Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Пресс-конференция «Микрофинансирование и потребительское кредитование»

 


КАРТА ПРОЕКТА
Пресс-конференция «Микрофинансирование и потребительское кредитование»

Доля восьми крупнейших частных компаний на рынке микрофинансирования выросла за 2012 год на 6 п. п., до 20%, а в 2013 году может достичь 25%. Дальнейший рост концентрации бизнеса на крупных игроках приведет к вытеснению с рынка многих небольших компаний, что сделает рынок более прозрачным и цивилизованным.

По итогам 2012 года размер совокупного портфеля займов МФО составил около 48 млрд рублей, увеличившись за 2012 год на 30% (25% годом ранее). Драйвером роста рынка выступили коммерческие компании за счет более гибких решений по выдаче микрозаймов, в то время как МФО с государственным участием, ограниченные требованиями законодательства, продемонстрировали низкие темпы прироста. Динамика рынка микрофинансирования оказалась заметно лучше результатов банковского кредитования МСБ (17%), однако хуже темпов прироста розничного кредитования (40%). Это обусловлено структурой совокупного портфеля займов МФО (40-50% составляют займы физическим лицам, остальное – микрозаймы бизнесу) и более высокой оборачиваемостью микрозаймов относительно потребительского кредита банка.

Концентрация на рынке МФО растет: доля восьми крупнейших частных компаний выросла за 2012 год на 6 п. п., до 20%. Доля ТОП-5 компаний по размеру портфеля также заметно выросла – с 14 до 18%. В среднем темп прироста портфеля компаний из ТОП-5 составил 70%, что более чем в два раза превышает динамику рынка в целом. Лидером по объему портфеля микрозаймов на начало 2013 года выступает ООО «Домашние деньги». На втором месте – группа компаний «Центр микрофинансирования» (+18% в 2012 году). Наибольшие темпы прироста портфеля займов показала компания «Народная Казна» (объем совокупного портфеля вырос в 16 раз). Достаточно высокие темпы прироста портфелей займов показывают и компании сегмента PDL: «Срочно деньги» (+236%) и «Кредитный Союз» (торговая марка «Деньги напрокат») (+209%).

Доступ к рыночному фондированию – основа успеха крупнейших частных МФО. Помимо активного маркетинга и современных методик оценки рисков (в т.ч. данные БКИ, скоринговые модели и пр.), наиболее значимым преимуществом крупных частных МФО является доступ к нескольким источникам рыночного финансирования. В отличие от небольших компаний и МФО с государственным участием, масштабы бизнеса которых фактически ограничены размером собственного капитала, крупные частные МФО способны привлекать банковские кредиты и займы от физических лиц (на сумму не менее 1,5 млн рублей). В 2012 году на российском рынке впервые появились облигации, выпущенные МФО, – компания «Домашние деньги» (рейтинг надежности от «Эксперта РА» А+.mfi) привлекла 1 млрд рублей. Одним из важных критериев для сторонних инвесторов является наличие у МФО высокого рейтинга кредитоспособности.

Компании с государственным капиталом растут достаточно низкими темпами – плюс 16%. Средняя эффективность размещения средств компаний данной группы составляет около 60% (при нормативе МЭР в 80% в соответствии с Приказом № 220 от 24.04.2013), что в основном обусловлено повышенными (по сравнению с частными МФО) требованиями к потенциальным заемщикам. Также возможности предоставления займов в данной группе МФО ограничены объемом поступающих средств из федеральных и региональных бюджетов. В связи с этим реальный спрос на продукты некоторых государственных МФО может быть в разы выше фактически наблюдаемых результатов. Лидерами по приросту портфелей займов в данной группе МФО выступили Ставропольский краевой фонд микрофинансирования (+186%) и Фонд инвестиционного развития Забайкальского края (+59%).

По мере роста микрофинансового рынка концентрация бизнеса на крупнейших игроках продолжит расти, что приведет к сворачиванию бизнеса многих небольших компаний. Это будет связано и с общим ухудшением качества портфеля займов микрофинансовых организаций. Сотрудники небольших МФО часто не имеют опыта работы в финансовом секторе, а осилить значительные финансовые вложения в развитие автоматизированных систем риск-менеджмента таким компаниям не позволяет масштаб деятельности. В результате по мере нарастания проблемных долгов на балансах часть игроков будет уходить с рынка, в том числе за счет продажи портфеля более крупным МФО. Это позволит сделать микрофинансовый рынок более прозрачным для заемщиков, кредиторов (инвесторов) и регулирующих органов. Сократится и число непрозрачных (в т. ч. мошеннических) операций, использующих низкий уровень финансовой грамотности большей части клиентской базы МФО.

По оценкам «Эксперта РА», в 2013 году темп прироста портфеля займов МФО может достигнуть 30-40% против 30% у банковской розницы и 17% по банковским кредитам МСБ. Мы не ожидаем замедления рынка: во многом это будет связано с ростом спроса на услуги МФО со стороны населения на фоне замедления активности банков в розничном сегменте. Вместе с тем рост уровня проблемной задолженности приведет к снижению оборачиваемости портфеля, в результате чего темпы выдачи займов окажутся ниже результатов 2012 года. При этом доля ТОП-5 в совокупном портфеле займов продолжит расти и достигнет по итогам года уровня в 23-25%.

Приложение 1. Методика исследования

Выводы аналитиков «Эксперта РА» основаны на публичных данных, статистике ФСФР по состоянию на 1 января 2013 года и результатах анкетирования микрофинансовых организаций. В рамках данного исследования под микрофинансовыми организациями понимаются юридические лица, отвечающие совокупности двух признаков: осуществляют микрофинансовую деятельность и зарегистрированы в государственном реестре микрофинансовых организаций.

Оценки в исследовании базируются преимущественно на данных по объему портфеля на дату. По нашему мнению, более корректно оценивать темпы прироста МФО по объемам предоставленных займов за отчетный период, однако соответствующая официальная статистика сегодня отсутствует, а сбор обобщенной информации с помощью анкетирования затруднен в связи с низким уровнем информационной прозрачности его участников.

В исследовании по итогам 2012 года приняли участие 26 микрофинансовых организаций. По нашим оценкам, охват рынка составил около 25%. При расчете объемных показателей аналитиками «Эксперта РА» были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.

Приложение 2. Графики и таблицы

 


 

 

Таблица 1. Рэнкинг МФО по размеру портфеля займов на 01.01.2013

Таблица 1. Рэнкинг МФО по размеру портфеля займов на 01.01.2013

Открыть таблицу в новом окне
Место в рэнкинге на 01.01.2013 Место в рэнкинге на 01.01.2012 Наименование Размер портфеля займов Темп прироста, % Рейтинг «Эксперта РА» (на 08.05.2013)
На 01.01.2013, тыс. рублей На 01.01.2012, тыс. рублей
12ООО «Домашние деньги»3 630 5281 527 018138A+.mfi
21Группа Компаний «Центр микрофинансирования»2 195 9101 859 13618A+.mfi
33ООО «МИКРОФИНАНС»1 157 371801 82144-
44ОАО «ФИНОТДЕЛ»1 102 689557 54398A.mfi
57ООО «МигКредит»552 907208 294165-
69ЗАО «Кредитный Союз» (торговая марка «Деньги напрокат»)462 917149 621209A.mfi
75Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия)405 385318 43827A.mfi
86Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа – Югры277 692228 95221-
918ООО МФО «Народная Казна»272 02916 6141 537-
1015ООО «Срочноденьги»264 42178 626236-
1114Ставропольский краевой фонд микрофинансирования229 09980 038186A.mfi
128Красноярское региональное агентство поддержки малого и среднего бизнеса210 619200 6125-
1313ОАО «Фонд инвестиционного развития Забайкальского края»154 63897 33059A.mfi
1410Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства152 000138 21510A.mfi
15-Брянский Фонд Микрозаймов110 1050--
1611Орловский региональный фонд развития и микрофинансирования малого предпринимательства106 849108 468-1A.mfi
1712Автономное учреждение Республики Калмыкия «Центр развития предпринимательства»95 47497 741-2B++.mfi
1816Фонд поддержки малого и среднего предпринимательства Ярославской области67 27455 94020-
19-ОАО «Городская Сберкасса»63 7040--
2017Республиканский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства41 91432 47029A.mfi
21-ООО «МФКР»27 9420--
22-Пермский центр развития предпринимательства22 890Н/Д-В+.mfi
2319Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства13 88115 507-10A+.mfi
24-ООО «ЕвроФинанс»12 5790--
2520ООО «СТОЛИЧНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ДОМ»8 7651 603447-
26-ООО «Дилинжер Финанс»2370--

 

Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования МФО

 

Таблица 2. Ренкинг МФО по объему выдачи за II полугодие 2012 года

Таблица 2. Ренкинг МФО по объему выдачи за II полугодие 2012 года

Открыть таблицу в новом окне
Место в рэнкинге (II полугодие 2012 года) Место в рэнкинге (II полугодие 2011 года) Наименование Объем выдачи Темп прироста, % Рейтинг «Эксперта РА» (на 08.05.2013)
За II полугодие 2012 года, в тыс. рублей За II полугодие 2011 года, в тыс. рублей
11Группа компаний «Центр микрофинансирования»4 465 3374 108 3199A+.mfi
22ООО «Домашние деньги»3 140 0701 182 183166A+.mfi
36ООО «МигКредит»934 114263 198255-
45ЗАО «Кредитный Союз» (торговая марка «Деньги напрокат»)792 924361 288119A.mfi
54ООО «МИКРОФИНАНС»691 339472 84946-
63ОАО «ФИНОТДЕЛ»636 379521 22022A.mfi
77ООО «Срочноденьги»447 380174 415157-
89Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия)225 100152 74547A.mfi
914Ставропольский краевой фонд микрофинансирования218 47064 580238A.mfi
108Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа - Югры204 379157 42630-
1119ООО МФО «Народная Казна»194 7839 6241 924-
1211Красноярское региональное агентство поддержки малого и среднего бизнеса140 079100 46839-
1310Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства106 029124 124-15A.mfi
1412Орловский региональный фонд развития и микрофинансирования малого предпринимательства87 02989 367-3A.mfi
15-ОАО «Городская Сберкасса»85 353---
16-Брянский Фонд Микрозаймов69 275---
1713Автономное учреждение Республики Калмыкия «Центр развития предпринимательства»65 80065 3201B++.mfi
1816ОАО «Фонд инвестиционного развития Забайкальского края»45 36333 89034A.mfi
1915Фонд поддержки малого и среднего предпринимательства Ярославской области38 72745 742-15-
2017Республиканский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства32 31632 640-1A.mfi
21-Пермский центр развития предпринимательства22 890Н/Д-В+.mfi
22-ООО «МФКР»22 160---
2320ООО «СТОЛИЧНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ДОМ» (торговая марка «ТОЧКА ЗАЙМА»)14 5815 195181-
24-ООО «ЕвроФинанс»14 050---
2518Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства7 92812 391-36A+.mfi
26-ООО «Дилинжер Финанс»237---

 

Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования МФО



Исследования по теме
Рынок микрофинансирования по итогам 2016 года: время перемен
17.04.2017
По оценкам RAEX (Эксперт РА), по итогам 2016 года объем портфеля микрозаймов вырос на 7% и составил около 71 млрд рублей.
Рынок микрофинансирования по итогам I полугодия 2016 года: смена лидера
14.10.2016
По данным ЦБ РФ, совокупный портфель микрозаймов с начала года по 01.07.16 увеличился на 13% (против 4% годом ранее) и составил 79 млрд руб. При этом без учёта «банковских» МФО портфель сократился на 3% впервые с момента формирования в 2011 году цивилизованного рынка. Давление на динамику портфеля оказывают формирование резервов в соответствии 3321-У и изменение формата регулирования рынка. Требования к МФК, снижение предела начислений к выдачам до 3 и далее, а также отраслевые стандарты СРО приведут к тому, что концентрация на крупнейших МФО продолжит расти, а прирост портфелей микрозаймов за 2016 год, согласно базовому прогнозу RAEX, составит 10%.
Результаты опроса топ-менеджеров микрофинансовых организаций в рамках круглого стола «Микрофинансирование в России»
13.04.2016
Большинство топ-менеджеров достаточно позитивно оценивают перспективы рынка микрофинансирования: 79% опрошенных ожидают, что портфель микрозаймов по итогам 2016 года вырастет более чем на 10 п. п. При этом прогноз RAEX (Эксперт РА) по росту объема портфеля микрозаймов в 2016 году на 5–10 п. п. разделяют 17% респондентов. Остальные 4% участников опроса ожидают увеличения объема микрофинансового портфеля менее чем на 5 п. п.
Статьи экспертов по теме
Бизнес от зарплаты до зарплаты
05.11.2015 / Михаил Доронкин
Проблемы с привлечением рыночного фондирования и ужесточение кредитных политик большинством МФО привело к сокращению новых выдач микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года. В результате портфель вырос за полугодие только на 10%, до 55 млрд рублей, а по итогам года темп его прироста не превысит 25%.
На пути к порядку
02.02.2015 / Михаил Доронкин, Игорь Алексеев
Необходимость соответствовать новым законодательным требованиям и ужесточение кредитных политик МФО окажут давление на динамику портфеля микрозаймов в ближайшие 1,5 года. Ускорение рынка возможно только в случае неухудшения макроэкономической ситуации в стране.
Рынок МФО: рост с препятствиями
27.01.2015 / Игорь Алексеев
Из-за ужесточения кредитных политик МФО темпы роста портфеля микрозаймов по итогам 2014 года не превысят прошлогодних значений (40%). Ускорение рынка возможно в 2015 году, но только в случае стабильности макроэкономической ситуации в стране.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
24
марта
2016
Цель проекта: выработать стратегию МФО c учетом новых возможностей и потенциального роста рисков для ведения бизнеса
14
октября
2015
Цель проекта: Повышение информационной прозрачности рынка МФО для клиентов и компаний-участников
16
октября
2014

Цель проекта: cодействие сбалансированному развитию рынка МФО.