Страхование, 29.05.2014

Бенчмарки российского страхового рынка по итогам 2013 года: Потерянная рентабельность
Поделиться
VK


Содержание

Резюме

Повышение убыточности автострахования и рост судебных издержек привели к резкому падению рентабельности собственных средств российских страховщиков (на 3,9 п. п. за год, до 6,1% в 2013 году). Наибольшее сокращение доходности продемонстрировали розничные страховые компании (рентабельность собственных средств в 2013 году сократилась на 7,9 п. п. по сравнению со значением за 2012 год), в особенности компании, специализирующиеся на автостраховании (-4,3 п. п.). Для восстановления рентабельности страховщики начали работать над сокращением расходов на ведение дела. В результате уже в 2014 году ожидается небольшой рост рентабельности собственных средств российских страховщиков (до 7–8%).

Ниже не было: в 2013 году рентабельность собственных средств российских страховых компаний опустилась до минимального значения за последние пять лет и составила 6,1%. Рентабельность активов сократилась за последний год на 1,4 п. п., до 2,4% в 2013 году. Резкое падение рентабельности связано, в первую очередь, с ростом убыточности по автострахованию и повышением комиссии (комиссионное вознаграждение в 2013 году составило 24% от совокупных взносов, в 2012 году значение показателя было равно 22%). Негативное давление на финансовый результат страховщиков в 2013 году также оказывали возросшие судебные издержки. В результате рентабельность розничного бизнеса резко сократилась (на 7,9 п. п., до 4,7% в 2013 году), значение показателя для страховщиков, специализирующихся на автостраховании, упало сильнее среднерыночных значений и в 2013 году составило всего 1,6%.

Стратегия выживания: компенсировать падение рентабельности страховой деятельности страховщики стремятся за счет сокращения расходов на ведение дела. Среднерыночное значение доли расходов на ведение дела за год сократилось на 1,2 п. п. и составило 44,5% за 2013 год. Кроме того, в 2013 году выросла рентабельность инвестиций российских страховщиков (на 1,2 п. п., до 5,3%). Однако ожидать значительного улучшения финансового результата российских страховых компаний за счет увеличения инвестиционных доходов преждевременно – рост значения показателя многих страховщиков носит технический характер.

Небольшой рост: незначительное увеличение рентабельности собственных средств произойдет в 2014 году за счет смены страховщиками стратегий развития. Для восстановления рентабельности страховые компании начали развивать новые каналы продаж и оптимизировать судебные издержки. Сокращение рентабельности бизнеса в сегменте автострахования вынуждает российских страховщиков производить санацию портфелей в части страхования автокаско и ОСАГО. Наряду с работой над сокращением расходов на ведение дела такая стратегия приведет к постепенному восстановлению рентабельности страхового бизнеса. В результате уже в 2014 году произойдет небольшой рост рентабельности собственных средств страховых компаний в России (до 7–8%).

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Прогноз развития страхового рынка на 2024 год: период охлаждения

По прогнозу «Эксперт РА», страховой рынок в 2024 году ожидает охлаждение, темпы его прироста снизятс... 16.01.2024
Прогноз развития страхового рынка на 2024 год: период охлаждения

Рынок банкострахования по итогам 1 полугодия 2023 года и прогноз на 2023 год: «жизнь» продолжается

Рынок банкострахования увеличился на 40% и составил 355,4 млрд рублей за 1 полугодие 2023 года. 12.10.2023
Рынок банкострахования по итогам 1 полугодия 2023 года и прогноз на 2023 год:  «жизнь» продолжается

Итоги 1-го полугодия 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2023-й: высокие темпы, сдержанный прогноз

Страховой рынок вырос на 24% за 1-е полугодие 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022-го. 03.10.2023
Итоги 1-го полугодия 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2023-й:  высокие темпы, сдержанный прогноз

Страховой рынок после шоков: адаптация и позитивный настрой

Большинство страховщиков оценивают состояние страхового рынка достаточно позитивно. Рынок смог адапт... 06.09.2023
Страховой рынок после шоков: адаптация и позитивный настрой

Итоги 2022 года на страховом рынке и прогноз на 2023-й: возвращение к росту

Несмотря на волатильный год, российский страховой рынок выстоял и удержался на отметке 1,8 млрд рубл... 20.04.2023
Итоги 2022 года на страховом рынке и прогноз на 2023-й: возвращение к росту
Вся аналитика