По итогам 2014 года средний показатель рентабельности собственных средств страховых компаний вырос на 1,6 п. п. и составил 7,7% (6,1% за 2013 год). Показатель рентабельности активов продолжил снижаться, сократившись на 0,5 п. п. за 2014 год.
Рост рентабельности собственных средств произошел как у розничных, так и у корпоративных страховщиков. Рентабельность собственных средств розничных компаний составила 5,4% за 2014 год, что на 1,8 п. п. выше значения 2013 года (3,6%). У нерозничных страховщиков рентабельность собственных средств выросла на 1,5 п. п., до 9,0% за 2014 год. Сокращение рентабельности активов произошло за счет резкого снижения показателя у розничных компаний (на 1,2 п. п., до 0,3% по итогам 2014 года). У нерозничных страховщиков рентабельность активов изменилась незначительно, составив 4,2% за 2014 год.
Рентабельность собственных средств страховщиков, специализирующихся на автостраховании (доля страхования автокаско и ОСАГО в портфеле свыше 65%), хотя и выросла сильнее всего (на 2,3 п. п.), составила лишь 4,4% за 2014 год, что было значительно ниже среднерыночного значения.
Негативное влияние на рентабельность оказал рост убыточности по основным видам страхования, в особенности по автострахованию (убыточность по ОСАГО выросла до 68,6% (+6,6 п. п.), по страхованию автокаско прибавила 7,4 п. п. и составила 74,3% за 2014 год).
Рост убыточности страховщики компенсируют в основном за счет сокращения расходов на ведение дела. Среднее значение показателя опустилось с 44,2% за 2013 год до 43,5% за 2014 год.
Снижение произошло за счет резкого сокращения РВД у розничных страховщиков – на 4,4 п. п. (до 40,4%), в то время как у нерозничных компаний отмечается рост показателя с 43,4 до 44,5%. Доля расходов на ведение дела розничных страховщиков впервые опустилась ниже значения показателя у нерозничных компаний.
В связи с резким ростом убыточности по страхованию автокаско и ОСАГО автостраховщикам в прошедшем году пришлось сильнее всего работать над сокращением расходов (доля расходов на ведение дела во взносах снизилась с 45,0% годом ранее до 38,4% за 2014 год).
Среднее значение рентабельности инвестиций страховщиков за год практически не изменилось и составило 5,3% за 2014 год, что не повлияло на динамику рентабельности собственных средств.
По итогам 2014 года убыток получили 16 страховщиков из 102, в 2013 году таких компаний было 11. При этом суммарная чистая прибыль компаний, по оценкам «Эксперт РА», выросла примерно в 1,5 раза. Прибыль продолжает концентрироваться в руках небольшого количества компаний, хотя доля топ-5 компаний по величине чистой прибыли снизилась (с 74% за 2013 год до 67% за 2014 год).
Более чем у половины крупных страховщиков также отмечается рост рентабельности собственных средств. В 2014 году только две компании из топ-20 по взносам получили убыток по результатам 2014 года, в 2013 году таких компаний было четыре.
Таблица 1. Показатели рентабельности собственных средств топ-20 страховщиков по взносам (без компаний, специализирующихся на страховании жизни)
Название компании |
Страховые взносы за 2014 год, млн рублей |
Чистая прибыль за 2013 год, млн рублей |
Чистая прибыль за 2014 год, млн рублей |
ROE, 2013 год, % |
ROE, 2014 год, % |
|
1 |
131 289 |
1 293 |
5 747 |
8,9 |
24,8 |
|
2 |
111 120 |
12 155 |
13 327 |
45,8 |
41,6 |
|
3 |
71 080 |
519 |
2 105 |
4,1 |
11,5 |
|
4 |
66 089 |
771 |
2 201 |
8,3 |
20,9 |
|
5 |
49 497 |
6 |
582 |
1,0 |
6,8 |
|
6 |
38 454 |
294 |
497 |
5,5 |
8,6 |
|
7 |
38 168 |
6 648 |
8 474 |
114,8 |
120,1 |
|
8 |
34 475 |
38 |
-1 394 |
0,8 |
-31,7 |
|
9 |
25 361 |
328 |
-3 294 |
0,2 |
-50,3 |
|
10 |
19 597 |
596 |
1 224 |
6,9 |
24,9 |
|
11 |
16 688 |
676 |
271 |
21,2 |
8,1 |
|
12 |
16 601 |
-105 |
450 |
-2,8 |
2,3 |
|
13 |
13 301 |
154 |
259 |
6,8 |
10,2 |
|
14 |
11 213 |
-5 218 |
890 |
-252,7 |
15,1 |
|
15 |
9 900 |
1 175 |
1 568 |
19,0 |
22,4 |
|
16 |
9 719 |
52 |
12 |
1,2 |
1,6 |
|
17 |
8 976 |
1 852 |
2 210 |
39,8 |
35,3 |
|
18 |
6 501 |
-130 |
80 |
-3,4 |
4,6 |
|
19 |
5 223 |
-449 |
707 |
-47,4 |
64,1 |
|
20 |
5 176 |
1 |
2 |
1,2 |
1,2 |
Источник: «Эксперт РА», по данным компаний