Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Микрофинансирование и потребительское кредитование в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Микрофинансирование и потребительское кредитование в России

- Как, на Ваш взгляд, вступление в силу закона 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» отразится на рынке МФО (темпах роста портфеля, качестве портфеля)? Какие сильные и слабые стороны нового закона Вы бы выделили?

- Рынок микрофинансовых услуг – один из самых быстроразвивающихся в нашей стране. Принятие закона «О потребительском кредите» стало нужным и своевременным шагом. Закон не носит запретительного характера, он направлен именно на регулирование растущего рынка, при этом регулятор очень мягко подходит к регулированию, например, размер ПСК основывается на рыночных процентных ставках. Очень важно, что согласно закону у МФО и банковской системы один регулятор – ЦБ РФ. Такое решение предполагает единство подходов, но регулятор также учитывает в своей работе разницу в масштабах и специфике микрофинансового и банковского рынков, что вселяет большой оптимизм. Потому что главной ролью микрофинансирования в России является  предоставление доступа к финансовым ресурсам тем клиентам, которым другие возможности не доступны в связи с кредитной политикой банков и слабым проникновением финансовых учреждений в регионах. Можно сказать, что наша страна здесь движется в русле общемировых тенденций.

Положительное воздействие закона 353-ФЗ на рынок МФО для игроков и для клиентов проявится в два этапа. На первом этапе – то, что мы видим сейчас: контроль регулятора и обязательное резервирование средств, единая форма договора с указанием полной стоимости кредита (ПСК), регламентация взаимоотношений, в том числе с коллекторскими агентствами – все это – несомненные плюсы для клиента. Для участников рынка положительная сторона закона это создание барьеров перед появлением недобросовестных и теневых игроков, постепенное разрушение негативного стереотипа, сложившегося вокруг микрофинансовой деятельности.

Для следующего этапа, чтобы эффект от принятия закона стал виден в полной мере, потребуются два-три года полноценной работы. Через несколько лет для МФО с прозрачной отчетностью и хорошим уровнем рентабельности должен упроститься вопрос фондирования, уменьшится его стоимость. Возможно, МФО получат прямой доступ к средствам ЦБ. Такое решение позволило бы значительно снизить процентные ставки.

Что касается влияния закона 353-ФЗ на объем и качество портфеля. Вряд ли можно говорить о том, что вступление закона в силу заметно скажется на темпах роста портфеля. На рынок МФО в большей степени влияет макроэкономическая ситуация, есть фактор сезонности.

Сейчас легальным игрокам на рынке МФО предстоит сформулировать общее мнение по ключевым позициям, выстроить диалог с регулятором. Предстоит долгий путь, но первые шаги уже сделаны, как показала дискуссия о размещении в договоре суммы ПСК.

- Изменилась ли политика Вашей Компании по выдаче микрозаймов в связи с выходом закона «О потребительском кредите (займе)» или прочими законодательными новациями? Если да, то выделите ключевые изменения.

- Компания «ФинТерра» – одна из первых начала свою деятельность на микрофинансовом рынке России, она была создана в начале 2011года. Мы внимательно наблюдали за всеми этапами обсуждения, поэтому вступление закона в силу не потребовало значительных структурных изменений в работе компании. Были приведены в соответствие с его требованиями только формы договора и  регламентирован процесс возврата долга. Введение ПСК не отразилось на наших ставках, они и до введения ограничения на размер предельной стоимости кредита соответствовали среднерыночным, а для наших постоянных клиентов они всегда ниже среднерыночных. Для многих МФО значимым стало обязательное взаимодействие с бюро кредитных историй. Компания «ФинТерра» давно сотрудничает с БКИ на добровольных началах, для нас здесь изменений нет.

- Планируется ли диверсификация портфеля микрозаймов у Вашей Компании с целью снижения кредитных рисков (в т.ч. за счет выдачи микрозаймов бизнесу)?

- На сегодняшний день более 90% нашего портфеля составляют краткосрочные займы формата PDL, деньги до зарплаты. С 2014г. компания «ФинТерра» начала предлагать займы с обеспечением размером до 1 миллиона рублей, в том числе малому бизнесу. Мы внимательно отслеживаем тенденции в этом сегменте, но серьезного увеличения количества таких займов не планируем. Надо заметить, что объем портфеля нашей компании растет быстрее среднерыночных показателей, по итогам девяти месяцев 2014 года рост составил порядка 30%. Основной потенциал для снижения рисков мы видим в постоянной работе над качеством портфеля.

- Видите ли Вы новые «точки роста» (продукты, услуги, каналы продаж (в. т.ч. онлайн-сервисы)) на рынке МФО в 2014-2015 гг.?

- Онлайн-сервис это, действительно, новая и очень перспективная площадка. Она позволяет привлечь категории клиентов, недоступные для традиционных МФО. Но работа на новой, в прямом и переносном смысле этого слова, территории влечет новые риски.

К сожалению, многие МФО слишком торопятся заявить о себе на этом рынке и начинают работу в сети теми же методами что и в оффлайне. На практике клиенту предлагают просто заполнить заявку через интернет и ждать звонков менеджера, способы и время рассмотрения заявки не меняются. А ведь скорость обслуживания это основной показатель качества онлайн-сервисов.

Наша компания пошла по другому пути. Мы образовали новую микрофинансовую организацию – ООО «Займер» с новой торговой маркой «Робот Займер», создав роботизированный онлайн-сервис, бизнес-процессы которого полностью автоматизированы.  Сервис предоставляет займы от 1 до 15 тысяч рублей на срок до одного месяца. В большинстве случаев процесс от начала заполнения заявки до получения клиентом денег на карту занимает около 5 минут. Заявки на нашем сайте обрабатываются в автоматическом режиме, без участия менеджера. Робот не только мгновенно обрабатывает заявки, но и автоматически перечисляет средства по выбору клиента -  на банковскую карту, на банковский счет, на электронный кошелек в приложении «Яндекс.Деньги» или наличными через систему переводов «Контакт». Статистика Займера показывает, что большинство клиентов предпочитают получать займ на банковскую карту, но вместе с тем около 15% займов клиенты получают на электронные кошельки. Это  новый формат клиентов - людей, которые услугами традиционных МФО не пользовались. Для обратной связи с такими заемщиками сервис «Займер» ведет одноименные группы в социальных сетях: «ВКонтакте», «Facebook», «Одноклассники», «Twitter», «Google +».

- Какой будет динамика процентных ставок по микрозаймам в приоритетном для Вашей Компании сегменте деятельности?

- Исходя из насыщенности рынка предложениями, можно говорить, что наметилась тенденция к снижению процентных ставок. Но нельзя забывать при этом, закон 353-ФЗ вводит понятие среднерыночной стоимости займа, которую определяет ЦБ на основе рыночной конъюнктуры. Компания «ФинТерра», разумеется, всегда выполняла, и будет выполнять все предписания закона.

- Какие сегменты рынка (займы «до зарплаты», потребительские микрозаймы, микрозаймы бизнесу (в т.ч. тендерные займы)), на Ваш взгляд, будут расти опережающими темпами? На какие сегменты будет делать упор Ваша Компания в 2015 г.?

- Сегодня есть объективные причины для роста в таких сегментах, как POS-кредитование, кредиты малому бизнесу. Это связано с ужесточением требований к качеству портфелей банков и с ограничением их доступа на западные рынки капитала. Многие предприниматели, ранее кредитовавшиеся в банковской сфере, не смогли получить новые кредиты и обращаются в МФО. В абсолютных цифрах основной рост идет, и будет идти в этих направлениях. «ФинТерра» будет продолжать диверсифицировать портфель и риски, в первую очередь, увеличивая долю займов малому бизнесу.

- Какие меры МФО могут предпринять для сокращения издержек и поддержания  рентабельности бизнеса в связи с усилением регулирования на рынке?

- Вопрос очень актуальный. Предусмотренный законом 353-ФЗ переход на общую систему налогообложения и обязательное резервирование средств может заметно увеличить нагрузку на небольшие МФО, ранее работавшие на упрощенной системе налогообложения. Если говорить о крупных игроках на рынке МФО - то сокращение издержек и повышение эффективности бизнеса - это постоянная задача, и усиление регулирования, на мой взгляд, на крупных МФО скажется благотворно. Будет происходить консолидация рынка, уход мелких игроков и усиление крупных. Крупные игроки часто лучше умеют считать свои издержки и управляют ими. Также оперативный обмен данными с БКИ позволит улучшить качество портфеля у МФО в целом, снизится количество просрочек.

- Как изменилась в 2014 году платежная дисциплина заемщиков в целом по рынку и конкретно в Вашей компании?

- В целом по рынку, судя по публикуемой в открытых источниках информации, платежная дисциплина заемщиков незначительно ухудшилась. В компании «ФинТерра» она зависит от конкретного города, в каких-то городах и регионах, где предприятия испытывают трудности, она ухудшается, в других держится на прежнем уровне. На 2015 год мы прогнозируем ухудшение платежной дисциплины заемщиков, в связи с этим пересматриваем подход к оценке заемщиков уже сейчас.

- Какие ключевые недостатки рынка МФО Вы бы выделили на текущем этапе его развития? Какие меры/комплекс мер (на законодательном уровне), по Вашему мнению, необходимо предпринять для более сбалансированного развития рынка в 2015 г.?

- Цивилизованный рынок МФО находится в процессе формирования, говорить о системных недостатках рано. На законодательном уровне мы ждем продолжения работы по совершенствованию закона 353-ФЗ, особенно в вопросах объемов обязательного резервирования средств, идентификации клиента в режиме online. Пока слабо проявляются функции регулятора по устранению с рынка «теневых» игроков: на наш взгляд, те «компании» которые занимаются откровенным мошенничеством – создают пирамиды под прикрытием МФО, должны оперативно исключаться из реестра и подвергаться уголовному преследованию. Еще один очень важный момент – как донести до клиента объективную информацию о деятельности МФО? Отчетность МФО передается в ЦБ, нужны официальные публикации рейтингов,  данных о рентабельности, чтобы подтвердить надежность конкретной организации.

Главным качественным улучшением рынка МФО было бы введение ограничения на минимальный размер уставного капитала и создание похожего на Систему Страхования Вкладов механизма для МФО. На наш взгляд, основное ограничение для развития МФО в России – сложности с доступом МФО к рынку заемного капитала.

- Ожидаете ли Вы какие-либо изменения в доступности источников рыночного фондирования в 2015 г.? Собирается ли Ваша Компания привлекать средства с рынка в 2015 г. (перечислите возможные источники)?

- Компания «ФинТерра» до настоящего времени развивалась за счет собственных средств и средств учредителей. В 2015 году нами планируется значительное, в несколько раз, увеличение портфеля. В этой связи ведутся переговоры с частными инвесторами и инвестиционными фондами.