Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Скачать полный текст исследования

Индексы банковского рынка «Эксперт РА»

Давление на капитал банков растет: концентрация рисков остается на высоком уровне, а замедление экономического роста способно привести к увеличению доли проблемных активов на 1-1,5 п.п. В результате в 2013 году отдельные банки с низким Н1 могут столкнуться с недостатком капитала для покрытия неожиданных убытков. Возрастает напряжение и в системе рефинансирования: объем неиспользованных лимитов по залоговым инструментам ЦБ уже весьма невелик, поэтому даже незначительное ухудшение платежной дисциплины заемщиков может потребовать  «реанимации» беззалоговых кредитов. 

Уязвимость банковского сектора к внешним шокам усиливается: средний по системе норматив Н1 опустился до исторических минимумов, в то время как концентрация кредитных рисков остается на высоком уровне. С начала 2012 года Н1 снизился на 1,5 п.п. (до 13,2% на 01.11.2012, см. график 1), в том числе из-за новых правил учета отдельных типов активов в расчете достаточности капитала. Индекс достаточности капитала, рассчитываемый «Эксперт РА» по данным 100 крупнейших банков, по итогам IIIквартала опустился ниже отметки в 13%. Однако новации в расчет Н1, направленные на повышение доли «рыночного» кредитования, негативно отражаясь на уровне «первого» норматива, пока не привели к снижению концентрации кредитных рисков в системе. Среднее значение крупных кредитных рисков в активах остается на уровне 28%, при этом у части банков из ТОП-30 значения показателя в 1,5-2 раза превышают среднерыночный уровень (см. график 2).

В случае резкого ухудшения качества текущего кредитного портфеля в 2013 году отдельные банки могут столкнуться с недостатком капитала для покрытия убытков. Сегодня многим банкам с низким Н1 удается поддерживать его на достаточно стабильном уровне благодаря высокой отдаче от постоянного растущего кредитного портфеля. Однако со II квартала 2012 года наблюдается замедление экономического роста. При этом вследствие удорожания банковского фондирования ставки по кредитам предприятиям растут опережающими темпами (по сравнению с инфляцией). Данные явления способны негативно отразиться на рентабельности бизнеса предприятий и, как следствие, их платежной дисциплине. Рост же проблемных активов потребует отвлечения части прибыли на создание резервов с целью покрыть потенциальные убытки,  что поставит под угрозу стабильность норматива Н1.

В случае реализации внешних шоков масштабов залогового рефинансирования со стороны Банка России на всех может не хватить, что потребует досрочного «реанимирования» беззалоговых кредитов. В 2012 года в периоды острой потребности в ликвидности банки практически полностью выбирают предоставляемые им лимиты на ключевом сегменте – операциях прямого РЕПО. При этом, несмотря на заметное повышение ставок прямого РЕПО с середины 2012 года, спрос на данный инструмент рефинансирования устойчиво растет. Для расширения возможностей прямого РЕПО Банком России во IIквартале был расширен список бумаг, принимаемых в обеспечение по операциям РЕПО, за счет включения в него акций резидентов. Возможности существенного расширения списка РЕПО весьма ограничены: по оценкам регулятора, он уже охватывает практически три четверти портфеля ценных бумаг российских банков.

По оценкам «Эксперта РА», к концу 2013 году доля проблемных кредитов на балансах кредитных организаций может вырасти на 1-1,5 п.п. до уровня середины 2011 года. Мы ожидаем роста доли пролонгаций по крупным кредитам и просроченной задолженности по кредитам МСБ. На качестве кредитов малому бизнесу негативно отразится активное расширение так называемых «кредитных фабрик». Еще одна угроза исходит со стороны необеспеченного потребительского кредитования – данный сегмент растет темпами 60-70% годовых, а сформированному портфелю кредитов еще предстоит пройти проверку на прочность. При этом дефицит качественных заемщиков вынуждает банки выходить в более высокорискованные сегменты. В течение 2013 года доля кредитов «под стрессом» может вырасти с текущих 15-15,5% до 16,5% (примерно столько же было  в середине 2011 года).

По итогам 2012 года реализуется консервативный сценарий «Эксперт РА»: динамика банковских активов составит порядка 17-18%,  а совокупный кредитный портфель прибавит не более 20%. В 2013 году замедление рынка продолжится: темпы прироста активов и кредитного портфеля не превысят 15% и 17% соответственно. Негативное влияние на динамику банковского рынка окажут как снижение деловой активности предприятий (темп прироста ВВП снижается со II квартала 2012 года), так и политика регулятора по ограничению риск-аппетитов банков (в частности, в розничном сегменте). Драйвером роста рынка останется розничное кредитование: как мы и прогнозировали, по итогам 2012 года портфель кредитов достигнет 7,8 трлн. руб. (+42%), в 2013 году темпы роста составят порядка 30-32% (рост до 10 трлн. руб.). Динамика корпоративного кредитования в 2013 году будет заметно скромнее: кредиты МСБ вырастут на 17-18%, темп прироста кредитования крупного бизнеса не превысит 14-15%.

В 2013 году средний по системе норматив Н1 снизится на 1 п.п., но не опустится ниже 12%. Давление на «первый» норматив окажут новые правила расчета собственных средства (в соответствии с Базелем III), а также ожидаемое ухудшение качества кредитного портфеля. Вместе с тем мы полагаем, что темпы снижения Н1 по сравнению с 2012-м годом замедлятся. Этому во многом будут способствовать новые требования к структуре капитала, которые уже сегодня стимулируют банки более активно привлекать субординированные депозиты. В октябре банки уже показали, что способны наращивать капитал опережающими темпами. По итогам октября совокупный капитал банков подрос на 3% (против 2,7% по активам), в первую очередь благодаря заметному увеличению нераспределенной прибыли текущего года (+11,5%) и субординированных займов в структуре дополнительного капитала (+7%). Определенную поддержку «первому» нормативу в 2013 году окажет и постепенный рост числа рейтингов заемщиков и контрагентов банков, благодаря чему часть кредитов будет учитываться при расчете капитала с коэффициентом 1 (вместо 1,5). 

Приложение 1. Графики и таблицы

 
 

График 3. В 2012 году банки на большинство дат «выбирали» лимиты прямого РЕПО более чем наполовину.

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

 
 


Исследования по теме
Финансовые рынки стран СНГ
24.04.2009
Обзор содержит сопоставление суверенных рейтингов стран Содружества независимых государств, информацию о текущем состоянии и тенденциях развития крупнейших банковских систем СНГ, а также краткую справку о наиболее развитых и перспективных страховых рынках этих стран.
Финансовые рынки стран СНГ: риски и сопоставление рейтингов
24.04.2009
По уровню развития банковских систем к «первому эшелону» среди стран СНГ можно отнести Россию, Казахстан, Украину. Об этом свидетельствует как спрос на рейтинговые услуги, который максимален именно в этих странах, так и соотношение активы/ВВП (максимальное в Казахстане, который по итогам 2006 года показал 89,7%, в то время как у ближайших преследователей оно заметно ниже: у Украины – 63,6%, а у России – 52,4%).
Банковский ретейл: смена приоритетов, 2006 г.
24.04.2009
Результаты исследование рынка банковского ретейла, проведенного Рейтинговым агентством "Эксперт РА", позволяют сделать вывод о переходе этого сегмента на новый этап развития. Стратегия максимизации усилий на расширение клиентской базы исчерпала себя. Особенно заметно эти изменения сказываются на деятельности банков, специализирующихся на кредитовании физических лиц. Розничные банки становятся перед неизбежным выбором: вплотную заняться качеством своего кредитного портфеля, либо продать банк на пике его роста.
Статьи экспертов по теме
Маржа похудела вдвое
05.11.2015 / Михаил Доронкин
По итогам 2015 года совокупные активы и кредитный портфель банков прибавят всего порядка 3-4%. При этом будет наблюдаться ухудшение качества портфелей по всех кредитных сегментах, однако наибольшее влияние на прибыль банков могут оказать дефолты крупных компаний.
Кредитование малого и среднего бизнеса: «в отрицательной зоне»
05.05.2015 / Александр Сараев
Портфель кредитов МСБ впервые за последние 9 лет показал отрицательную динамику: сокращение по итогам 2014 года составило 1%. В 2015 году объем портфеля сократится минимум на 10% на фоне снижения доступности кредитов и риск-аппетитов банков.
Новый драйвер розницы
05.06.2014 / Максим Истомин
В 2013 году темпы роста ипотечного портфеля впервые оказались выше динамики необеспеченного кредитования физлиц, драйвера розничного рынка последних трех лет. Снижение маржинальности необеспеченной розницы, высокое качество портфеля и активный рост жилищного строительства привлекают на рынок ипотеки все больше банков.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
28
октября
2015
Аналитическая записка «Ипотечное кредитование в России»
Круглый стол «Ипотека в России»
25
июня
2014
Цель проекта: Содействовать ускорению процесса модернизации банковского рынка и его выходу на качественно новый уровень развития.
17
июня
2014
Цель проекта: Содействие росту и модернизации рынка банкострахования.