Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Июнь 2007

Оглавление

Банковские системы стран СНГ

По уровню развития банковских систем к «первому эшелону» среди стран СНГ можно отнести Россию, Казахстан, Украину. Об этом свидетельствует как спрос на рейтинговые услуги, который максимален именно в этих странах, так и соотношение активы/ВВП (максимальное в Казахстане, который по итогам 2006 года показал 89,7%, в то время как у ближайших преследователей оно заметно ниже: у Украины – 63,6%, а у России – 52,4%). При условии большей открытости и поступательного развития экономики к «первому эшелону» может присоединиться Белоруссия. Ко «второму эшелону» можно отнести банковские системы Закавказья, Узбекистана и Молдовы. Серьезно отстают от лидеров на постсоветском пространстве банковские системы Таджикистана, Киргизии.

Активность международных рейтинговых агентств в банковском секторе стран СНГ.

Открыть таблицу в новом окне
Страна число банков, отрейтингованных Fitch число банков, отрейтингованных Moody's
Азербайджан 3 3
Армения 1 2
Белоруссия 5 0
Грузия 4 2
Казахстан 12 15
Кыргызстан 0 1
Молдова 0 0
Россия 44 65
Таджикистан 0 0
Туркменистан 0 0
Узбекистан 1 0
Украина 16 24
Источник: сайты агентств Moody’s Investor Service, Fitch IBCA.    

Ниже приведены основные сведения о наиболее развитых банковских системах стран СНГ.

Сравнительные характеристики экономики стран СНГ

Открыть таблицу в новом окне
Страна Активы банковской системы (млрд долл.) Кредиты банковской системы (млрд долл.) Депозиты банковской системы (млрд долл.) Капитал банковской системы (млрд долл.) Прирост реального ВВП (%) Размер номинального ВВП (млрд долл.) ВВП на душу населения (тыс. долл.) Инфляция (%)
1 Россия 533.4 305 321.6 64.3 6.8 1017 7.1 9
3 Казахстан 69.9 41.5 38.7 6.9 10.6 77.9 5.1 8.6
2 Украина 67.4 48.6 36.5 8.4 7.1 106 2.3 11.6
4 Белоруссия 13.6 9.2 6.8 2.1 9.9 37 7.8 6.6
8 Узбекистан 5.8 3.9 3 0.8 7.8 16.8 0.6 6.8
5 Азербайджан 4.3 2.4 2.4 0.6 34.5 20.4 2.5 11.4
9 Грузия 2.5 1.5 0.9 0.5 9.5 8 1.8 8.8
7 Молдавия 1.8 1.1 1.3 3 4 3.4 0.9 14.1
6 Армения 1.4 0.7 0.9 0.3 13.9 6.4 2 5
Источник: «Эксперт РА»

АЗЕРБАЙДЖАН

Среди стран Закавказья банковская система Азербайджана – самая крупная: по итогам 2006 года ее активы составляли примерно 0,8% активов российских банков. При этом она отличается позитивной стабильностью: уже более пяти лет число банков стабильно держится на уровне 44 банков, на фоне их быстрого роста. Этому во многом способствовало внедрение системы страхования вкладов, бюро кредитных историй, базельских стандартов надзора.

Отличительной чертой 2006 года стала уже двухгодичная стагнация соотношения банковских активов (4,343 млрд долл.) к ВВП (20,35 млрд долл.) на уровне 20%, несмотря на быстрый рост активов (67,8%). Причиной стал нефтяной бум: ВВП вырос на 34,5% до 2,5 тыс. долл. на душу населения, но неразвитость инфраструктуры частных банков не позволила экономике «переварить» средства. Не удивительно, что инфляция за год выросла с 9,6% до 11,4%.

Пока два госбанка Азербайджана (МБА принадлежит правительству на 50,2%, банк «Капитал» – на 100%) контролируют 51% рынка, но из-за почти двукратного отставания в темпах роста от остального банковского сектора их доля снижается. Растет доля иностранных банков. По итогам 2006 года в Азербайджане почти в половине (20) банков были акционеры-нерезиденты. Их число выросло (за два года в 1,5 раза) за счет банков с долей нерезидентов меньше 50% (13 банков). 6 из них входит в 10 крупнейших банков (банк «Стандарт», Юнибанк, банк «Республика», Азердемирйолбанк, Азеригазбанк и Bank of Baku). Они совокупно контролирует 20% рынка. Филиалы открывают также только частные банки (рост на 19% до 295). В итоге, фрагментированность сектора позволяет предположить, что рост будет за счет консолидации рынка.

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Значение, млн долл. Значение, % ВВП Прирост, %
Активы 4343,0 21,3 67,8
Кредиты 2399,0 11,8 53,0
Депозиты 2356,0 11,6 50,7
Капитал 614,0 3,0 37,6
Источник: НБА

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Чистые активы, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 МБА 2044 55,0 47,1
2 "Банк Стандарт" 296 160,0 6,8
3 "Капитал" 171 53,0 3,9
4 "Юнибанк" 162 113,0 3,7
5 "Техникабанк" 156 110,0 3,6
6 "Республика" 128 91,0 2,9
7 "Азердемирйолбанк" 104 79,0 2,4
8 "Азеригазбанк" 102 49,0 2,3
9 "Халгбанк" 89 343,0 2,0
10 "Банк оф Баку" 84 34,0 1,9
Источник: НБА

Топ-3 крупнейших облигационных выпусков

Открыть таблицу в новом окне
Место по объему эммиссии Банк Объем эмиссии валюта Ставка (% годовых) Срок погашения
1 Стандарт 6 млн долл. 14.5 01.08.2009
2 Юнибанк 5 млн долл. 13.8 21.11.2007
3 Стандарт 5 млн манат ? 30.11.2007
Источник: www.cbonds.ru

АРМЕНИЯ

Банковская система Армении – самая маленькая среди стран СНГ. Совокупный размер активов банков Армении на 1 января 2007 года составил менее 0,3% российского уровня – 1,5 млрд долл.

Рост банковской системы Армении связывают с развитием розничного кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса. Однако активное развитие этих услуг для местных банков затрудняет острая нехватка долгосрочных ресурсов. Налицо явное замедление темпов роста. Так совокупный капитал банков Армении за 2005 год вырос почти на 47% против 27% в 2006.

При этом размер ВВП на душу населения не самый маленький в СНГ: по итогам 2006 года он вырос на 465 долл. и достиг 1989 долл. В свою очередь реальный размер ВВП демонстрирует ускорение темпов роста: по итогам 2006 года он вырос на 13,9% против 10,2% годом ране. В итоге, номинальный размер ВВП вырос на 1,4 млрд и достиг 6,4 млрд долл. Кроме того, по итогам 2006 года был достигнут весьма низкий уровень инфляции – 5% против 9,6% годом ранее.

На этом фоне основные усилия мегарегулятора финансового рынка Армении – Банка Армении (ЦБРА) – в банковской сфере направлены на повышение капитализации банков: с 2009 года минимальный размер общего капитала будет увеличен с 6,6 млн. долл. до 13,7 млн долл.

В итоге, банки Армении в массовом порядке стали обращаться за помощью к иностранным институциональным инвесторам, так как заемные средства оказываются достаточно дороги. В итоге за 2006 года облигации выпустил только банк, полностью принадлежащий нерезидентам, – Каскадбанк. До этого их два раза выпускал Армянский банк развития. В итоге ставка первого выпуска Каскадбанка оказалась в 1,2 раза ниже ставки по облигациям Армянского банка развития и составила 7,25% годовых. При этом объем выпуска был в 50 раз больше и составил 150 млн драм (чуть больше 400 тыс. долл.).

Не удивительно, что доля нерезидентов в совокупном уставном капитале армянских банков за 2006 год выросла на 6,14 п.п. до 44,52%. При этом нерезиденты участвуют в уставном капитале в капитале половины (12) всех банков (21). Кроме того, 5 банков с участием нерезидентов входят в 10 крупнейших банков (HSBC, ACBA, ВТБ, Армэкономбанк и ArmSwissBank) и контролируют 41% рынка. При прочих равных уже в среднесрочной перспективе весь рынок будут контролировать нерезиденты.

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Значение, млн долл. Значение, % ВВП Прирост, %
Активы 1443 19,7 19,0
Кредиты 670 9,2 25,0
Депозиты 853 11,7 17,4
Капитал 331 4,5 26,8
Источник: ЦБРА, расчеты «Эксперт РА»

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Активы, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 HSBC Bank Armenia 194,1 22.8 13
2 Ардшининвестбанк 190,2 57.6 12.7
3 ACBA-Credit Agricole Bank 145,2 80.5 9.7
4 ВТБ Банк (Армения) 125,6 36.7 8.4
5 Армэкономбанк 120,9 56.6 8.1
6 Конверс банк 97,8 5. 6.5
7 UniBank 85,2 98 5.7
8 Анелик Банк 81,4 52.3 5.4
9 Арэксимбанк 37,6 18.6 2.5
10 ArmSwissBank 26,9 103.2 1.8
Источник: расчеты «Эксперт РА», ЦБРА

БЕЛОРУССИЯ

Необходимость привлечения ресурсов заставляет белорусский Нацбанк расширять доступ нерезидентов к банкам. В частности, в середине 2006 года отменены 25%-ная квота присутствия иностранного капитала в совокупном уставном фонде банков и принцип «золотой акции», внедряется система базельских пруденциальных требований к банкам. В том числе и благодаря этому из 28 действовавших в Белоруссии в конце 2006 года банков 26 владели иностранцы, при этом в 18 из них нерезидентам принадлежало более 50% акций.

Казалось бы, можно сделать вывод, что весь частный банковский сектор сконцентрирован в руках нерезидентов. Однако доля нерезидентов в совокупном объеме активов белорусских банков к концу 2006 года сократилась до уровня ниже 8%. В топ-10 только 3 банка принадлежат нерезидентам более чем на 50%: (Приорбанк (63,05%), Белвнешэкономбанк (порядка 60%) и банк «Москва-Минск» (100%). Эти банки контролируют 12,2% рынка из 94%, которые приходятся на 10 крупнейших банков. Кроме того, госпредприятия в приказном порядке заставили перевести счета в госбанки. Так что госбанки (Беларусбанк, Белагропромбанк) полностью контролируют рынок.

В итоге, хотя отношение активов банков к ВВП (37,024 млрд долл.) увеличивается уже четвертый год подряд, оно стабильно ниже среднего по СНГ (46,2%). И хотя по размерам ВВП на душу населения (7,8 тыс. долл.) Белоруссии входит в топ-3 среди СНГ, по темпам роста ВВП (9,9%) Белоруссия в СНГ занимает предпоследнее место, что на фоне низкой инфляции (6,6%) явно свидетельствует о замедлении экономики.

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Значение, млн долл. Значение, % ВВП Темп роста за 2006 год, %
Активы 13575,0 36,7 41,6
Кредиты 9186,0 24,8 57,7
Депозиты 6802,0 18,4 39,9
Капитал 2117,0 5,7 34,2
Источник: расчеты «Эксперт РА», НРБР

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Активы, млн долл. Темпы роста в 2006 г., % Доля рынка, %
1 Беларусбанк 5974,0 44,3 44,0
2 Белагропромбанк 2683,0 73,7 19,8
3 Белпромстройбанк 1136,0 46,7 8,4
4 Приорбанк 1110,0 26,5 8,2
5 Белинвестбанк 987,0 41,1 7,3
6 Белвнешэкономбанк 380,0 3,0 2,8
7 ИБ Москва–Минск 161,0 27,8 1,2
8 Межторгбанк 142,0 51,9 1,0
9 Технобанк 83,0 49,7 0,6
10 Минский транзитный банк 82,0 51,5 0,6
Источник: расчеты «Эксперт РА», НРБР

Топ-3 облигационных выпуска

Открыть таблицу в новом окне
Позиция по объему эмиссии Банк Объем эмиссии Валюта Ставка, % Срок погашения
1 Белагропромбанк 70 млн евро 6mEuribor+4% 17.12.2007
2 Беларусбанк 10 млрд бел. руб. Ставка рефинансирования НБРБ+1% 30.09.2007
3 Беларусбанк 5 млрд бел. руб. Ставка рефинансирования НБРБ+1% 30.09.2007
Источник: www.cbonds.ru

ГРУЗИЯ

Национальный банк Грузии уже почти 12 лет руководствуется 25-ю «Базельскими принципами эффективного надзора». Активы банков быстро растут, обгоняя, как и во многих других странах рост капитала. Выросло более чем на 8 п.п. и достигло 30,2% соотношение активов и ВВП, номинальный размер которого взлетел на 1,5 млрд и достиг 8 млрд долл., а реальный размер увеличился на 9,5% против 9,3% годом ранее. В итоге ВВП на душу населения поднялся почти на 30%, до 1790 долл. против 1395 долл. по итогам 2005 года, что активно привлекает в страну иностранных игроков.

В конце 2006 года в стране действовало 17 банков, из которых в уставном капитале 12 присутствовал иностранный капитал. На их долю приходится более 85% всех банковских активов. И темпы роста этой составляющей только увеличиваются. В последние годы в Грузию пришли такие иностранные банковские группы, как Ситибанк, ВТБ, Societe Generale и «ТуранАлем». Грузинские банки привлекают иностранный капитал не только с помощью сделок M&A. Так Банк Грузии, среди акционеров которого - Austria Creditanstalt и несколько иностранных хедж-фондов, в конце 2006 года провел IPO на LSE, за счет чего привлек 160 млн долл. При этом данный шаг был вполне ожидаем, так как Банк Грузии до этого был единственным эмитентом финансового сектора Грузии, выпускавшим облигации. Он выпустил в 2005 году два облигационных выпусков общим объемом порядка 200 млн долл. и 112 тыс. долл. на 2 и 7 лет, соответственно.

Среди негативных параметров развития следует упомянуть тот факт, что темпы роста инфляции также выросли с 6,2% в 2005 году до 8,8% по итогам прошлого года.

Основные показатели банковской системы Грузии

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Значение, млн долл. % ВВП Прирост, %
Активы 2467 30,7 65,9
Кредиты 1544 19,2 55,0
Депозиты 924 11,5 41,4
Капитал 524 6,5 87,4
Источник: расчеты «Эксперт РА», НБГ

Топ-10 банков по активам

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Активы, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 Банк Грузии 708,0 162,1 28,7
2 TBC Bank 560,1 60,9 22,7
3 ВТБ (Грузия) 274,5 20,6 11,1
4 Прокредитбанк 252,0 37,1 10,2
5 Республика 203,4 65,0 8,2
6 Карту Банк 176,3 23,3 7,1
7 Народный банк Грузии 65,2 36,4 2,6
8 Стандарт Банк 57,3 316,4 2,3
9 Базисбанк 45,8 54,7 1,9
10 Таобанк 44,4 292,4 1,8
Источник: расчеты «Эксперт РА», НБГ

КАЗАХСТАН

На пространстве СНГ банковская система Казахстана по активам занимает второе место после России. Активы банков в Казахстане уже в течение несколько лет показывают впечатляющий рост, и по итогам 2006 года их величина достигла 13,4% активов российских банков. Важнейшим источником ресурсов роста банковской системы Казахстана стали заимствования на мировых долговых рынках и привлечение средств через IPO.

В Казахстане всего 34 банков. Небольшое их число позволило ввести нормативы Базеля II уже с 1 января 2006 года. Большинство банков принадлежат резидентам. Единственный госбанк – Банк развития Казахстана. Доля банков, контролируемых нерезидентами невелика. «Дочки» ABN Amro, HSBC, Citibank, Сбербанка, Альфа-Банка в топ-10 по активам не входят, в том числе и благодаря ограничениям надзорного органа.

При этом темпы роста ВВП в Казахтане одни из лидирующих в СНГ (в 2006 году реальный размер ВВП вырос на 10,6%, против 9,4% по итогам 2005 года, при этом номинальный его размер прибавил почти 22 млрд и достиг 77,9 млрд долл. В итоге, ВВП на душу населения за год вырос с 3620 долл до 5083 долл. Не смотря на это, уже сейчас внутренний рынок стал тесен для казахских банков. Кредиты физическим лицам составляют 33% от консолидированного портфеля кредитов. В итоге, лидеры казахского рынка – Казкоммерцбанк и ТуранАлем – развернули активную экспансию на внешние другие рынки стран СНГ. Одним из косвенных объяснений этого может служить увеличение темпов инфляции, которая выросла с 7,6% по итогам 2005 года до 8,6% к концу 2006 года.

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Объем, млн долл. % ВВП Прирост, %
Активы 69879,0 89,7 96,6
Кредиты 41528,0 53,3 97,2
Депозиты 38693,0 49,7 83,8
Капитал 6929,0 8,9 99,5
Источник: расчеты «Эксперт РА», www.afn.kz

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Объем активов, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 Казкоммерцбанк 17868,0 100,5 25,5
2 Банк ТуранАлем 14370,0 89,4 20,5
3 Алмаатинский торгово-финансовый банк 8246,0 196,3 11,8
4 Народный сберегательный банк Казахстана 7693,0 75,0 11,0
5 Альянс Банк 7282,0 174,5 10,4
6 Центр-кредит банк 4496,0 71,3 6,4
7 Нур-банк 1618,0 68,7 2,3
8 Темирбанк 1564,0 166,9 2,2
9 Банк Каспийский 1546,0 30,8 2,2
10 Евразийский банк 1194,0 44,2 1,7
Источник: расчеты «Эксперт РА», www.afn.kz

Топ-3 крупнейших облигационных выпусков

Открыть таблицу в новом окне
Место по объему эммиссии Банк Объем эмиссии валюта Ставка (% годовых) Срок погашения
1 Банк ТуранАлем 125 млрд тэнге 7,0 29.06.2036
2 Банк ТуранАлем 500 млн евро 6,2 27.09.2011
3 КазКоммерцБанк 500 млн долл. 7,5 29.11.2016
Источник: www.cbonds.ru

МОЛДАВИЯ

Активы банковской системы Республики Молдова в конце 2006 достигли почти 1,8 млрд долл. (0,3% от совокупных активов российской банковской системы). Свыше 60% активов составляют кредиты, еще около 10% вложено в ценные бумаги.

В Молдавии банковский сектор, как и в других странах Центральной Европы, контролируется иностранным капиталом. При этом доля иностранных инвестиций в совокупном капитале молдавских банков, и без того высокая, продолжает расти. За 2006 год она выросла на 12 п.п., до 63%, чему способствовало ужесточение требований к уровню достаточности капитала и минимальному размеру уставного капитала. Кроме того, отсутствие заградительных мер по проникновению зарубежного капитала на банковский рынок Молдавии приводит к тому, что банки не выпускают облигационных займов, предпочитая более дешевые ресурсы M&A.

Значительному проникновению на внутренний рынок способствует также низкий платежеспособный спрос, что не позволяет банкам-резидентам активно развиваться и противостоять в конкуренции иностранным кредитным организациям. Так в Молдавии один из самых низких размеров ВВП на душу населения: по итогам 2006 года он вырос лишь на 105 долл. до 936 долл. При этом наблюдается и замедление темпов роста реального размера ВВП, который увеличился по итогам 2006 года на 4% против 7,1% годом ранее, а номинальный размер ВВП прибавил лишь 368 млн долл. и достиг 3,356 млрд долл. по итогам 2006 года. Кроме того, не способствует значительному росту платежеспособного спроса среди населения и увеличение темпов роста инфляции, которая за год выросла с 10% до 14,1%

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Объем, млн долл. % ВВП Прирост, %
Активы 1756 51,6 27,0
Кредиты 1066 31,4 37,2
Депозиты 1329 39,1 25,6
Капитал 3033 8,9 33,1
Источник: расчеты «Эксперт РА», www.mbka.ru

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Объем, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 Молдова-Агроиндбанк 365,2 22,3 20,8
2 Banca de Economii 270,0 -2,7 15,4
3 Викториабанк 204,1 23,2 11,6
4 Молдиндконбанк 182,6 28,5 10,4
5 Мобиасбанк 151,1 34,6 8,6
6 BANCA SOCIALA 122,0 13,5 6,9
7 Эксимбанк 106,6 51,2 6,1
8 Финкомбанк 91,6 27,8 5,2
9 BCR Chisinau 63,2 171,2 3,6
10 Энергбанк 52,7 25,8 3,0
Источник: расчеты «Эксперт РА», обзор "Интерфакс-1000. Банки стран СНГ"

УЗБЕКИСТАН

Среди десяти крупнейших немало специализированных банков. Банк «Асака» работает с автомобильной отраслью, Пахтабанк ориентирован на агро-промышленный комплекс. Специализация ряда банков заявлена в названии: «Узпромстройбанк», «Ипотекабанк». Однако в последнее время многие из них взяли курс на трансформацию в универсальные банки. На конец 2005 года в Узбекистане действовало 29 банков, из которых 3 принадлежали государству, а 5 имели иностранных акционеров. По состоянию на 1 января 2007 года первые две строчки рэнкинга занимали именно государственные банки, в то время как иностранные банки (кроме АБН Амро Узбекистан) оказываются достаточно малыми. Однако интерес к узбекскому рынку присутствует – 16 иностранных банков открыли в Ташкенте свои представительства. Господство государственных банков может уйти в прошлое: сегодня доли государства в ряде крупных банков проданы или планируются к продаже. На этом фоне становится понятно, почему облигационных выпусков со стороны финансового сектора в 2006 году не было вообще.

Минимальные требования к капиталу с 1 апреля 2007 года повышены до 2,5 млн. долл. для так называемых «частных» банков (т.е. не имеющих статуса акционерного общества) и 5 млн долл. для остальных. И это вполне выполнимые параметры, ведь правительству удалось за год снизить уровень инфляции с 7,8% до 6,8%, и увеличить темпы роста реального размера ВВП с 7% до 7,8%, при этом его номинальный размер увеличился почти на 3,9 млрд и достиг 16,8 млрд долл. В итоге, размер ВВП на душу населения достиг 576 долл. против 525 долл.

Стабилизации банковской системы также способствует тот факт, что с 2002 года в стране действует система страхования вкладов, с механизмом расчета страховой суммы, аналогичным принятому в РФ. С 2004 года существует двухуровневая система кредитных бюро (одно из бюро под патронажем ЦБ Узбекистана, второе курирует Ассоциация узбекских банков).

Основные показатели

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Объем, млн долл. Доля от ВВП, % Прирост, %
Активы 5760 38,8 28,4
Кредиты 3876 25,9 21,0
Депозиты 2995 20,0 63,8
Капитал 830 5,5 11,7
Источник: ЦБРУ, расчеты «Эксперт РА»

Топ-10 банков по размеру активов

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Объем, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 Нацбанк ВЭД 2418 27,3 42,0
2 Асакабанк 689 42,5 12,0
3 Узпромстройбанк 557 21,1 9,7
4 Пахтабанк 407 45,0 7,1
5 Ипотекабанк 339 44,7 5,9
6 Государственно-коммерческий Народный Банк 135 -12,3 2,3
7 АБН Амро 107 27,7 1,9
8 Ипак Йули 81 32,2 1,4
9 Галлабанк 69 12,6 1,2
9 UzKDBBank 69 49,2 1,2
10 Трастбанк 67 150,8 1,2
Источник: расчеты «Эксперт РА», обзор «Интерфакс-1000. Банки стран СНГ

УКРАИНА

Общее число зарегистрированных банков к 2007 году достигло 193 и его рост продолжается: за 2006 год лицензию получили еще 13 банков. При этом иностранцы являются активными участниками украинского банковского рынка. В конце 2006 года иностранцы участвовали в капитале 35 банков, а доля иностранного капитала превысила 25%. В целом владельцы украинских банков, сталкиваясь с нехваткой собственных средств для дальнейшего развития, предпочитают не выходить на IPO, а совершать сделки M&A. Основная причина этого в том, что до 2007 года привлеченный капитал облагался налогами.

Национальный банк Украины при регулировании рынка использует нормативы Базель-1. При этом, по оценке президента Ассоциации украинских банков Александра Сугоняко, к переходу на Базель-2 готова лишь группа ведущих банков, имеющих продвинутые системы оценки рисков, хотя активы украинских банков растут быстро. При этом их рост опирается, прежде всего, на кредитную экспансию: на финансовые инструменты приходится только 5% активов, в то время как доля кредитов превысила 72%. Однако это не привело к росту «просрочки», доля которой снижается уже пятый год подряд и по итогам 2006 года достигла 2%. При этом, на розничное кредитование пришлось около 30% портфеля.

И это не удивительно, ведь, реальный размер ВВП по итогам 2006 года вырос на 7,1% против 2,4% в 2005 году, при этом его номинальный размер увеличился на 23,5 млрд. и достиг 106 млрд долл. В итоге, размер ВВП на душу населения поднялся до 2274 долл. против 1758 долл. годом ранее. Единственным негативным фактором выступает инфляция, которая выросла по итогам 2006 года до 11,6% против 10,3% годом ранее.

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Объем, млн долл. Доля от ВВП Прирост, %
Активы 67380 63,5 62,0
Кредиты 48560 45,8 71,0
Депозиты 36482 34,4 38,8
Капитал 8429 7,9 н.д.
Источник: расчеты «Эксперт РА», www.bank.gov.ua

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Объем, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %  
1 Приватбанк 6 688,6 53,1 9,9
2 Райффайзенбанк Аваль 5 499,6 44,2 8,2
3 УкрСиббанк 4 429,7 109,7 6,6
4 Укрэксимбанк 3 693,0 79,7 5,5
5 Проминвестбанк 3 484,3 20,6 5,2
6 Укрсоцбанк 3 471,6 62,9 5,2
7 Ощадбанк 2 295,1 21,8 3,4
8 ОТП Банк 2 213,2 58,6 3,3
9 Надра 2 38,4 73,8 3,0
10 Форум 1 461,0 96,6 2,2
Источник: расчеты «Эксперт РА», обзор «Интерфакс-1000. Банки стран СНГ

Топ-3 крупнейших облигационных выпусков

Открыть таблицу в новом окне
Место по объему эмиссии Банк Объем эмиссии валюта Ставка (% годовых) Срок погашения
1 УкрСиббанк 500 млн долл. 7.75 21.12.2011
2 Укрэксимбанк 500 млн долл. 7.65 27.09.2011
3 Приватбанк 150 млн долл. 8.75 09.02.2016
Источник: расчеты «Эксперт РА», cbonds.ru

РОССИЯ

По итогам 2006 года банковская система России во многом сохранила прежние тенденции: активы обгоняют по темпам роста капитал, а розничное кредитование корпоративное и увеличение доли нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы. Введение стандартов Базель-2, как и во многих других странах СНГ, запланировано на 2009 год.

При этом следует отметить, что темпы роста розничного кредитовании я существенно замедлились со 111% до 70%, а темп роста доли иностранного капитала наоборот вырос: если за 2005 год доля нерезидентов в уставном капитале увеличилась на 1 п.п., то за 2006 год она выросла уже на 4 п.п. и превысила 15%.

Однако у российских банков есть все возможности для того, чтобы сохранить высокие темпы роста и тем самым составить конкуренцию нерезидентам. Одним из главных среди них выступают макроэкономические показатели. Так прирост реального размера ВВП по итогам 2006 года составил 6,8% против 6,4% в 2005 году, а инфляция за 2006 год снизилась до 9% с 10,9% по итогам 2005 года. В итоге, номинальный размер ВВП вырос на 266 млрд долл и превысил 1 трлн долл. При этом размер ВВП на душу населения прибавил почти 2 тыс. долл. и составил 7123 долл.

Основные показатели банковской системы

Открыть таблицу в новом окне
Показатель Значение, млн долл. % ВВП Прирост, %
Активы 533443 52,8 44,1
Кредиты 305016 30,2 47,3
Депозиты 321570 31,6 13,8
Капитал 64285 6,4 36,3
Источник: расчеты «Эксперт РА», ЦБ РФ

Топ-10 банков

Открыть таблицу в новом окне
Место по активам Банк Активы, млн долл. Прирост, % Доля рынка, %
1 Сбербанк России 134807 38,1 25,3
2 Газпромбанк 27970 64,1 5,2
3 Внешторгбанк 27641 22,0 5,2
4 Альфа-банк 13962 44,3 2,6
6 Банк Москвы 13791 64,2 2,6
5 Уралсиб 11211 27,4 2,1
7 Росбанк 10724 42,0 2,0
8 Международный Московский банк 9318 53,9 1,7
9 Россельхозбанк 9196 270,6 1,7
10 Райффайзенбанк Австрия 8639 61,1 1,6
Источник: расчеты «Эксперт РА», обзор «Интерфакс-1000. Банки стран СНГ

Топ-3 крупнейших облигационных выпусков

Открыть таблицу в новом окне
Место по объему эмиссии Банк Объем эмиссии валюта Ставка (% годовых) Срок погашения
1 ВТБ 1750 млн долл. 3m LIBOR+0,6% 01.08.2008
2 Альфа-Банк 1000 млн долл. 0 16.08.2007
3 Газпромбанк 1000 млн долл. 0 05.09.2007
Источник: расчеты «Эксперт РА», www.cbonds.ru

Страховой сектор в странах СНГ.

Значительные различия в уровне развития наблюдаются и страховом секторе стран СНГ. Большая часть (около 85%) страховых взносов стран СНГ приходится на Россию.

Вторым оказывается рынок Украины, однако следует отметить высокую долю схем (прежде всего в имущественном страховании). Активно развивается страховой рынок Казахстана, который занимает третье место по объему сборов. Азербайджан и Белоруссия замыкают пятерку наиболее крупных страховых рынков в СНГ. Далее с похожими результатами следуют Молдова, Грузия и Узбекистан. Таджикистан, Армения и Киргизия являются наименее крупными рынками в СНГ. Данных по страховому сектору Туркменистана нет.

Основные показатели страховых рынков стран СНГ

Открыть таблицу в новом окне
Страна Страховые премии, млн долл. Страховые премии, % ВВП Прирост страховых премий, % Уровень выплат
Азербайджан 101,3 0,50 7 49,4
Армения 14,2 0,19 17 535,3
Беларусь 167,5 0,45 14 45,3
Грузия 41,0 0,51 14 33,0
Казахстан 955,8 1,23 79 11,7
Кыргызстан 3,9 0,13 11 18,9
Молдова 43,1 1,27 35 21,7
Россия 23191,2 2,30 23 57,8
Таджикистан 20,3 0,78 181 10,8
Туркменистан н.д. н.д. н.д. н.д.
Узбекистан 39,0 0,23 14 12,8
Украина 2732,6 2,58 7 18,8
1 Большая часть выплат связана с авиакатастрофой армянского А-320 недалеко от аэропорта Сочи (покрыта перестраховщиками).
Источник: расчеты «Эксперт РА», обзор «Интерфакс-1000. Банки стран СНГ

Ниже обобщена информация по отдельным странам – самым крупным рынкам и одному из малых (Узбекистан). Основными источниками информации служили специализированные сайты (например, http://forinsurer.com) и сайты надзорных органов.

АЗЕРБАЙБДЖАН

Краткая справка

Открыть таблицу в новом окне
   
Совокупные взносы 88,33 млн манатов (рост на 7%), 101,4 млн долл.
Совокупные выплаты 43,62 млн манатов (рост в 2 раза)
Совокупный капитал 41,41 млн манатов (рост на 22%)
Число компаний 29
Доля обязательных видов страхования 7,5% (рост на 0,5 п.п.)
Доля страхования жизни 0,4% (снижение на 0,4 п.п.)
Наиболее популярные виды страхования страхование катастрофических рисков (52,4%)
страхование от пожара (15,7%)
медицинское страхование (10,9%)
страхование от несчастных случаев 8,2%/
страхование грузов (3,5%)
Надзорный орган Государственный страховой надзор Министерства финансов Азербайджанской республики
Минимальные требования к уставному капиталу 700 тыс. манат (803 тыс. долларов) с 01.01.07
800 тыс. манат с 01.01.08
900 тыс. манат с 01.01.09
1000 тыс. манат с 01.01.10
Специфика Есть несколько страховщиков со смешанным капиталом; общая доля участия иностранных инвесторов в уставном капитале на конец 2006 г. 9,31%


Топ-10 страховых компаний по итогам 2006 года

Открыть таблицу в новом окне
Компания Премия, млн долл. Выплаты, млн долл. Доля рынка, %
1 Ateshgah 15,8 16,9 15,6
2 Azal-sıgorta 15,4 11,2 15,2
3 Standart Insurance 9,6 2,3 9,5
4 MBASK 8,8 2,4 8,7
5 Azersıgorta 7,3 4,4 7,2
6 «Международная Страховая компания» 6,8 1,8 6,7
7 A-Group 5,6 2,5 5,5
8 «Халк Сигорта» 4,6 1,2 4,6
9 Era Trans 4,1 0,7 4,1
10 AIG Caspian 4,1 0 4,0
1USD =0,8714AZN

КАЗАХСТАН

Краткая справка

Открыть таблицу в новом окне
   
Совокупные взносы (прямое страхование) 120,2 млрд тенге (рост на 79%), 034% ВВП
Совокупные выплаты 14,1 млрд тенге (рост на 31%)
Совокупный капитал 80,2 млрд тенге (рост на 77%)
Участники рынка 40 страховых и перестраховочных организаций (из них 5 компаний имеют лицензии на страхование жизни), в т.ч. 9 - с участием нерезидентов), 12 страховых брокеров, 33 актуария
Доля обязательных видов страхования 14,8% (снижение на 4,3 п.п.)
Доля страхования жизни 3,1% (рост на 1 п.п)
Наиболее популярные виды страхования страхование от прочих финансовых рисков (29,5%)
(без учета страхования жизни) страхование гражданско-правовой ответственности (23,9%)
  страхование имущества (16%)
  обязательное страхование ГПО владельцев ТС (5,4%)
Надзорный орган Агентстве РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН)
Минимальные требования к уставному капиталу Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемой страховой (перестраховочной) организации (кроме обществ взаимного страхования), млн тенге
отрасли страхования с 29.12.06 с 31.12.07
"общее страхование" 310 430
класс "ипотечное страхование" 700 800
"страхование жизни" 550 670
"общее страхование" и перестрахование 330 450
страхование жизни и перестрахование 570 690
только перестрахование 410 530
Специфика 33 страховые организации являлись участником АО "Фонд гарантирования страховых выплат".
Около половины премий передается на перестрахование.
5,3% премий, переданных в перестрахование, приходится на компании с Бермудских островов


Топ-10 страховых компаний по итогам 2006 года

Открыть таблицу в новом окне
Компания Премия, млн долл. Выплаты, млн долл. Доля рынка, %
1 АО "СК "Евразия" 111,5 12,6 11,1
2 АО "СК "АМСГ" 104,5 15,8 10,4
3 АО "КИС "Казахинстрах" 91,6 10,3 9,1
4 АО "БТА Страхование" 91,0 3,9 9,1
5 АО "СК "Альянс-Полис" 71,4 11,9 7,1
6 АО "СК Amanat insurance" 65,9 1,8 6,6
7 СП АО "СК "Лондон-Алматы" 58,8 0,8 5,9
8 АО "СК "Виктория" 57,3 0,8 5,7
9 АО "СК "Казкоммерц-Полис" 48,9 7,8 4,9
10 АО "СК "АТФ Полис" 42,7 2,9 4,2
1 USD = 125,75KZT

БЕЛОРУССИЯ

Краткая справка

Открыть таблицу в новом окне
 
Совокупные взносы (прямое страхование) 358,5 млрд рублей (рост на 14%)
Совокупные выплаты 162,4 млрд рублей
Совокупный капитал 193,4 млрд рублей
Участники рынка 19 non-life страховщиков, 4 страховщика жизни
Доля обязательных видов страхования 62,8% (снижение на 4,9 п.п.)
Доля страхования жизни 2E-3
Наиболее популярные виды страхования (без учета страхования жизни) обязательное страхование от несч. случаев и проф.заболеваний (26,3%)
обязательное страхование ответственности владельцев ТС (22,6%)
добровольное страхование имущества граждан (12,1%)
Надзорный орган Главное управление страхового надзора Министерства финансов РБ
Минимальные требования к уставному капиталу Минимальный размер уставного капитала, млн евро
отрасли страхования 2005 к 2011 г.
non-life 0.2 1
страхование жизни 0.4 2
перестрахование н.д. 5
Специфика много видов обязательного страхования
отсутствие серых схем

Топ-10 страховых компаний по итогам 2006 года

Открыть таблицу в новом окне
Компания Премия, млн долл. Выплаты, млн долл. Доля рынка,%
1 Белгосстрах 151,0 82,7 58,4
2 ОАСО "Би энд Би иншуренс Ко" 21,5 10,2 8,3
3 ЗАСО "Промтрансинвест" 18,3 21,5 7,1
4 ЗАСО "ТАСК" 17,3 7,6 6,7
5 ЗАСО "Белнефтестрах" 12,2 4,9 4,7
6 СООО "Белкоопстрах" 7,2 2,8 2,8
7 "Белэксимгарант" 6,2 1,3 2,4
8 ЗАСО "БРОЛЛИ" 3,6 1,6 1,4
9 ЗАО "Страховая компания АльВеНа" 2,6 1,6 1,0
10 УСП "Белвнешстрах" 1,8 1,0 0,7
1 USD= 2 140 бел.руб.

УЗБЕКИСТАН

Краткая справка

Открыть таблицу в новом окне
 
Совокупные взносы 48,5 млрд сум (рост на 14%)
Совокупные выплаты 6,2 млрд сум (рост на 28%)
Совокупный капитал 15,8 млрд сум (рост в 2 раза)
Участники рынка 25 страховых компаний, из них 23 занимаются общим страхование, 1 - перестрахованием, 1 - по страхованием жизни
Доля обязательных видов страхования 5.5E-2
Доля страхования жизни Незначительна (точных данных нет)
Наиболее популярные виды страхования добровольное страхование имущества (73,5%) добровольное
страхование ответственности (13,6%)
Надзорный орган Страховой надзор Узбекистана
Минимальные требования к уставному капиталу Требования установленные в 2002 г. и новые требования (млн. долл.)
отрасли страхования До 01.01.08 После 01.01.08
non-life 0.15 0.5
страхование жизни 0.25 0.75
Обязательное страхование 0.5 1
Перестрахование 2 3
Специфика На долю компаний с государственным участием приходится до 60-70% взносов и выплат

Топ-10 по итогам 2006 года

Открыть таблицу в новом окне
Компания Премия, млн долл. Выплаты, млн долл. Доля рынка,%
1 «Узбекинвест» 8,7 н.д. 23,7
2 «Узагросугурта» 7,2 н.д. 19,4
3 Standard Insurance Group 6,3 н.д. 17,2
4 UVT Inshurans 5,3 н.д. 14,4
5 «Кафолат» 2,5 н.д. 6,9
6 ALSKOM 1,2 н.д. 3,2
7 Asia Inshurans 0,9 н.д. 2,4
8 UzAIG 0,7 н.д. 1,8
9 Alfa Invest 0,5 н.д. 1,4
10 Узбекинвест Хаёт 0,5 н.д. 1,3
1USD = 1241,1SUM

УКРАИНА

Краткая справка

Открыть таблицу в новом окне
 
Совокупные взносы 13,8 млрд грн. (рост на 7%)
Совокупные выплаты 2,6 млрд грн. (рост на 37%)
Совокупный капитал 8,39 млрд грн. (рост на 25%)
Участники рынка На 01.10.06 407 страховых компаний, в т.ч. 352 рисковых страховщика и 55 компаний по страхованию жизни. Из них – 66 компаний с иностранным капиталом
Доля обязательных видов страхования 0.05
Доля страхования жизни 3,0% на 01.07.06 (рост на 0,9 п.п.)
страхование финансовых рисков (23,5%)
Наиболее популярные виды страхования добровольное личное страховании (13,8%)
  негосударственное обязательное страхование (7,89%)
Надзорный орган Госкомиссия по регулированию рынка финансовых услуг
Минимальный размер уставного капитала
Минимальные требования к уставному капиталу Отрасли страхования млн евро
  non-life 1
  страхование жизни 1.5
Специфика низкий охват страхованием ГО автовладельцев
  высокий уровень схемности (50-60%)
  с 2005 г. – активная борьба со схемами, прежде всего, в имущественном страховании

Топ-10 по итогам 2006 года

Открыть таблицу в новом окне
Компания Премия, млн долл. Выплаты, млн долл. Доля рынка,%
1 Лемма 120,8 н.д. 4,4
2 Оранта 95,0 н.д. 3,5
3 Земская Страховая Компания 88,9 н.д. 3,3
4 Дженерали Гарант (Гарант-Авто) 71,4 н.д. 2,6
5 Аванте 65,2 н.д. 2,4
6 Инго Украина 52,9 н.д. 1,9
7 Украинская Пожарно-Страховая Компания 44,0 н.д. 1,6
8 Кремень 43,1 н.д. 1,6
9 Аска 42,7 н.д. 1,6
10 Догмат-Страхование 38,2 н.д. 1,4
1 USD=5,05 UAH


Исследования по теме
Региональные рынки ипотечного кредитования в 2016 году: курс на Петроград
22.03.2017
Cash Management в России: лидеры рынка
28.09.2016
В 1 полугодии 2016 года рынок услуг кэш-менеджмента вырос на 15% за счет восстановления средств клиентов на расчетных счетах и снижения заинтересованности банков в операциях, сопряженных с кредитным риском. Для российского рынка характерны низкая диверсификация по продуктам и банкам-провайдерам. При этом отмечается высокая лояльность клиентов к основным банкам, обслуживающим их потоки ликвидности. По оценкам RAEX, в 2016 году объем доходов в секторе может вырасти на 10-15% в случае увеличения выручки и, как следствие, повышения активности клиентов на обслуживании.
Кредитование малого и среднего бизнеса в России: итоги I полугодия 2016 года
13.09.2016
В первом полугодии 2016 года рынок кредитования МСБ стабилизировался, объем выданных кредитов МСБ снизился всего на 0,6% по сравнению с результатами первого полугодия 2015 года.
Статьи экспертов по теме
Незваный гость
14.03.2017 / Юрий Беликов
3 марта 2017 года была отозвана лицензия ПАО «Татфондбанк» — второго по величине активов банка Республики Татарстан. На начало 2017 года на Татфондбанк приходилось 22% активов локального банковского рынка, 27% привлеченных средств физических лиц и 12% ресурсов корпоративных клиентов в Татарстане.
Авгиевы конюшни: как распознать надежный банк
13.03.2017 / Людмила Кожекина
На что стоит обратить внимание при выборе банка
Санация: перезагрузка
27.02.2017 / Людмила Кожекина
Финансовый аналитик Людмила Кожекина о плюсах и минусах реформы механизма санации
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
28
октября
2015
Аналитическая записка «Ипотечное кредитование в России»
Круглый стол «Ипотека в России»
25
июня
2014
Цель проекта: Содействовать ускорению процесса модернизации банковского рынка и его выходу на качественно новый уровень развития.
17
июня
2014
Цель проекта: Содействие росту и модернизации рынка банкострахования.