Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Смутное время

Истомин Максим

Снижение спроса на кредиты, недостаток ликвидности, рост «плохих» долгов – все это окажет негативное воздействие на банковский рынок в 2014 году. Банки уже начали адаптироваться к новым реалиям, жертвуя доходностью в пользу  ликвидности и капитала.

По данным Банка России, в 2013 году активы банковского сектора выросли на 16% против 19% годом ранее. Замедление российской экономики негативно отразилось на динамике кредитования бизнеса, а насыщение спроса, ухудшение платежной дисциплины и новации в банковском регулировании – на рынке розничного кредитования, ключевом драйвере банковского сектора последних 3 лет. Череда отзывов банковских лицензий в конце года добавила нервозности рынку, обострив ситуацию с ликвидностью и спровоцировав переток средств клиентов в государственные банки. Во многом благодаря оперативным действиям регулятора удалось избежать возникновения полноценного банковского кризиса. Однако банки ожидает тяжелый год: из-за проблем с исполнением обязательств или высокого объема сомнительных операций лицензий лишится до 50 банков, а остальным придется жертвовать доходностью в пользу поддержания запаса ликвидности и капитала. 

Глобальное торможение

В 2013 году произошло существенное замедление темпов роста российской экономики, которое затронуло и банковский рынок. По итогам прошлого года активы банковского сектора выросли на 16% против 19% в 2012 г., а совокупный кредитный портфель – на 13% против 17%. Замедление экономики сказалось на инвестиционной активности крупного бизнеса: по итогам года темп прироста кредитов таким клиентам составил порядка 12% (10% в прошлом году). Сегменту кредитов малому и среднему бизнесу удалось избежать существенного падения: в 2013 году он вырос на 16%, что практически совпадает с прошлогодним результатом (17%).

Наибольшее сокращение темпов роста показало кредитование физических лиц: темп прироста розничного портфеля ссуд за 2013 год снизился с 39 до 29%. В 2012-2013 г. Банк России  повысил требования к резервам по необеспеченным ссудам и ввел повышенные коэффициенты рисков по кредитам со ставкой более 25% годовых (20% для кредитов в иностранной валюте). С 2014 году у регулятора появилась возможность ограничивать стоимость кредитов и займов, если она более чем на треть превышает среднерыночные показатели. Это, наряду с ростом закредитованности населения, привело к падению темпов роста необеспеченной розницы в полтора раза, а также к снижению рентабельности этого рынка вследствие увеличения отчислений в резервы.

На фоне торможения ключевых сегментов кредитования совокупная годовая прибыль банковского сектора впервые за последние 5 лет снизилась, составив 994 млрд. руб. по итогам 2013 года против 1012 млрд. руб. годом ранее (см. график 2). Лидеры по снижению объема прибыли в абсолютном выражении - Газпромбанк (причина – рост отчислений в резервы и расходов на обеспечение деятельности) и ВТБ24 (из-за вложений в «Лето-банк» и досоздания резервов по необеспеченным кредитам): у госбанков прибыль снизилась на 25,6 (-40,9%) и 18,3 (-38,3%) млрд. руб. соответственно. С наибольшим отрицательным финрезультатом (см. таблицу 2) закончили год Банк Петрокоммерц (-6,5 млрд. против 2,2 млрд. в 2012 году) в связи с покупкой проблемных активов у ФК Открытие и досозданием по ним резервов и МДМ-Банк (-2,2 млрд. руб. против 3,6 млрд в 2012 году). Прибыль Сбербанка за 2013 год по сравнению с прошлым годом выросла на 9% до 516 млрд. руб, составив 52% совокупной прибыли российских банков. У «корпоративного» ВТБ прирост прибыли составил почти 50% - до 40 млрд. руб.

«Горячий» квартал

В 2013 году Центральный банк отозвал 33 банковских лицензии, причем 29 из них - во второй половине года. Высокая интенсивность отзывов лицензий лишь отчасти связана с более жесткой позицией государства по отношению к уходу от налогов и, как следствие, проведению сомнительных операций через банки. Многие кредитные организации имели собственные финансовые трудности, а политика ЦБ лишь усугубила их, вызвав недоверие на рынке МБК и серьезно ограничив возможности привлечь ликвидность для средних и малых банков.

Ряд громких отзывов лицензий в IV квартале года привел к заметному перераспределению клиентской базы в части пассивов и напряженности на рынке межбанковского кредитования. В конце 2013 года хорошо заметен переток средств физических и юридических лиц как из мелких банков в крупные, так и из частных в государственные (см. таблицы 1 и 2). За декабрь 2013 года прирост вкладов физических лиц в банках ТОП-20 по активам превысил 3%, в то время как по всей банковской системе составил 1,0%. Сходные тенденции по приросту вкладов прослеживаются и у крупнейших госбанков. Среди них стоит выделить Газпромбанк, который показал наибольший темп прироста депозитов за декабрь (8,0%) и Россельхозбанк (6,7%).

В сложившейся ситуации ЦБ РФ не допустил распространения панических настроений на всю банковскую систему. Многие банки в условиях затруднения доступа к рынку МБК замещали фондирование от вкладов населения кредитами Банка России. В результате на 1 января 2014 года доля средств Банка России в пассивах сектора достигла максимального уровня с конца 2009 года (7,7% против 8,1%). Помимо рефинансирования в рамках сделок РЕПО, наблюдался значительный рост популярности кредитов Банка России под залог активов, предоставленных кредитным организациям в соответствии с положением № 312-П. Если бы не рекордные объемы предоставления Банком России ликвидности банковской системе (как под залог как ценных бумаг, так и кредитов), паника могла перекинуться и на банки из топ-50, прежде всего – частные. В работе регулятора по восстановлению доверия к банковской системы применялись и недежные меры: в декабре 2013 г. ГУ ЦБ по Воронежской области опубликовало сообщение о том, что лицензия у Московского индустриального банка отозвана не будет.

Для стабилизации ситуации на рынке и недопущения дальнейшего оттока средств из небольших банков регулятору в даже пришлось отложить публикацию списка системно значимых банков, одновременно смягчив критерии для попадания в него. Такой статус, фактически, в глазах населения является «белой» меткой, а т.к. основной критерий значимости это размер, то публикация списка в СМИ могла бы привести ко второй волне перетока средств клиентов. Режим особо жесткого контроля за системно значимыми банками в массовом сознании пока не закрепился, термин скорее является синонимом «очень надежный банк».

Пережив в конце 2013 года шок ликвидности, банки уже начинают адаптироваться к новым реалиям, жертвуя доходностью в пользу поддержания достаточного запаса ликвидности и капитала. В свою очередь, регулятору нужно быть готовым задействовать весь спектр инструментов для поддержки ликвидности всего банковского сектора, включая беззалоговые кредиты и гарантии по межбанковским кредитам, чтобы не допустить полномасштабного кризиса доверия, как в 2008 году.

Вместе с тем в 2014 году может быть отозвано до 50 банковских лицензий (за первые два месяца регулятор уже лишил лицензии 10 банков), что окажет дополнительное давление на динамику активов банковского сектора. Однако «чисткой» сектора это называть неправильно – уйдут с рынка те банки, которые имеют действительно значительные финансовые проблемы. Повысить качество активов либо резко сократить масштаб сомнительных операций проблемным банкам в короткие сроки на фоне ухудшающейся экономической ситуации будет очень сложно. А в условиях снижения доходности банковского бизнеса, падения спроса на кредитные продукты и перетока клиентской базы в крупные банки многие собственники предпочитают не спасать свои банки, а инвестировать в другие бизнесы.

Трудный год

Снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2014 году. Снижение спроса затронет не только кредитование крупного бизнеса и физлиц, но и сегмент МСБ: сегодня очевидно, что заявленные в 2013 году меры господдержки рынка будут реализованы не ранее второй половины текущего года. Влияние драйверов прежних лет – кредитных фабрик и комплексного обслуживания МСБ – устойчиво снижается. На фоне ухудшения макроэкономической ситуации качество банковских активов будет снижаться. Однако если риски необеспеченного кредитования «закрываются» более высокой рентабельностью розничных банков и повышенными требованиями регулятора к резервам, то рост просрочки и запросов на реструктуризацию кредитов в корпоративном сегменте может оказаться неприятным сюрпризом для банкиров. При этом формальные показатели качества портфеля, скорее всего, не будут отражать масштаб проблем: как и в 2009 году, широкое распространение получит практика пролонгации крупных кредитов.

По оценкам «Эксперт РА», в 2014 году активы банков прибавят не более 11%, совокупный кредитный портфель – не более 13% (см. график 3). Наибольшими темпами продолжит расти розничное кредитование, однако его динамика не превысит 22% (против 29% в 2013 году), при этом сегмент необеспеченной розницы вырастет на 26-28%. Вместе с тем некоторое ускорение активности банков к концу года можно ожидать в сегменте ипотечного кредитования: все больше банков может обратить свое внимание на этот сегмент в ответ на ужесточение регулирования на рынке необеспеченного потребительского кредитования и, как следствие, снижения его маржинальности. Продолжит замедляться и кредитование компаний: по итогам 2014 года портфель крупного бизнеса прибавит только 8-9%, кредитование малого и среднего бизнеса притормозит с 16% до 13-14%. Поддержку рынку может также оказать сегмент банковских гарантий, доля доходов от предоставления которых в структуре комиссий банков устойчиво растет. Но не для всех банков: с 1 января 2014 года возможность предоставлять гарантии по госконтрактам потеряли все банки с капиталом менее 1 млрд. руб., то есть 2/3 российских банков.

Приложение. Таблицы и графики

Таблица 1. ТОП-20 банков по абсолютному размеру притока средств клиентов (ЮЛ и ФЛ) за декабрь 2013 г.

Наименование банка Рейтинг "Эксперт РА" Остатки на счетах клиентов на 01.12.2013, млн. руб. Остатки на счетах клиентов на 01.01.2014, млн. руб. Приток средств клиентов за декабрь 2013 г., млн. руб. Приток средств клиентов за декабрь 2013 г., %
1 ОАО "Сбербанк России" - 10 530 243 11 029 364 499 121 4,7%
2 ЗАО ЮниКредит Банк - 463 328 535 561 72 233 15,6%
3 ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК - 193 206 249 630 56 424 29,2%
4 ОАО АКБ "Связь-Банк" - 191 005 243 281 52 276 27,4%
5 ГПБ (ОАО) А++ 2 446 074 2 497 873 51 798 2,1%
6 ОАО Банк ВТБ - 2 094 732 2 145 063 50 332 2,4%
7 ОАО "Россельхозбанк" - 1 015 524 1 060 350 44 826 4,4%
8 ОАО "АЛЬФА-БАНК" - 862 413 894 829 32 416 3,8%
9 "НОМОС-БАНК" (ОАО) - 460 362 481 917 21 555 4,7%
10 ОАО "Промсвязьбанк" - 526 199 544 740 18 541 3,5%
11 "НОТА-Банк" (ОАО) A+ (II) 46 798 63 901 17 104 36,5%
12 ЗАО АКБ "НОВИКОМБАНК" - 97 209 111 460 14 250 14,7%
13 ОАО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК" - 17 512 30 270 12 758 72,9%
14 ОАО "РГС Банк" A (I) 78 866 90 871 12 005 15,2%
15 ОАО "УБРиР" - 118 828 130 424 11 596 9,8%
16 ВТБ 24 (ЗАО) - 1 653 486 1 665 034 11 548 0,7%
17 АКБ "РосЕвроБанк" (ОАО) - 87 967 98 334 10 367 11,8%
18 ОАО "Банк "Санкт-Петербург" А++ 258 656 268 518 9 862 3,8%
19 ООО КБ "АРЕСБАНК" - 7 803 17 495 9 691 124,2%
20 "Запсибкомбанк" ОАО A+ (III) 68 358 77 915 9 557 14,0%

Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

Таблица 2. ТОП-20 банков по абсолютному размеру оттока средств клиентов (ЮЛ и ФЛ) за декабрь 2013 г.

Наименование банка Рейтинг "Эксперт РА" Остатки на счетах клиентов на 01.12.2013, млн. руб. Остатки на счетах клиентов на 01.01.2014, млн. руб. Отток средств клиентов за декабрь 2013 г., млн. руб. Отток средств клиентовза декабрь 2013 г., %
1 ЗАО "Райффайзенбанк" - 507 257 461 247 -46 010 -9,1%
2 ОАО Банк "ОТКРЫТИЕ" - 174 661 149 588 -25 074 -14,4%
3 ОАО "УРАЛСИБ" - 288 082 270 764 -17 318 -6,0%
4 ОАО "МТС-Банк" - 143 929 127 478 -16 451 -11,4%
5 ООО "ХКФ Банк" - 269 328 253 695 -15 634 -5,8%
6 ОАО Банк "Петрокоммерц" А+(II) 163 353 151 250 -12 103 -7,4%
7 ЗАО "Банк Интеза" - 38 552 27 031 -11 521 -29,9%
8 ОАО "АБ "РОССИЯ" А++ 351 647 341 843 -9 803 -2,8%
9 ОАО КБ "Восточный" А+(III) 174 621 165 742 -8 878 -5,1%
10 ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК" - 58 879 51 167 -7 711 -13,1%
11 ОАО АКБ "АВАНГАРД" - 64 380 56 808 -7 572 -11,8%
12 ОАО "Нордеа Банк" - 94 050 87 166 -6 884 -7,3%
13 ОАО "СМП Банк" - 119 475 112 613 -6 863 -5,7%
14 ОАО "Банк Москвы" - 940 187 933 349 -6 838 -0,7%
15 ОАО "Собинбанк" - 42 809 36 432 -6 377 -14,9%
16 ЗАО "ГЛОБЭКСБАНК" - 130 410 124 338 -6 072 -4,7%
17 АКБ МОСОБЛБАНК ОАО - 41 901 36 011 -5 891 -14,1%
18 ОАО "МДМ Банк" - 187 340 181 880 -5 460 -2,9%
19 ЗАО "Банк Русский Стандарт" - 263 831 258 944 -4 887 -1,9%
20 ЗАО ИКБ "ЕВРОПЕЙСКИЙ" А+ (III) 10 605 5 759 -4 846 -45,7%

Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

 

 

 

 

 

 

По итогам 2013 года среди крупнейших (топ-100 по активам) банков наибольшие темпы прироста активов показали Банк Югра (+447%), который за год переместился с 274 на 95 место в рэнкинге и Рост Банк (+278%), поднявшийся сразу на 100 позиций  (78 место). Стремительный рост Банка Югры объясняется агрессивной стратегией развития кредитной организации – на протяжении всего года банк активно увеличивал свой капитал и привлекал средства населения, размещая их преимущественно в необеспеченные кредиты предприятиям. Рост активов Рост Банка связан, прежде всего, с присоединением к нему банка «Казанский» в середине 2013 г. В топ-100 по активам также вошли Банк Российский кредит (119%), что связано с активным расширением его бизнеса в Москве и регионах, и Сетелем Банк, под брендом которого Сбербанк России начал развивать POS-кредитование.

Средний темп прироста банков из топ-10 по активам по итогам 2013 года составил около 21%. Частные банки из топ-10, за исключением НОМОС Банка (непоказателен, т.к. активно консолидировал дочерние банки), выросли слабее госбанков: +8% против 21%. Свою роль в таком отставании сыграла череда отзывов банковских лицензий в 4-м квартале 2013 года, вызвавшая локальные вспышки паники вкладчиков и последовавший переток средств клиентов в крупные госбанки.  Среди крупных частных банков наибольший рост активов продемонстрировал Московский Кредитный Банк: +44%, или в абсолютном выражении +136 млрд. руб. Банк активно наращивал розничный портфель, подкрепляя это увеличением собственных средств за счет привлечения субординированных займов.

Наиболее динамичный рост совокупного кредитного портфеля традиционно наблюдается у розничных банков: из топ-20 банков наилучшую динамику прироста кредитов показали МКБ (+48%), ВТБ 24 (+46%) и Банк Русский Стандарт (+40%). Банк Москвы также продемонстрировал быстрый рост портфеля (+39%), постепенно восстанавливая утраченные в 2010-2011 гг. позиции.

Однако, розничным банкам уже не удается показывать прежний объем прибыли. По итогам 2013 года прибыль до налогообложения у ХКФ Банка упала на 40%, у Русского Стандарта - на 38%, у  Банка «Восточный» - на 48%. Единственное исключение – ТКС Банк, его прибыль до налогообложения выросла в прошлом году на 20%. Среди ТОП-20 по величине прибыли до налогообложения наибольший темп прироста показали Россельхозбанк (+108%) и Совкомбанк (81%).  Из государственных банков хороший  прирост прибыли у ВТБ (+50%), чего не скажешь об остальных: за 2013 г. прибыль у Газпромбанка и ВТБ24 снизилась на 41% и 38% соответственно, а у Банка Москвы осталась почти на прошлогоднем уровне (+0,6%). Впечатляющие результаты показал Мособлбанк: в 2013 году его прибыль составила 11,9 млрд. руб. против 1,1 млрд. в 2012., однако такой финансовый результат был в значительной степени обеспечен за счет безвозмездных взносов собственников.