Показатели российского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 1 полугодие 2014 года, 2014 год и 1 полугодие 2015 года по 100 страховым компаниям, специализирующимся на страховании ином, чем страхование жизни. В выборку вошли компании в основном из топ-150 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 1 полугодия 2015 года составила порядка 80% (с учетом входящего перестрахования, но без учета ОМС).
Кроме того в обзоре использовались данные прошлых исследований «Эксперт РА» по бенчмаркам страховых компаний за 2009-2014 годы.
Отдельно были рассчитаны бенчмарки по нерозничным и розничным компаниям (доля физических лиц во взносах которых превышала 50%), компаниям, специализирующимся на автостраховании (доля страхования автокаско и ОСАГО в портфелях которых превышала 60%).
Для каждой из полученных групп страховщиков были рассчитаны средние показатели деятельности: по каждой отдельной компании рассчитывались коэффициенты, после чего на основе полученных коэффициентов находилось среднее арифметическое значение. Такой подход позволяет элиминировать влияние размера компании на итоговые показатели. При этом средние показатели могут существенно отличаться от среднерыночных значений, рассчитанных на основе суммированных показателей деятельности страховых компаний.
В соответствии с методикой «Эксперт РА», бенчмарки российского страхового рынка были рассчитаны по следующим формулам:
- Рентабельность собственных средств (ROE) = отношение прибыли до налогообложения к полусумме собственных средств компании на начало и конец периода;
- Рентабельность активов (ROA) = отношение прибыли до налогообложения к полусумме активов компании на начало и конец периода;
- Рентабельность инвестиций (ROI) = отношение чистого дохода по инвестициям к полусумме инвестированного капитала и денежных средств на начало и конец периода.
- Доля расходов на ведение дела (РВД) = отношение суммы расходов по ведению страховых операций (с учетом расходов на урегулирование убытков) и управленческих расходов к страховым взносам-нетто;
- Коэффициент убыточности-нетто (КУ-нетто) = (выплаты-нетто + изменение резервов убытков-нетто) / (взносы-нетто – отчисления от страховых премий - изменение РНП-нетто);
- Комбинированный коэффициент убыточности-нетто (ККУ-нетто) = (выплаты-нетто + изменение резерва убытков-нетто + расходы на ведение дела и управленческие расходы) / (взносы-нетто - отчисления от страховых премий - изменение резерва незаработанной премии-нетто).
Под «фиктивными» активами агентство понимает:
- активы страховых компаний, которые в реальности не существуют,
- активы, которые существуют в реальности, но не принадлежат страховым компаниям,
- активы, стоимость которых существенно завышена (в размере завышения стоимости этих активов).
