Несмотря на то что стоимость ипотеки в 2017 году существенно снизилась, ее уровень остается высоким по сравнению с развитыми странами. Наряду с процентными ставками основным сдерживающим фактором для ипотечного рынка в долгосрочной перспективе станет падение либо стагнация реальных доходов населения, что не позволит ему в будущем массово улучшать жилищные условия с помощью заемных средств.

МЕТОДИКА

Выводы аналитиков RAEX («Эксперт РА») основаны на публичных данных, статистике Банка России по состоянию на 1 июля 2017 года и результатах анкетирования банков.

В рамках исследования под ипотечными жилищными кредитами понимаются жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Данный подход полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России. Методика составления рэнкинга участников ипотечного рынка согласована с АИЖК.

В ходе анкетирования мы просили банки указывать данные по портфелю ипотечных кредитов в соответствии с формой отчетности 0409316. Использовалась проверка данных на основе расчета соответствия предоставленной информации данным, отраженным в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчетности 0409101) банков.

В исследовании приняли участие 39 банков, на которые приходится, по оценкам Агентства, около 94% ипотечного рынка по объемам выдачи.