Уточнение рейтингового агентства «Эксперт РА» относительно результатов исследования «Банковский сектор в конце 2013 года – начале 2014 года: прибыль в жертву ликвидности» и публикации его частичных итогов в СМИ.
По факту публикации частичных выводов исследования «Банковский сектор в конце 2013 года – начале 2014 года: прибыль в жертву ликвидности» в СМИ рейтинговое агентство сообщает, что ссылка на конкретные названия банков является инициативой авторов заметок и не является официальным мнением агентства. Мнение агентства, в частности, о кредитоспособности, надежности или качестве услуг конкретных банков или компаний выражается в присвоении индивидуальных рейтингов, опубликованных на официальном сайте. При анализе тенденций на рынках рейтинговое агентство опирается на данные официальной публичной статистики или анкетирования и, излагая свои прогнозы, не имеет целью поставить под угрозу конкретные банки и компании. К сожалению, «Эксперт РА» не имеет возможности запретить интерпретацию наших методик расчета и наших выводов о тех или иных субъектах финансового рынка. Учитывая необходимость взвешенных оценок публикуемых нами аналитических выводов, призываем представителей СМИ быть более корректными при ссылке на данные «Эксперта РА» и использовать официальные комментарии представителей агентства.
- Приложение 1. Графики
- Приложение 2. Таблицы
- Приложение 3. Методика расчета скорректированного показателя текущей ликвидности
В условиях дефицита ликвидности в банковском секторе в конце 2013 года ЦБ РФ не допустил распространения панических настроений на крупные банки за счет рекордных объемов рефинансирования. Некрупные кредитные организации в ущерб прибыльности сформировали подушку ликвидности на случай оттока средств клиентов. Однако ряд банков в 2014 году будет по-прежнему испытывать потребность в дополнительной ликвидности, о чем свидетельствует показатель текущей ликвидности, скорректированный на досрочное изъятие части длинных депозитов.
Поведение вкладчиков в конце 2013 года – начале 2014 года вынудило небольшие банки с избытком запастись ликвидностью в ущерб доходному размещению средств. По состоянию на 01.03.2014 нормативы Н2 и Н3 выполняются ими со значительным запасом: средние значения по банкам из топ-300 по активам составили 85,9 и 108,6% соответственно. Фактически банки вынуждены поддерживать избыточную «подушку ликвидности» под обязательства срочностью свыше 30 дней, не учтенные в расчете Н3, на случай досрочного изъятия части «длинных» депозитов. В частности, крайне чувствительны к негативным публикациям в СМИ вклады физлиц с возможностью досрочного изъятия без потери процентов. Публичной информации о сумме таких вкладов нет, поэтому для оценки подверженности панике вкладчиков мы рассчитали скорректированный показатель текущей ликвидности, увеличив знаменатель норматива Н3 на 10% от объема средств физлиц и некредитных коммерческих предприятий срочностью свыше 30 дней (подробнее о методике см. Приложение 3).
На 01.03.2014 скорректированный показатель текущей ликвидности ряда банков находится на уровне ниже 50%. Угрожать финансовому состоянию банка такая ситуация может при реализации худшего сценария – массового оттока средств клиентов и отсутствия доступа к источникам дополнительной ликвидности. Всего на 01.03.2014 низкий уровень скорректированной текущей ликвидности (менее 50%) продемонстрировали 55 банков. По сравнению с 01.10.2013 общее число уязвимых к оттоку формально «длинных» средств клиентов банков возросло в полтора раза, причем особенно сильно – за счет банков ниже 500-го места по активам в феврале (см. таблицу 1). Как правило, скорректированный показатель текущей ликвидности менее 50% характерен для банков с невысоким Н3 и большой долей депозитов физлиц, которые при расчете Н3 учтены как средства срочностью более 30 дней.
Дополнительное давление на ликвидность ряда небольших банков оказала потеря ими права на усреднение обязательных резервов. Основная причина – снижение классификационных групп банков в соответствии с Указанием ЦБ РФ 2005-У. Банки с группой ниже второй теряют право на усреднение обязательных резервов. По данным ЦБ РФ, количество кредитных организаций, воспользовавшихся этим правом с 10.01.2014 по 10.02.2014, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократилось с 678 до 587. По прогнозам «Эксперта РА», в 2014 году права на усреднение лишатся еще не менее 60 банков.
Отзывы лицензий проблемных банков в конце 2013 года привели к значительному усилению рыночных позиций крупных, прежде всего государственных банков из-за перетока средств клиентов. За IV квартал 2013 года было отозвано 17 банковских лицензий, что спровоцировало вспышки паники вкладчиков, сделавших выбор в пользу крупных банков. Как итог, за последний квартал 2013 года доля средств ФЛ, приходящаяся на 10 крупнейших банков, выросла с 58,7 до 62%. В свою очередь это отразилось и на кредитных портфелях: рыночная доля топ-10 возросла с 54 до 57% по кредитам юридическим и физическим лицам.
ЦБ РФ не допустил распространения панических настроений на банки из топ-50 по активам. Многие банки в условиях затруднения доступа к рынку МБК замещали фондирование от физлиц кредитами ЦБ РФ. На 01.02.2014 доля средств Банка России в совокупных пассивах банков составляет 7,6% (а максимальный уровень с конца 2009 года был достигнут на 01.01.2014 и приблизился к 8,1%). По состоянию на 01.02.2014 задолженность банков перед ЦБ РФ составляет около 4,3 трлн рублей. Основной объем поддержки (более 90% предоставленных Банком России средств на 01.02.2014) приходится на банки, входящие в топ-50 по активам. Помимо рефинансирования в рамках сделок РЕПО, наблюдается значительный рост популярности кредитов Банка России, предоставленных в рамках положения № 312-П. За период с 01.10.2013 по 01.02.2014 доля таких кредитов в суммарном объеме рефинансирования банков возросла с 24,6 до 38,3%.
Понимая, что публикация списка системно значимых банков может спровоцировать вторую волну перетока средств клиентов, ЦБ отложил ее на неопределенный срок, одновременно смягчив критерии системной значимости. Статус системно значимого банка фактически в глазах населения является «белой» меткой. Режим особо жесткого контроля за системно значимыми банками в массовом сознании пока не закрепился, для рядовых вкладчиков термин скорее является синонимом «очень надежный банк». В дополнение к изменению сроков публикации, указанием от 16 января 2014 года № 3174-У список системно значимых банков был расширен. Теперь, помимо уже названных регулятором Газпромбанка, Промсвязьбанка и Райффайзенбанка, в него могут попасть не менее 40 крупнейших кредитных организаций.
По прогнозам «Эксперта РА», напряженная ситуация с ликвидностью в банковском секторе сохранится до конца 2014 года. Объемы рефинансирования со стороны ЦБ РФ существенно не сократятся, но доля его средств в пассивах банков немного снизится (до уровня 7% на конец 2014 года). Давление на банковскую ликвидность окажет рост ключевой ставки, к которому ЦБ вынудило ослабление рубля на фоне конфликта в Украине. Переток средств клиентов в госбанки продолжится, но в меньших, по сравнению с концом 2013-го – началом 2014 года, масштабах. В результате некрупные частные банки по-прежнему будут вынуждены поддерживать избыточный запас ликвидности в ущерб прибыльности. Для банков за пределами топ-50 по активам ограниченный доступ к ликвидности станет одним из основных препятствий для расширения бизнеса в 2014 году.
Приложение 1. Графики
Приложение 2. Таблицы
Таблица 1. Динамика скорректированного показателя текущей ликвидности за период с 01.10.2013 по 01.03.2014
Открыть таблицу в новом окне
Таблица 2. Значения нормативов Н2 и Н3 по банкам из топ-200 по активам на 01.03.2014
Открыть таблицу в новом окнеПриложение 3. Методика расчета скорректированного показателя текущей ликвидности
С целью расчета скорректированного показателя текущей ликвидности знаменатель норматива Н3 (включает прежде всего средства, до востребования и до погашения которых осталось менее 30 дней) был увеличен на 10% от суммы остатков по следующим балансовым счетам: 42303, 42304, 42305, 42307, 42311, 42312, 42313, 42314, 42315, 42603, 42604, 42605, 42606, 42607, 42611, 42612, 42613, 42614, 42615, 41403, 41404, 41405, 41406, 41407, 41503, 41504, 41505, 41506, 41507, 41703, 41704, 41705, 41706, 41707, 41803, 41804, 41805, 41806, 41807, 42003, 42004, 42005, 42006, 42007, 42103, 42104, 42105, 42106, 42107, 43103, 43104, 43105, 43106, 43107, 43203, 43204, 43205, 43206, 43207, 43403, 43404, 43405, 43406, 43407, 43503, 43504, 43505, 43506, 43507, 43703, 43704, 43705, 43706, 43707, 43803, 43804, 43805, 43806, 43807. В силу специфики составления формы 0409101 данные счета неточно отражают средства клиентов, до погашения которых осталось более 30 дней, однако в рамках данного исследования алгоритм дает приемлемые результаты.
