Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

 Скачать полный текст исследования

Российские монетарные власти не допустят потрясений в банковском секторе как минимум до президентских выборов 2012 года. Больше, чем в 2008 году, и «запас прочности» у самих банков. В этой связи «Эксперт РА» ожидает, что в ближайшие полгода повышения рейтингов банков будут преобладать над понижениями.

Глобальные рынки могут преподнести российским банкам новые неприятные сюрпризы.Волатильность на финансовых рынках, связанная с долговыми проблемами США и стран еврозоны, нестабильность динамики цен на нефть способствуют сохранению высокого уровня неопределенности относительно среднесрочных перспектив российской экономики и банковского рынка.

У монетарных властей России есть все необходимые инструменты и ресурсы, чтобы в ближайшие полгода не допустить дефицита ликвидности у банков. Неплохой урожай 2011 года сдержит продовольственные цены и позволит Банку России меньше беспокоиться об инфляции, поэтому при необходимости будут задействованы все отработанные инструменты пополнения банковской ликвидности, вплоть до возобновления беззалоговых аукционов. На наш взгляд, сохранение стабильности в банковской системе будет рассматриваться в предвыборный период как одна из ключевых задач.

«Эксперт РА» оценивает текущую ситуацию на банковском рынке как более устойчивую, чем в 2008-2009 гг. Сегодня российские банки пересмотрели «комфортный» для себя запас ликвидных средств, реже принимают риски «маржин-коллов» по внешним займам. Новые кредитные портфели банки сформировали, используя более консервативные, чем в докризисное время, методики оценки рисков. Обобщив тенденции развития российской банковской системы, «Эксперт РА» выделил следующие ключевые риски:

Возрастающие риски:

  • рост рыночных рисков. Ухудшение ситуации на мировых рынках (прежде всего, в странах ЕС и США) способно достаточно болезненно ударить по отдельным (в том числе крупным) банкам. В первую очередь, это касается кредитных организаций со значительным объемом ценных бумаг на балансе. По оценкам «Эксперта РА», по состоянию на 01.07.11 примерно у 20% банков из списка 200 крупнейших объем портфеля ценных бумаг превышает 30% активов (см. таблицу 1). В зоне особого риска – банки со значительной долей акций. Вместе с тем, доля акций в большинстве крупнейших банков пока не превышает 20% активов.
  • нестабильность показателей ликвидности. Избыток ликвидности в банковской системе (по состоянию на 01.07.11 норматив текущей ликвидности около 90% при предельном уровне 50%, см. таблицу 2), не должен успокаивать. Российская банковская система характеризуется слабой диверсификацией пассивов, как по срокам, так и по источникам. Банки страдают от недостатка длинных денег, привлекают средства на короткие сроки, а размещают на более длинные, что приводит к существенному разрыву между активами и пассивами по уровню срочности. При этом в зоне особого риска – банки с высокой зависимостью от межбанковского кредитования, и, в первую очередь, со значительными открытыми лимитами со стороны европейских банков. Проблемы европейских банков могут спровоцировать очередной «кризис доверия» на межбанковском рынке (например, узнав о закрытии лимитов на отдельные российские банки со стороны европейцев, тоже самое могут сделать их российские коллеги).

 Сохраняющиеся риски:

  • высокая концентрация активов и пассивов, в том числе на связанных сторонах. По данным Банка России, отношение крупных кредитных рисков к чистым активам (KSRR) банковского сектора стабильно превышает 20%, по состоянию на 01.07.11 составил 27% (см. таблицу 3). У отдельных банков из топ-30 данное соотношение выше 40% (см. график 1), а у мелких и средних банков может доходить до 60-80%. Рост данного показателя во многом обусловило активное кредитование крупных компаний. По данным за первые пять месяцев 2011 года, портфель кредитов МСБ вырос только на 3,6% против 11,4% по корпоративному сегменту. Уровень кредитования связанных сторон остается существенным, хотя он уже ниже, чем во время кризиса: сыграли свою роль заявления регулятора относительно ужесточения банковского надзора в сфере операций со связанными сторонами. К группе потенциально неустойчивых банков мы относим кредитные организации, у которых узкая клиентская база сочетается с высокой концентрацией кредитного риска на крупных заемщиках и отдельных отраслях.
  • снижение уровня достаточности капитала. Накопленная во время кризиса избыточная ликвидность толкает многие банки к расширению объемов вложений в более рискованные инструменты. Особенно сильно возрос аппетит к риску у тех банков, которые испытывают трудности с покрытием процентными и комиссионными доходами текущих расходов. Как следствие, устойчиво снижается уровень достаточности капитала по системе (см. график 2). Уже в конце 2011 года многим банкам для дальнейшего развития бизнеса потребуются либо новые вливания со стороны собственников, либо капитализация прибыли. Агентство при анализе кредитоспособности будет уделять особое внимание банкам с крайне низким уровнем достаточности собственных средств (ниже 13%) и низким покрытием расходов на обеспечение деятельности чистыми комиссионными и процентными доходами.

Снижающиеся риски:

  • высокая доля проблемных активов. Несмотря на снижение доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд (см. таблицу 5), доля «проблемных» активов все еще остается существенной (по оценкам «Эксперта РА», 16-19% совокупных активов банковской системы). К группе потенциально неустойчивых банков мы относим кредитные организации с большой долей непрофильных активов на балансе (паи ЗПИФов, в которые упакованы проблемные кредиты; малоликвидное имущество, изъятое по договорам отступного; облигаций заемщиков с низким кредитным рейтингом).

«Эксперт РА» прогнозирует преимущественно повышение рейтингов кредитоспособности банков. С середины 2010 года на банковском рынке прослеживаются положительные изменения:постепенное сокращение объема просроченной задолженности, улучшение прибыльности банков и рост кредитования. Среди позитивных изменений нефинансовых факторов, влияющих на кредитоспособность,  следует отметить повышение качества риск-менеджмента и систем корпоративного управления, улучшение бизнес-процессов. Благодаря снижению рисков в банковском секторе и экономике в целом, «Эксперт РА» смягчил свои подходы к оценке ряда показателей - достаточности капитала, показателей ликвидности, политики резервирования. В то же время «Эксперт РА» стал использовать более жесткие критерии для оценки концентрации активов и пассивов банков, в том числе на связанных сторонах. Сделанные изменения в подходах к оценке кредитоспособности банков,по прогнозам «Эксперт РА», приведут преимущественно к повышению рейтингов банков, поскольку многие кредитные организации уже смогли восстановить рентабельность,  улучшить рыночные позиции и диверсификацию активов.

С 01.01.11 по 01.09.11 «Эксперт РА» повысил 11 рейтингов кредитоспособности банков. При этом понижение рейтинга было только у одного банка (Балтийский Банк). В большинстве случаев повышение рейтингов было обусловлено существенным улучшением рентабельности бизнеса и увеличением собственного капитала банков (УРАЛКАПИТАЛБАНК, АктивКапитал Банк, Банк БФА, Автоградбанк, Независимый строительный банк). Также в качестве фактора, повлиявшего на повышение уровней рейтингов, послужило улучшение качества активов (ПРАДО-БАНК, Энерготрансбанк, КБ Ассоциация, Национальный торговый банк). За период с 01.01.11 по 01.09.11 «Эксперт РА» также присвоил рейтинги 9 банкам: Дагэнергобанк (В++), РусЮгбанк (В++), БАНК ХАКАСИИ (В++), БАНК КАЗАНИ (А), Банк «РЕЗЕРВ» (В+), Банк БКФ (В++), Банк «Рост» (В++), Банк «Ермак» (А), Курскпромбанк (А). Еще несколько банков находятся в настоящее время в процессе присвоения рейтинга кредитоспособности. За анализируемый период отзывы рейтингов в основном были обусловлены отказом клиентов от актуализации рейтингов. Была также одна приостановка рейтинга (ЮНИКОРБАНК), вызванная существенными изменениями отдельных финансовых показателей банка и отсутствием у Агентства полной информации, необходимой для оценки их влияния.

Таблица 1. Банки из топ-200 по активам, доля ценных бумаг у которых превышает 30% активов.

Место по активам на 01.07.2011 Наименование банка Доля ценных бумаг (кроме участия в капитале юрлиц), в % от активов
174 ОАО Банк "Западный" 78,6%
178 ЗАО Банк "Тройка Диалог" 76,9%
162 ОАО КБ "Региональный кредит" 73,6%
78 ЗАО АКБ "ЦентроКредит" 72,1%
201 ОАО "БКС Банк" 70,0%
106 ЗАО "БАНК КРЕДИТ СВИСС (МОСКВА)" 63,9%
119 ОАО АКБ "Приморье" 51,0%
198 АКБ "Держава" ОАО 47,9%
131 ОАО М2М Прайвет Банк 46,6%
19 ЗАО КБ "Ситибанк" 45,4%
70 ОАО "ВБРР" 44,7%
77 АКБ "НРБанк" (ОАО) 43,8%
113 ОАО КБ "Стройкредит" 43,5%
60 АКБ "СОЮЗ" (ОАО) 42,6%
114 КБ "СДМ-БАНК" (ОАО) 42,3%
183 ОАО "Углеметбанк" 42,3%
130 ОАО КБ "Солидарность" 41,4%
187 ОАО "БАНК РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ" 41,0%
138 ОАО "Банк БФА" 40,4%
41 КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) 40,0%
141 "Мой Банк" (ООО) 39,5%
203 АПБ "Солидарность" (ЗАО) 37,9%
84 ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)" 37,6%
150 АБ "БПФ" (ЗАО) 36,6%
151 КБ "Альта-Банк" (ЗАО) 36,2%
95 ОАО "Первобанк" 35,2%
61 ОАО "СМП Банк" 33,4%
148 ОАО АКБ "Урал ФД" 32,7%
181 КБ "Гаранти Банк - Москва" (ЗАО) 32,7%
71 ОАО "МЕТКОМБАНК" 31,3%
57 ЗАО АКБ "НОВИКОМБАНК" 30,9%
142 КБ "РЭБ" (ЗАО) 30,1%
34 НКО ЗАО НРД 30,0%
58 ОАО "Балтийский Банк" 30,0%

Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

График 1. У многих крупных банков соотношение крупных кредитных рисков к активам превышает 40%

Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков на 01.07.11

График 2. Достаточность капитала устойчиво снижается, однако все еще превышает докризисный уровень

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

График 3. По итогам I полугодия 2011 года активы банков выросли только на 4,2%

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России



  Приложение 1. Таблицы с основными показателями банковской системы
Исследования по теме
Риски банковской системы: позитивные ожидания
21.09.2010
К осени 2010 года в банковской системе начались долгожданные процессы «кредитной разморозки». Прирост кредитов нефинансовым организациям с начала года составил почти 4%, а кредиты физическим лицам выросли на 2,8%. Причины положительной динамики – макроэкономическая стабилизация, снижение номинальных процентных ставок и постепенное смягчение проблемы «плохих долгов».
Риски банковской системы в конце 2009 – начале 2010 г.: взгляд рейтингового агентства
19.01.2010
За период с ноября 2008 г. по декабрь 2009 г. «Эксперт РА» повысил 11 рейтингов кредитоспособности банков, понизил – 11 рейтингов, отозвал – 9 рейтингов Основной причиной повышения рейтингов было существенное увеличение собственного капитала банка путем дополнительных взносов существующих акционеров.
Новые правила размещения страховых резервов: перезагрузка
24.04.2009
В конце июня Минфин РФ выпустил Приказ № 53н, изменяющий Правила размещения страховых резервов, утвержденные Приказом Минфина № 100н. Документ содержит поправки, которые несколько меняют структуру взаимоотношений между банками и страховщиками, а также по-новому определяют роль рейтинговых агентств в процессе инвестирования страховых резервов.
Статьи экспертов по теме
Незваный гость
14.03.2017 / Юрий Беликов
3 марта 2017 года была отозвана лицензия ПАО «Татфондбанк» — второго по величине активов банка Республики Татарстан. На начало 2017 года на Татфондбанк приходилось 22% активов локального банковского рынка, 27% привлеченных средств физических лиц и 12% ресурсов корпоративных клиентов в Татарстане.
Авгиевы конюшни: как распознать надежный банк
13.03.2017 / Людмила Кожекина
На что стоит обратить внимание при выборе банка
Санация: перезагрузка
27.02.2017 / Людмила Кожекина
Финансовый аналитик Людмила Кожекина о плюсах и минусах реформы механизма санации