Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Финансы растущему бизнесу

 


КАРТА ПРОЕКТА
Финансы растущему бизнесу

– Как изменился рынок кредитования МСБ за 2014 год, какие события и тенденции вы бы выделили в качестве основных? Прокомментируйте динамику кредитного портфеля МСБ Промсвязьбанка по итогам 2014 года.

– Прошлый год ознаменовался негативными явлениями в экономике. И если начало года было связано лишь с ожиданиями спада экономической активности, в результате чего ужесточились кредитные правила, повлекшие за собой снижение объемов финансирования малого и среднего бизнеса, то к концу 2014 года, когда ключевая ставка выросла до 17%, кредитование МСБ в буквальном смысле замерло.

Причиной снижения объемов кредитного портфеля стало применение более жесткого подхода к обеспеченности сделок, с одной стороны, и наблюдавшееся в течение всего года ухудшение финансового положения малых и средних предприятий, с другой, что привело к снижению прибыльности компаний.

– Как бы вы оценили динамику спроса на кредитные продукты со стороны МСБ во втором полугодии 2014 года? Насколько, по вашим оценкам, снизится спрос в 2015 году?

– Спрос на кредитные продукты в течение всего года снижался, предприниматели с осторожностью относились к принятию на себя рисков, связанных с возросшей стоимостью финансирования и с неопределенностью в экономике. И это несмотря на то, что повышение ставки с нашей стороны осуществлялось с заметным отставанием, например, ставки по уже выданным кредитам мы скорректировали всего один раз в конце года после поднятия ключевой ставки ЦБ в декабре. В 2015 году, по нашим оценкам, спрос на кредитные продукты продолжит снижаться. Тому есть ряд причин. Так, на фоне кризисных тенденций в экономике крупным компаниям все сложнее исполнять свои платежные обязательства перед многочисленным пулом подрядчиков, большинство из которых составляет прослойка из МСБ. Резкая девальвация рубля привела к потерям среди тех, кто занимается импортом и торговлей. Падение потребительского спроса и реальных доходов населения, которое мы сейчас наблюдаем, закономерно привело к снижению оборота розничной торговли. Все эти факторы не могли не отразиться на самочувствии МСБ и на готовности предпринимателей брать на себя кредитные обязательства. Спрос на рефинансирование и реструктуризацию существующих кредитов будет расти.

– Как вы оцениваете динамику проблемной задолженности МСБ в целом по рынку в 2014 году? Можно ли выделить отрасли, для которых сегодня характерна наибольшая доля проблемной задолженности?

– На протяжении всего 2014 года наблюдался рост проблемной задолженности, и, скорее всего, в текущем году данная тенденция продолжится. Хуже всего ситуация обстоит в сегменте микрокредитования, там, где займы в своем большинстве были беззалоговыми. Если говорить об отраслях, то наиболее пострадали компании, связанные с импортом. Выигрывают, пожалуй, в сложившихся реалиях только экспортеры и производители импортозамещающих товаров.

– Как изменился уровень ставок по кредитам МСБ в 2014 году? Дайте ваш прогноз по изменению ставок по рынку кредитования МСБ в целом и прокомментируйте планы банка на 2015 год.

– Ставки росли, пик активности пришелся на конец прошлого года. В 2015-м мы ожидаем нормализации ситуации и снижения ставки на несколько пунктов, однако очевидно, что к показателям начала 2014 года мы в 2015-м не вернемся.

– Снижение темпов кредитования МСБ уже сказывается на доходах банков. В каких областях кредитного процесса, на ваш взгляд, существует наибольший потенциал к сокращению издержек?

– Влияние на доходы банков оказывает, скорее, рост просроченной задолженности в секторе МСБ, нежели падение темпов кредитования. Поэтому для тех игроков рынка, которым удастся справиться с проблемой просроченных кредитов, падение прибыли от кредитного бизнеса будет менее заметным. Если говорить о кредитных издержках, то очевидно, что на фоне падения спроса на банковское финансирование снизился объем сделок. Потребность финансовых организаций в функциях кредитной экспертизы, необходимой при принятии решения о финансировании, заметно уменьшилась.

– Охарактеризуйте изменения в кредитных продуктах, которые произошли в 2014 году и планируются в 2015-м. Как изменилась позиция банка по оценке рисков потенциальных заемщиков, в части каких аспектов произошло наибольшее ужесточение?

– Основные изменения коснулись требований к залоговому обеспечению. Особенно ситуация характерна для сегмента микрокредитования, залоговые правила здесь стали жестче. В целом у нас сохранилась стандартная продуктовая линейка и консервативный подход к оценке заемщиков.

– Промсвязьбанк в 2014 году вошел в число аккредитованных банков при Агентстве кредитных гарантий. Охарактеризуйте эффективность работы данного инструмента поддержки МСБ.

– Мы позитивно оцениваем результаты работы Агентства кредитных гарантий, то, что им удалось реализовать за полгода работы, бесспорно, вызывает с нашей стороны уважение. Смело могу сказать, что работа АКГ эффективна. Промсвязьбанк активно взаимодействует с Агентством, для нас это возможность поддержать малый и средний бизнес. Если есть поручительство АКГ, банки рассматривают это как качественный залог, соответственно, кредитная ставка будет с минимальной маржой, что позитивно скажется на экономике предприятия. Поэтому возможность использовать этот гарантийный механизм – это правильное решение, которое реализовано во многих странах.

– Какие стратегии борьбы за заемщиков планируется использовать в 2015 году? Планирует ли Промсвязьбанк запускать специальные услуги для МСБ по антикризисному консалтингу или иные актуальные в текущих условиях продукты для клиентов?

– Наши менеджеры уже, по сути, оказывают консалтинговые услуги клиентам, разбирая каждый кейс вместе с заемщиками, пытаясь понять, как лучше выйти из ситуации: увеличить кредитную нагрузку либо, наоборот, максимально ее сократить и на некоторое время минимизировать товарные запасы. Наша задача – помочь клиентам пережить кризис, подобрав оптимальную структуру сделки и объем финансирования.

Как, на ваш взгляд, будет развиваться кредитование МСБ в 2015 году (прогноз по темпам роста рынка)? Видите ли вы какие-либо драйверы роста (новые продукты, услуги и так далее), которые помогут рынку кредитования МСБ, несмотря на кризис в экономике?

– Мы прогнозируем, что объем кредитования, кредитные портфели будут сокращаться. Этому способствует целый набор взаимосвязанных факторов, таких как неопределенность в экономике, валютные колебания, рост ставок. Сейчас рынок переживает падение темпов деловой активности в сегменте малого и среднего бизнеса. Это подтверждают и результаты совместного исследования Промсвязьбанком и «Опорой России» бизнес-ожиданий предпринимателей. Так, по итогам IV квартала 2014 года Индекс Опоры RSBI зафиксировал ухудшение ожиданий предпринимателей относительно перспектив собственного развития, все основные компоненты индекса показали снижение значений в IV квартале и находятся ниже уровня в 50 п.: сфера услуг (39,7 п.), торговля (40,5 п.) и производство (39,5 п.). Несмотря на то, что падение финансовых результатов в компаниях усиливает их потребность в финансировании, предприниматели констатируют снижение доступности финансирования (снижение на 4.5 п. по сравнению с III кварталом 2014 года).

Среди основных драйверов роста, которые помогут рынку кредитования МСБ, можно выделить господдержку, расширение гарантийных механизмов, снижение инфляции и ставки, а также упрощение требования к капиталу.