Бум розничного кредитования и ужесточение регулирования привели к снижению в 2012 году уровня кредитования связанных сторон по банковской системе на 3 п.п. до 43% к капиталу. Но «аппетит» банков к кэптивным кредитам сохранился, и в 2013 году их доля, скорее всего, не снизится. Новые правила резервирования по потребительским ссудам охладят розницу, а введение требований Базеля III к капиталу увеличит число желающих фиктивно нарастить собственные средства за счет операций со связанными сторонами.
Снижению кэптивности банков в 2012 году способствовали рост розницы и ужесточение регулирования со стороны Банка России. Портфель кредитов физическим лицам вырос за 2012 год на 40%, в то время как задолженность юрлиц, на которую приходится основная часть кэптивных активов, – только на 13%. Другой фактор снижения интереса банков к связанным сторонам в 2012 году – ужесточение регулирования. В проверках, проводимым Банком России, начали активно участвовать сотрудники из небазовых для банков регионов, также часть кредитования связанных сторон попало под повышающий коэффициент 1,5 при оценке Н1.
«Эксперт РА» оценивает фактический уровень кредитования связанных сторон по банковской системе на конец 2012 года в 43% совокупного капитала (46% на начало года). Лишь ¾ из этой суммы будут видны в отчетности по МСФО после публикации. Эта оценка учитывает как особенности отчетности банков (например, кредитование Сбербанком России госпредприятий формально не относится к операциям со связанными сторонами), так и предпосылку о большей остроте этой проблемы у банков, которые не публикуют примечания к отчетности по МСФО (очевидно, есть что скрывать). Отчасти снижение концентрации активов отразила и отчетность по РСБУ: если на начало 2012 года доля крупных кредитных рисков в активах банков составляла 28,8%, то на конец – уже только 25,8%.
В 2013 году масштабы кредитования связанных сторон перестанут снижаться: сдерживающие факторы слабеют, а «аппетит» банков к кэптивности остался прежний. Эффект повсеместно внедренного нового формата проверок банков и учета кредитов связанным сторонам в расчете Н1, в основном уже отыгран, а ужесточение подходов ЦБ к хиту 2012 года - необеспеченным кредитам физическим лицам - замедлит розницу в целом. Банк России, опасаясь «пузыря» на рынке кредитования физических лиц, повышает нормы резервирования по необеспеченным ссудам, что «охладит» этот рынок и сильно снизит эффект «размывания» ссуд связанным заемщикам.
К росту кредитования связанных сторон могут подтолкнуть более жесткие требованиями Базеля III к базовому капиталу. Исчерпав возможности акционеров по докапитализации, банки могут решиться на фиктивное, за счет вывода активов, увеличение уставного капитала. «Дутый» капитал появится за счет выдачи длинных (или постоянно пролонгируемых) кредитов связанным сторонам, проведения их по цепочке компаний и возврата их в банк уже в виде якобы «заработанных» акционерами денег.
Риски кэптивности могут проявиться при системном дефиците ликвидности на рынке, как в 2008 году, или в случае локальных проблем связанных компаний. При ухудшении финсостояния обслуживаемого кэптивного бизнеса банк получает тройной удар: резко снижается качество активов, из-за опустошения счетов дружественных структур страдает ликвидность, а вместо поддержки собственник выводит из банка средства, привлеченные от рыночных кредиторов.
Повышенное внимание ЦБ РФ к кэптивности кредитных организаций – реакция на кризис 2008-09 гг., когда наибольшие проблемы испытали банки с рыночными пассивами и кэптивными активами. Действия ЦБ несколько отличаются от мировой практики. Если регуляторы в Европе и США в первую очередь озабочены ограничением «теневого банкинга» (когда около банков разрастаются слаборегулируемые финансовые компании с высокорискованными активами и фондированием как от материнского банка, так и с рынка), то в России масштабы этого явления пока невелики.
Приложение 1. Графики
Приложение 2. Рэнкинги, составленные на основе данных отчетности по РСБУ
Таблица 1. 50 крупнейших банков по активам по итогам 2012 года
Открыть таблицу в новом окне
Таблица 2. ТОП 50 банков по темпам прироста активов в 2012 году
Открыть таблицу в новом окнеТаблица 3. ТОП 50 банков по депозитам физических лиц по итогам 2012 года
Открыть таблицу в новом окнеТаблица 4. ТОП 50 банков по кредитам физическим лицам по итогам 2012 года
Открыть таблицу в новом окне
