Число лидеров рынка, получивших убыток в 2013 году, увеличилось по сравнению с 2012 годом, несмотря на рост совокупной прибыли крупнейших страховщиков. Прибыль концентрировалась у компаний, специализирующихся на корпоративном страховании (у 22 страховщиков из топ-30 по величине прибыли доля клиентов-юридических лиц во взносах превышала 50%). Среди лидирующих по росту прибыли страховщиков жизни – как компании, специализирующиеся на кредитном страховании, так и страховщики, продвигающие на рынок продукты накопительного и инвестиционного страхования жизни.
Количество страховщиков из топ-30 по взносам, получивших убыток, увеличилось с 3 в 2012 году до 6 в 2013, несмотря на рост совокупной прибыли лидеров рынка на 13%. Средняя по группе рентабельность собственных средств составила 13,9%. Шесть компаний, входящих в топ-30 российского страхового рынка, получили убыток в 2013 году - ЗАО «Страховая группа «УралСиб», ООО СК «Цюрих», ООО СК «Альянс Жизнь», ООО «Страховое общество «Сургутнефтегаз», ОАО ГСК «Югория», ОАО «СГ МСК». В 2012 году только 3 компании из топ-30 работали с убытком – ОАО «СГ «МСК» и ОАО ГСК «Югория», ООО «СК «Ренессанс Жизнь».
В 2013 году прибыль концентрировалась у компаний, имеющих в своем портфеле высокую долю корпоративного страхования. В топ-30 страховщиков по величине прибыли (без учета страховщиков жизни) 22 компании специализируются на корпоративном страховании (величина премий, полученных от физических лиц в 2013 году, ниже 50%). Повышение убыточности автострахования и рост судебных издержек привели к сокращению прибыли розничных страховщиков. Топ-3 компании по величине абсолютного прироста прибыли – крупные корпоративные страховщики – ОАО «СОГАЗ», ООО СК «ВТБ Страхование», ЗАО «СК «Транснефть».
В 2013 году прибыль выросла и у страховщиков жизни, специализирующихся на кредитном страховании, и у компаний, продвигающих продукты страхования жизни для вкладчиков, а не заемщиков банков. Наибольший абсолютный прирост прибыли в 2013 году среди страховщиков, специализирующихся на страховании жизни, наблюдался у компаний ООО «СК «РГС-Жизнь», ООО «ППФ «Страхование жизни» и ЗАО «СК БЛАГОСОСТОЯНИЕ». У страховщиков жизни, входящих в банковские группы, величина прибыли прежде всего зависит от того, являются ли они «центром прибыли» в группе.
Методология
Рэнкинги по прибыли российского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 2013 и 2012 годы по 100 страховым компаниям, специализирующимся на страховании ином, чем страхование жизни, 15 страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни. В выборку вошли компании в основном из топ-100 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 2013 года составила порядка 80% (с учетом входящего перестрахования, но без учета ОМС).
В соответствии с методикой «Эксперта РА», рентабельность собственных средств = отношение прибыли до налогообложения к полусумме собственных средств компании на начало и конец года.
График. Зависимость структуры бизнеса, темпов прироста прибыли и ROE страховщиков
Источник: «Эксперт РА»
