Лизинг и факторинг, 24.04.2013

Методология
Поделиться
VK


Вернуться к резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит исследования рынка лизинга и составляет списки крупнейших лизинговых компаний по итогам каждого года, полугодия и 9 месяцев.

В проекте «Российский лизинг» может принять участие любая лизинговая компания (или группа аффилированных компаний), зарегистрированная как юридическое лицо на территории РФ, осуществляющая деятельность по предоставлению оборудования и других объектов в финансовую аренду. Исследование проводится на основе анализа анкетных данных, предоставленных лизингодателями – участниками исследования.

В исследовании по итогам 2012 года приняли участие 135 лизинговых компаний, объем сделок которых, по нашему мнению, составляет более 95% всего лизингового рынка (в 2011 году участие в исследовании приняли 130 лизинговых компаний, объем сделок которых превысил 90% всего рынка). По нашей оценке, в исследовании не приняли участие около 70 компаний, на которые в совокупности приходится около 5% лизингового рынка. При расчете объемных показателей рынка мы сделали корректировки в соответствии с этими предпосылками. Среди компаний, не участвовавших в исследовании в 2011 году, но включенных в него в 2012 году, представлен один из лидеров рынка – «Росагролизинг», что было учтено при экстраполяции объемов рынка в оба периода. К компаниям, которые, по нашим оценкам, могли бы попасть в топ-30 крупнейших в 2012 году, но не предоставившим свои данные, относятся Авангард-Лизинг, РБ Лизинг, ЛК «Север\Запад» и МКБ-Лизинг.

В исследовании мы не учитывали долю рынка, приходящуюся на компании, чья деятельность ориентирована исключительно на распределение ресурсов внутри холдингов с использованием возможностей налоговой оптимизации. Информация об этих компаниях обычно не доступна, а их деятельность находится вне тенденций, характерных для «рыночных» лизинговых компаний.

В составе лизинговых сделок мы считаем необходимым выделить оперативный лизинг. Кризис 2008–2009 годов привел к увеличению объемов изъятого оборудования и ускоренному росту сегмента оперативного лизинга, который в России юридически реализуется через договоры аренды из-за особенностей правового поля. В настоящее время мы не корректируем расчет новых сделок на сумму договоров оперативного лизинга, хотя и отмечаем, что их экономическая суть и технологии осуществления различны.

Мы хотим обратить внимание на то, что под основными терминами, используемыми в исследовании, мы понимаем следующее.

Объем нового бизнеса (объем рынка лизинга) – сумма заключенных за период сделок финансового лизинга и оперативного лизинга (по которым передано в лизинг вновь купленное оборудование).

В новые сделки финансового лизинга включаются сделки, по которым более раннее из двух событий: (а) закупка оборудования для передачи в лизинг по договору лизинга, (б) получение ненулевого аванса от лизингополучателя – наступило не ранее первого дня рассматриваемого периода и не позднее его последнего дня.

В новые сделки оперативного лизинга (арендные сделки) включаются сделки, по смыслу являющиеся оперативным лизингом, но юридически оформленные как договор аренды, по которым в рассматриваемый период получен первый арендный платеж.

Объем профинансированных средств – средства, потраченные лизинговой компанией в рассматриваемом периоде по текущим сделкам для их исполнения (закупка оборудования, получение лицензий, монтаж и прочие расходы, произведенные лизингодателем).

Объем полученных платежей – это общая сумма платежей по договорам лизинга, перечисленных на расчетный счет организации в течение периода.

Текущий портфель компании (объем лизинговых платежей к получению) – объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам за вычетом задолженности, просроченной более чем на 2 месяца.

Показатели объема полученных лизинговых платежей и объема текущего портфеля характеризуют эффективность деятельности компании в предшествующих исследуемому периодах.

Все показатели по компаниям указываются с учетом НДС.

Для проверки правильности предоставляемых компаниями данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с данными финансовой отчетности и результатами предыдущих периодов. В процессе обработки данных из анкет показатели анкеты соотносятся с показателями баланса, в результате чего выявляются компании с нехарактерными соотношениями, у которых запрашиваются уточнения и разъяснения. Кроме этого, сопоставляется динамика развития компании за несколько временных периодов, что тоже показывает нехарактерные сдвиги в объемах деятельности. Также соотносятся показатели портфеля, нового бизнеса и полученных платежей. Очевидно, что рост или падение объемов деятельности в предыдущих периодах влекут соответствующее изменение в денежных потоках (полученных платежах). Данные изменения также анализируются нами как критерий оценки достоверности предоставляемой информации.

Мы благодарим за интервью и комментарии к исследованию следующих спикеров:

Агаджанов Максим генеральный директор «Газпромбанк Лизинг»
Афанасьев Михаил директор департамента финансирования малого и среднего предпринимательства дирекции «Фронт-офис» ОАО «МСП Банк»
Биушкин Алексей финансовый директор ООО «Эксперт-Лизинг»
Буслаева Светлана финансовый директор ЗАО «Альянс-Лизинг»
Веселова Вера руководитель направления по работе с корпоративными клиентами и филиальной сетью ЗАО «МИК»
Гусев Георгий генеральный директор ОАО «РТК-ЛИЗИНГ»
Добровольский Владимир директор по развитию бизнеса ГТЛК
Зотов Дмитрий генеральный директор ООО «ТрансФин-М»
Калинин Сергей директор департамента развития «РЕСО-Лизинг»
Комарова Анна финансовый директор «АК БАРС Лизинг»
Коноплев Андрей генеральный директор ОАО ВТБ Лизинг
Литовкин Олег генеральный директор «Лизинговой компании УРАЛСИБ»
Мякшун Артем заместитель директора ООО «ЧелИндЛизинг» -
Паславский Дмитрий коммерческий директор ООО «Лентранслизинг»
Перелешин Иван директор по развитию ГК «Альфа-Лизинг»
Румянцев Константин генеральный директор ООО «Экспо-лизинг»
Смирнов Алексей генеральный директор «CARCADE Лизинг»
Сухоруков Александр заместитель генерального директора ООО «АСПЕКТ»
Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2024 года: на нейтральной передаче

Объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2024-го составил 1,48 трлн рублей, показав небольшое снижение... 04.09.2024
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2024 года: на нейтральной передаче

«Импульс»: обзор лизинговых компаний для инвесторов

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило аналитический обзор «Импульс» для инвесторов с целью... 26.08.2024
«Импульс»: обзор лизинговых компаний для инвесторов

Рынок лизинга в 2023 году по ФСБУ: рост на 50%

В связи с обязательным с 2023 года применением российскими лизинговыми компаниями правил бухгалтерск... 30.05.2024
Рынок лизинга в 2023 году по ФСБУ: рост на 50%

Рынок лизинга по итогам 2023 года: время ренессанса

В 1-м полугодии 2023 года российский лизинговый рынок увеличил свою долю с 6 до 9% среди европейских... 06.03.2024
Рынок лизинга по итогам 2023 года: время ренессанса

Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями

Первая оценка рынка по ФСБУ 25: размер чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ), рассчитанный в соответствии... 05.12.2023
Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями
Вся аналитика