Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Лизинг в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Лизинг в России

Резюме

Участники рынка лизинга прогнозируют сокращение объемов нового бизнеса в 2015 году более чем на 5%. Ожидания топ-менеджеров на 2015 год являются самыми пессимистичными за все шесть лет проведения опросов. Если на 2014 год оптимистические ожидания были характерны для 14% руководителей, то от 2015 года ни один респондент не ждет даже сохранения текущих объемов рынка. Около 45% опрошенных респондентов считают, что объем нового бизнеса в предстоящем году сократится на 15-25%, четверть топ-менеджеров прогнозирует падение рынка более чем на 25%, а около трети участников опроса ждут сокращения объема рынка на 5-15%.

Ухудшение платежеспособности клиентов – ключевой вызов для рынка лизинга в 2015 году.43% участников главным вызовом в следующем году видят ухудшение платежной дисциплины и кредитного качества клиентов. На втором месте - доступ к фондированию требуемого объема и срочности (27% участников), на третьем - низкий уровень спроса (16%). Последними по значимости вызовами стали рост стоимости фондирования (12% опрошенных) и негативная правоприменительная практика (2%).

Согласно ожиданиям 63% респондентов, ставки по кредитам для лизинговых компаний вырастут на 2-4 п.п. в 2015 году относительно уровня конца 2014 года.Сильный рост ставок (более чем на 4 п.п.) ожидают 14% участников, в то же время как снижение ставок в следующем году никто из респондентов не прогнозирует. Около 16% руководителей высказались за умеренный рост ставок в пределах 1-2 п.п., и только 7% опрошенных полагают, что ставки значимо не изменятся.

Почти половина опрошенных руководителей считает, что в 2015 году в структуре финансирования сделок в наибольшей степени вырастет доля авансов. Около четверти респондентов (26% опрошенных) считает, что, несмотря на рост кредитных ставок, доля банковских кредитов в пассивах лизингодателей будет расти. 18% респондентов прогнозируют более активное использование собственных средств лизингодателями при заключении сделок в 2015 году. Менее 10% руководителей считают, что будет расти доля облигаций и прочих источников финансирования.

Около 90% респондентов ожидают значительного роста просроченных платежей в следующем году. Большинство руководителей лизинговых компаний (57% участников) прогнозируют долю просроченных платежей в портфеле более 10% в 2015 году, а 32% опрошенных полагают, что доля просрочки будет находиться в пределах 5-10%. Всего 7% участников опроса полагают, что существенного изменения качества портфеля не произойдет. И только 4% руководителей ожидают снижения доли просрочки в портфеле в предстоящем году.

54% топ-менеджеров не видят в роли драйвера 2015 года ни один из 4 четырех крупнейших сегментов рынка (автолизинг, строительная техника, ж/д- и авиасегмент). В рамках конференции часть спикеров отмечала, что возможности для роста рынка в следующем году нужно искать в некрупных сегментах, потенциал которых еще предстоит реализовать лизинговым компаниям. Еще 28% опрошенных видят в качестве драйвера рынка в 2015 году автолизинг, по 9% - за строительное оборудование и авиатехнику.

Методика исследования

Опрос был проведен в интерактивном формате в рамках ежегодной профессиональной конференции «Лизинг в России – 2014», состоявшейся в Москве 2 декабря 2014 года. В опросе приняли участие руководители и финансовые директора более 40 лизинговых компаний.

Среди респондентов опроса - руководители следующих компаний:

«Сбербанк Лизинг», «Газпромбанк Лизинг», «Балтийский лизинг», «ГТЛК», «Элемент Лизинг», «Альфа-Лизинг» (ГК), «ЮниКредит Лизинг», «Интерлизинг», «Райффайзен-лизинг», «МКБ-лизинг», «Дойче Лизинг Восток», «ЗЕСТ», «Мэйджор Лизинг», «КОНТРОЛ лизинг», «ЭКСПО-лизинг», «ИКБ Лизинг», «МСП Лизинг», «Межотраслевая лизинговая компания».

Итоги опроса

 

Порядка 45% опрошенных респондентов считают, что объем нового бизнеса в 2015 году сократится на 15-25%, почти четверть топ-менеджеров прогнозирует падение рынка более чем на 25%, а около трети участников опроса ждут сокращения объема рынка на 5-15%. Ожидания топ-менеджеров на следующий год являются самыми пессимистичными за последние шесть лет опроса. Если на 2014 год оптимистичные ожидания были характерны для 14% руководителей (половина из которых даже надеялась на рост рынка более чем на 15%) то от 2015 года ни один респондент не ждет даже сохранения текущих объемов рынка.

 

По ожиданиям объема нового бизнеса своей компании топ-менеджеры более оптимистичны: 19% респондентов ждут роста на 5-15%, а 7% видят в следующем году возможности для наращивания бизнеса более чем на 15%. Около трети участников считает, что объемы деятельности своей компании по сравнению с 2014 годом изменятся незначительно (+/-5%). По мнению 23% лизингодателей, новый бизнес их компаний в 2015 году сократится на 5-15%, а падения более чем 15% ждет пятая часть опрошенных.

 

Как и годом ранее, большинство респондентов (43%, годом ранее - 42%) главным вызовом рынка в предстоящем году видит ухудшение платежной дисциплины и кредитного качества клиентов. Стоит также заметить, что актуальной проблемой в 2015 году будет доступ к фондированию требуемого объема и срочности: если на 2014 год за нее высказались всего 7% участников, то на 2015 год – уже 27%. Вопрос о низком уровне спроса годом ранее стоял острее: 42% участников отмечали данную проблему в опросе на 2014 год, а на 2015 год – только 16%. С наименьшей вероятностью вызовами следующих 12 месяцев могут также стать рост стоимости фондирования (12% опрошенных) и негативная правоприменительная практика (2%).

 

Пессимистичнее ожидания участников стали по динамике процентных ставок по банковским кредитам под финансирование лизинговых сделок. В прогнозе на 2014 год около 50% участников ожидали роста ставок в пределах 1-2 п.п. (подобное повышение ставок уже произошло за 9 месяцев текущего года), а в 2015 году, по мнению 63% представителей лизинговых компаний, рост ставок составит 2-4 п.п. 16% руководителей ожидают в предстоящем году умеренный рост ставок (в пределах 1-2 п.п.), а 7% опрошенных считают, что ставки значимо не изменятся. Сильный рост ставок (более чем на 4 п.п.) прогнозируют 14% участников, в то время за снижение ставок в следующем году никто из опрошенных не проголосовал.

 

В условиях удорожания кредитов актуальным становится вопрос финансирования сделок за счет иных иточников. 49% опрошенных респондентов считают, что в 2015 году в финансировании сделок в наибольшей степени вырастет доля авансов. Около четверти (26% опрошенных) полагает, что, несмотря на рост ставок, доля кредитов в пассивах лизингодателей будет расти. 18% участников опроса прогнозируют более активное использование собственных средств лизинговыми компаниями при заключении сделок в 2015 году. Менее 10% руководителей считает, что доля облигаций и прочих источников также будет расти в структуре финансирования деятельности лизингодателей.

 

В вопросе про динамику автосегмента в 2015 году голоса участников распределились достаточно равномерно. По мнению 17% топ-менеджеров, доля автолизинга  в структуре нового бизнеса за 2015 год снизится менее чем на 5 п.п., а почти четверть респондентов ожидают сокращения доли данного сегмента более чем на 5 п.п. Роста доли сделок с автотранспортом прогнозирует треть респондентов, а 26% участников проголосовали за то, что доля автосегмента существенно не изменится в 2015 году.

 

Почти половина (48%) опрошенных респондентов полагает, что доля МСБ в объеме нового бизнеса в 2015 году изменится незначительно (+/-3 п.п.). Продолжение наращивания сделок с МСБ прогнозируют 31% участников: 24% из них проголосовали за рост доли на 3-6 п.п., а 7% руководителей рассчитывают на увеличение сделок с малым и среднем бизнесом более чем на 6п.п. Остальные респонденты отмечают невысокий потенциал сегмента МСБ в текущих макроэкономических условиях: 16% опрошенных ждут сокращения доли данного сегмента на 3-6 п.п. Значительного сворачивания сделок (более 6 п.п.) с представителями малого и среднего бизнеса в 2015 году ждет 5% руководителей лизинговых компаний.

 

Результаты проведенного опроса говорят о том, что лизинговые компании по-прежнему неактивно используют поручительства гарантийных фондов, несмотря на рост сделок с малым и среднем бизнесом. По мнению 36% опрошенных топ-менеджеров, их компании не нуждаются в поручительствах фондов, а около четверти (24%) респондентов нуждаются в гарантиях только по отдельным сделкам. Затруднились ответить на вопрос о необходимости поручительств в лизинговых сделках 14% участников опроса. Значительно расширить партнерство с гарантийными фондами хотел бы только каждый четвертый лизингодатель.

 

Согласно данным «Эксперт РА», средняя доля просроченных платежей в портфеле по рынку составила не менее 4% на 01.10.2014 (годом ранее 2%). Большинство руководителей лизинговых компаний (около 57%) прогнозируют долю просроченных платежей в портфеле более 10% в 2015 году, а 32% опрошенных полагают, что доля просрочки будет в пределах 5-10%. Итого почти 90% респондентов ожидают значительного увеличения задержек платежей в следующем году. Всего 7% участников опроса полагают, что существенного изменения качества портфеля не произойдет И только лишь 4% руководителей ожидают снижения доли просрочки в портфеле в предстоящем году.

 

Результат последнего опроса оказался довольно неожиданными: 54% топ-менеджеров не видят в роли драйвера рынка в 2015 году ни один из 4 четырех крупнейших сегментов. Однако в рамках конференции спикеры не раз отмечали, что, если у рынка будут возможности для роста в следующем году, то их нужно искать в некрупных сегментах, потенциал которых еще предстоит реализовать лизинговым компаниям. В результате, значительная часть топ-менеджмента отдала свои голоса небольшим сегментам. Разброс голосов остальных респондентов был более ожидаемым: 28% видят драйвером рынка в 2015 году автолизинг, по 9% голосов участники отдали строительному оборудованию и авиатехнике.



Исследования по теме
Результаты опроса топ-менеджеров лизинговых компаний в рамках круглого стола «Реформа рынка лизинга: возможности и риски»
29.05.2017
Итоги опроса показывают настороженное отношение лизингового сообщества к проводимой реформе. Почти половина представителей лизингового рынка отмечает риски для своей компании при переходе на единый план счетов для некредитных финансовых организаций. Каждый третий опасается пруденциального регулирования, несмотря на то что введение данной меры планируется не ранее 2020 года. Также существенные опасения связаны с ограничением совмещения лизинговой деятельности с иными видами деятельности (17% голосов). Тем не менее отдельные положения реформы не вызывают тревоги у лизинговых компаний. Никто из участников опроса не рассматривает как ключевую угрозу для рынка требования к капиталу, создание СРО, а также реестра лизинговых компаний.
Рынок лизинга по итогам 2016 года: реактивное восстановление
05.04.2017
Объем лизингового бизнеса за 2016 год вырос на 36% и составил 742 млрд рублей, достигнув уровня 2011 года. Столь существенный прирост рынок показал в том числе за счет крупных сделок в IV квартале, на который пришлось около 39% нового бизнеса за 2016 год. Однако, помимо крупных сделок, важным драйвером рынка выступил автолизинг, доля которого в автопродажах достигла 10%. В 2017 году рынок лизинга, согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), продолжит расти и превысит рекордные 800 млрд рублей, а с 2018 года на дальнейшую динамику и структуру нового бизнеса влияние начнет оказывать реформа регулирования финансового лизинга.
Лизинг в России: итоги 9 месяцев 2016 года
10.10.2016
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) приступает к проведению очередного исследования рынка лизинга – по итогам работы за 9 месяцев 2016 года. По результатам исследования будет составлена картина рынка и рэнкинги лизингодателей (в целом по рынку, а также в разбивке по видам оборудования и географии деятельности). Исследование проводится при участии Объединенной Лизинговой Ассоциации.
Статьи экспертов по теме
В тяжелых условиях
24.11.2015 / Руслан Коршунов
Высокие кредитные ставки и рост проблемных активов привели к сжатию рынка лизинга (-26%) и, как следствие, снижению рентабельности лизингодателей. Лизинговые компании в ответ вынуждены сокращать расходы и поддерживать ликвидность для сохранения бизнеса.
Рознице не до роста
23.11.2015 / Руслан Коршунов
Сокращение спроса на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса и замораживание лизинговыми компаниями сделок в 1кв.2015г. оказали давление на розничный сегмент. В результате сокращение количества лизинговых сделок на рынке за 9 месяцев 2015г. составило 25%, несмотря на запуск госпрограммы по льготному автолизингу.
Далеко не уехали
15.01.2015 / Руслан Коршунов
Рост автолизинга не компенсировал сокращение крупных сегментов лизингового рынка. В итоге новый бизнес за 9 месяцев 2014 года сократился на 10%, а его падение за 2014 год может достигнуть 20%.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
20
апреля
2017
Круглый стол «Реформа лизинга: потенциальный драйвер или ограничитель развития рынка?» станет площадкой, где представители власти и лизинговые компании смогут обсудить наиболее спорные положения реформы еще на этапе ее разработки, рассмотреть варианты развития лизинга в России в связи введением регулирования.
2
декабря
2015
Цель проекта: Разработка мер по стимулированию развития лизинга импортозамещающего оборудования в ключевых секторах экономики России
2
декабря
2014
Цель проекта: Выработка мер для стабильного развития лизингового рынка в условиях неопределенности в ключевом сегменте рынка