Войти Восстановить пароль?
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Сопоставление шкал Требования регуляторов Матрица переходов Обзоры рынка услуг Список всех рейтингов
Банки Компании (финансовый сектор) Компании (нефинансовый сектор) Факторинговые компании Лизинговые компании МФО (микрофинансовые организации) Регионы (муниципалитеты) Суверенные правительства (страны) Кредитный климат стран и территорий Страховые компании (универсальные и по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) Гарантийные фонды Облигационные займы Ипотечные сертификаты участия Структурированные финансовые продукты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Функциональность интернет-банкинга Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Регионы России Регионы Казахстана
Международные рейтинги Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Екатерина Свищева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел продаж
Мариам Яндиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

RAEX («Эксперт РА») – крупнейшее в России международное рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX («Эксперт РА») является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

На сегодняшний день агентством присвоено более 800 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и более 43% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

С 2013 г. агентство присваивает суверенные рейтинги странам, а также рейтинги компаниям, банкам, субфедеральным и муниципальным заемщикам по международной шкале. Также агентство присваивает рейтинги по национальным шкалам стран, в которых имеет собственные представительства (в Казахстане и Беларуси).

Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») аккредитовано при Минфине РФ. Рейтинги RAEX («Эксперт РА») входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Агентство официально признано Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.


 
 

Микрофинансирование и потребительское кредитование в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Микрофинансирование и потребительское кредитование в России

Содержание

Резюме

В течение ближайших нескольких месяцев микрофинансовые организации продолжат адаптироваться к новациям в регулировании и негативным тенденциям в экономике, что не позволит портфелю микрозаймов прибавить более 40% по итогам 2014 года. Усиление регулирования сделает рост рынка МФО более здоровым, что отразится на портфеле микрозаймов уже в 2015 году. А пока участники рынка ужесточают требования к заемщикам и активно диверсифицируют каналы обслуживания клиентов, стремясь расширить целевую аудиторию.

За I полугодие 2014 года портфель микрозаймов МФО вырос на 18% против 20% за аналогичный период прошлого года, достигнув 46 млрд руб. Рынок МФО показывает наибольший темп прироста портфеля относительно смежных сегментов банковского рынка: так, портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос за первое полугодие менее чем на 10%, а портфель кредитов малому и среднему бизнесу – только на 3,7%. Лучшую динамику прироста портфеля на рынке МФО демонстрирует сегмент потребительских микрозаймов для ФЛ (+25%), портфель микрозаймов «до зарплаты» и микрозаймы бизнесу увеличились на 18% и 10% соответственно. Основной причиной слабой динамики портфеля микрозаймов бизнесу в I полугодии 2014 года является задержка в поступлении бюджетных средств в региональные и муниципальные фонды (госМФО). Сдерживающее влияние на развитие микрозаймов бизнесу также оказало снижение спроса на заемные средства со стороны предпринимателей, вызванное ухудшением экономической ситуации в стране. За первую половину 2014 года структура рынка МФО существенно не изменилась: доля потребительских микрозаймов ФЛ увеличилась на 3 п. п. до 48%, доля микрозаймов бизнесу снизилась на 3 п. п. до 39%, а доля микрозаймов «до зарплаты» сохранилась на уровне 13%.

Тройка лидеров рынка МФО по объему портфеля за 2013 год сохранила свои позиции и по итогам I полугодия 2014 года. Первое и второе места занимают представители сегмента потребительских микрозаймов ФЛ: компания «Домашние деньги» (4,6 млрд руб., прирост +17% за I полугодие 2014) и «МигКредит» (2,0 млрд руб., +31%). Третье место удерживает МФО «Финотдел» из сегмента микрозаймов бизнесу с размером портфеля в 1,4 млрд руб. и его темпом прироста за полугодие в 2%. По объемам выдачи за I полугодие 2014 года лидируют компании из сегментов микрозаймов ФЛ: так, наибольший объем приходится на компании из сегмента микрозаймов «до зарплаты» – ООО «Магазин Малого Кредитования» (торговая марка «Быстроденьги») (3,9 млрд руб., +23% относительно I полугодия 2013 года), «Домашние деньги» (2,5 млрд руб., +24%) и «МигКредит» (2,2%, +65%). По количеству выданных микрозаймов за I полугодие 2014 года в лидерах – компании сегмента микрозаймов «до зарплаты»: ООО «Магазин Малого Кредитования» (торговая марка «Быстроденьги»)  (1,4 млн шт. договоров микрозаймов, +36% прирост относительно аналогичного периода 2013 года),  ГК «Деньги Сразу» (218,6 тыс. шт., +18%) и ООО «Срочноденьги» (158 тыс. шт., +22%).

За первую половину 2014 года удельный вес просроченной задолженности по микрозаймам (свыше 30 дней) в общем объеме портфеля частных компаний увеличился на 5 п. п., достигнув порядка 30%. Наиболее быстрыми темпами ухудшалось обслуживание долга у физлиц, что больше всего отразилось на сегменте потребительских микрозаймов. В этом сегменте доля просроченной задолженности свыше 30 дней в портфеле достигла 35-40%, что связано преимущественно с ростом долговой нагрузки у населения. Менее чувствительными к изменениям в обслуживании долга оказались МФО из сегмента PDL, которые за счет более высокой оборачиваемости займов успели отреагировать на рост просроченной задолженности ужесточением скоринга. В данном сегменте темпы прироста объемов неплатежей по долгам были ниже динамики прироста портфелей микрозаймов. В портфеле микрозаймов бизнесу просроченная задолженность выросла приблизительно на 20%, достигнув доли порядка 15% от их портфеля. Для прекращения дальнейшего роста просрочки в портфелях, большая часть  МФО снизила свои риск-аппетиты и повысила требования к оценке кредитоспособности заемщиков. В связи с этим у большинства МФО  увеличились издержки, а некоторые участники рынка, с ограниченными возможностями по привлечению клиентов, сократили объемы выдачи.

Рост просроченной задолженности и изменение регулирования (прежде всего, требования по формированию резервов на потери по займам) «подстегнут» МФО к перестройке своих бизнес-моделей. Более 30% опрошенных МФО (коммерческих) диверсифицировали продуктовые линейки и каналы обслуживания заемщиков для снижения кредитных рисков и покрытия растущих издержек. В условиях роста постоянных издержек множество МФО пытаются компенсировать недополученную прибыль на основном сегменте деятельности за счет выбора альтернативных каналов продаж. Например, около 50% коммерческих МФО (участников исследования) в 2014-2015 гг. планируют выдавать микрозаймы онлайн, а более чем у 80% из них в планах использовать в этот период выдачу микрозаймов на предоплаченные банковские карты. МФО начинают заключать договора с платежными системами для удобства обслуживания долга, создают мобильные версии сайтов, мобильные приложения, привлекают клиентов при помощи брокеров, работают в партнерстве с электронными площадками, которые обеспечивают целевое использование заемных средств (тендерные займы), а отдельные игроки создают совместные продукты с сотовыми операторами. Таким образом, участники рынка расширяют целевую аудиторию заемщиков и приспосабливаются к новым условиям работы на рынке микрозаймов.

По прогнозу «Эксперт РА» темп прироста рынка МФО по итогам 2014 года составит около 40% и в абсолютном объеме портфель МФО увеличится до 55 млрд руб. Вступление в силу ряда регулятивных новаций со 2 полугодия 2014 года в меньшей степени отразится на бизнесе крупных МФО, которые начали  адаптироваться к новым условиям с конца 2013 года. Наибольшее влияние введение нового регулирования окажет на небольшие МФО, которые будут вынуждены переформатировать бизнес-модели либо покинуть реестр МФО, продавая свои портфели крупным игрокам. Учитывая достаточно высокую концентрацию рынка (Топ-10 МФО по размеру портфеля составляют около 30% от совокупного портфеля МФО на 01.07.2014), законодательные изменения во 2 полугодии 2014 года не окажут существенного влияния на динамику темпов прироста совокупного портфеля МФО. С другой стороны, законодательные новации повысят защиту заемщиков и избавят рынок от недобросовестной конкуренции, что значительно улучшит условия работы для всех микрофинансистов. Положительное влияние на динамику портфелей МФО во второй половине 2014 года окажет переток заемщиков из банковского сектора (в основном ФЛ), где происходит сокращение предложения подобных продуктов, и более активная деятельность госМФО, получивших в этот период бюджетные средства. Таким образом, по итогам 2014 года темпы прироста потребительских микрозаймов ФЛ составят около 50%, микрозаймы бизнесу сохранят темпы прироста на уровне 2013 года (+25%).При этом мы прогнозируем некоторое замедление темпов прироста портфеля PDL с 60% до 45%, связанное с увеличением случаев невозврата долгов населения и ужесточением скоринговых моделей у этих компаний.

Динамика портфеля микрозаймов в 2015 году будет подвержена существенному влиянию макроэкономической ситуации в стране. Базовый сценарий подразумевает развитие рынка МФО  в условияхстагнации экономики страны (темп роста ВВП на уровне +/-0,5п.п.),. При этом участники рынка успешно адаптируются к новым законодательным нормам, а взыскание значительной части проблемной задолженности будет осуществляться за счет собственных ресурсов (без списания с баланса). В этих условиях мы прогнозируем прирост портфеля МФО в 2015 году на уровне 45%. Негативный сценарий предусматривает заметное сокращение темпов роста реального ВВП (на 1 п.п. и более), что будет сопровождаться ухудшением качества обслуживания займов и, как следствие, резким падением объемов новых выдач микрозаймов и значительным списанием проблемной задолженности с балансов МФО. В случае реализации подобного сценария темп прироста портфеля МФО по итогам 2015 года не превысит 30%.

* показатели просроченной задолженности (свыше 30 дней) по основному долгу на дату оценивались на основании данных анкет участников, вследствие чего отдельные показатели по краткосрочным микрозаймам могут быть отражены с некоторой погрешностью.



  Методика исследования
Исследования по теме
Результаты опроса топ-менеджеров микрофинансовых организаций в рамках круглого стола «Микрофинансирование в России»
13.04.2016
Большинство топ-менеджеров достаточно позитивно оценивают перспективы рынка микрофинансирования: 79% опрошенных ожидают, что портфель микрозаймов по итогам 2016 года вырастет более чем на 10 п. п. При этом прогноз RAEX (Эксперт РА) по росту объема портфеля микрозаймов в 2016 году на 5–10 п. п. разделяют 17% респондентов. Остальные 4% участников опроса ожидают увеличения объема микрофинансового портфеля менее чем на 5 п. п.
RAEX (Эксперт РА): портфель микрозаймов крупнейших МФО за 2015 год вырос почти на 25%
10.02.2016
RAEX (Эксперт РА) подвел предварительные итоги анкетирования российских МФО по итогам 2015 года. По оценкам агентства, портфель микрозаймов МФО-участников исследования за прошедший год вырос на 25%, что совпадает с нашим прогнозом по приросту совокупного портфеля всех игроков рынка МФО за 2015 год.
Эксперт РА (RAEX): рынок МФО в России в I полугодии 2014 года вырос на 18%
17.09.2014
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (RAEX) подвело предварительные итоги исследования рынка МФО в России за 6 месяцев 2014 года. За указанный период общий объем портфеля микрозаймов, выданных МФО, вырос на 18% (против 20% за аналогичный период годом ранее) и достиг порядка 46 млрд руб. (рынок оценивался без учета кредитных потребительских кооперативов и ломбардов). При этом наибольшими темпами растут портфели коммерческих МФО (около 20%). Региональные и муниципальные фонды приросли только на 10%, что отчасти связано с тем, что бюджетные средства на развитие программ поддержки МСБ поступили позднее, чем обычно – в начале 2 полугодия 2014 года.
Статьи экспертов по теме
Бизнес от зарплаты до зарплаты
05.11.2015 / Михаил Доронкин
Проблемы с привлечением рыночного фондирования и ужесточение кредитных политик большинством МФО привело к сокращению новых выдач микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года. В результате портфель вырос за полугодие только на 10%, до 55 млрд рублей, а по итогам года темп его прироста не превысит 25%.
На пути к порядку
02.02.2015 / Михаил Доронкин, Игорь Алексеев
Необходимость соответствовать новым законодательным требованиям и ужесточение кредитных политик МФО окажут давление на динамику портфеля микрозаймов в ближайшие 1,5 года. Ускорение рынка возможно только в случае неухудшения макроэкономической ситуации в стране.
Рынок МФО: рост с препятствиями
27.01.2015 / Игорь Алексеев
Из-за ужесточения кредитных политик МФО темпы роста портфеля микрозаймов по итогам 2014 года не превысят прошлогодних значений (40%). Ускорение рынка возможно в 2015 году, но только в случае стабильности макроэкономической ситуации в стране.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
24
марта
2016
Цель проекта: выработать стратегию МФО c учетом новых возможностей и потенциального роста рисков для ведения бизнеса
14
октября
2015
Цель проекта: Повышение информационной прозрачности рынка МФО для клиентов и компаний-участников
16
октября
2014

Цель проекта: cодействие сбалансированному развитию рынка МФО.

 

Служба контроля качества

Обращение в службу качества — это обратная линия, с помощью которой мы напрямую от партнёров и клиентов получаем информацию о том, насколько наша деятельность удовлетворяет вашим требованиям и ожиданиям.

Высказать своё замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму, либо позвонив напрямую в отдел контроля качества по телефону (495) 617-07-77 доб. 1645

Анонимное обращение

Спасибо, что помогаете нам стать еще лучше!