Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Содержание

 Скачать полный текст исследования

 

 

Резюме

В 2011 году крупные банки в борьбе за долю на рынке кредитования пожертвуют достаточностью капитала. Это хорошая новость для реального сектора, но агрессивный рост угрожает устойчивости кредитных организаций с низкой рентабельностью.

Атака по всем фронтам: учет операционного риска при расчете норматива Н1, кредитная разморозка и необходимость резервирования по непрофильным активам окажут существенное давление на уровень достаточности капитала российских банков в 2011 году. По мнению «Эксперта РА», главной угрозой для банковского сектора в 2011 году станет снижение Н1, которое наметилось уже в 2010 году (см. график 4). С одной стороны, достаточность капитала снижалась из-за роста активов под риском: с начала года кредитные портфели банков выросли на 12%, а вложения в ценные бумаги - на 37,4%. С другой стороны, давление на «первый норматив» оказывает рост объема операционного риска, учитываемого при расчете Н11. Наконец, с 1 июля 2011 года регулятор потребует от банков создавать резервы на возможные потери по непрофильным активам, что окажет дополнительное давление на достаточность капитала, особенно у банков с высокой долей отступного на балансе (см. таблицу 5).

В 2011 году «Эксперт РА» прогнозирует опережающий рост объема активов под риском по сравнению с динамикой капитала. В результате в 2011 году достаточность собственных средств может снизиться до 15%. Собственники, поддержавшие свои банковские активы капитальными вливаниями в 2009-10 гг., воздержатся от новых масштабных вливаний, но станут еще настойчивее требовать отдачи от своих прежних инвестиций. В итоге капитал банков вырастет лишь на 8-12%, преимущественно за счет прибыли текущего года. Чтобы повысить рентабельность, банки будут вынуждены увеличить долю кредитов реальному сектору экономики – по нашим прогнозам, портфель ссуд ЮЛ и ИП вырастет на 18%, розничный портфель – на 20%. Со стороны спроса росту кредитов ЮЛ и ИП будет способствовать восстановление инвестиционной активности не только крупного, но и малого и среднего бизнеса. На расширение кредитования ФЛ будет работать отложенный спрос домохозяйств на покупку товаров длительного пользования. Кроме того, необходимость резервирования по непрофильным активам сделает паи кредитных ЗПИФов менее популярными (прогноз по приросту – всех долевых ценных бумаг – лишь 9%), и их рост уже не будет искажать статистику по кредитной активности.

Давление на капитал будет смягчено благодаря восстановлению рентабельности банков. 2010 год стал рекордным по прибыли банковского сектора, которая превысила показатели тучного 2007 года и составила более 573 млрд руб. В основном это произошло благодаря Сбербанку (по оценкам «Эксперт РА», около 40% прибыли банковского сектора пришлось на крупнейший банк страны). Однако, если на конец 2007 года было лишь 11 убыточных банков, то на 01.01.2011 число таких кредитных организаций в 7 раз больше. При этом число убыточных банков на неквартальные даты обычно в 1,5-2 раза меньше, чем на предыдущую месячную отчетную дату (см. график 2).

По прогнозам Агентства, в 2011 году число убыточных банков существенно снизится. Уже не будет ощущаться давление на процентную маржу привлеченных в 2009 году дорогих депозитов физлиц, а восстанавливать резервы банки станут даже более активно, чем во второй половине 2010 года. В 2010 году из-за «длинных» депозитов физлиц удешевление фондирования ряда розничных банков происходило медленнее, чем падали ставки по кредитам. В 2011 году подталкивать банки к тому, чтобы показать положительный финансовый результат, будет и отмена послаблений для участников ССВ.

К снижению среднего значения Н1 в 2011 году приведут также крупные сделки по покупке банками долей в других ЮЛ и кредитных организациях. Вложения банков в капитал других ЮЛ вычитаются из капитала первого уровня. Примером таких сделок может выступить уже свершившиеся покупки ВТБ Банка Москвы (46,5% на 01.03.2011) и Транскредитбанка (43,2% на 01.03.2011). Но на этом, по всей видимости, второй банк страны не остановится: ВТБ заявляет о планах по приобретению контрольного пакета акций Банка Москвы уже в 2011 году. При этом после покупки 43,2% Банка Москвы достаточность собственных средств ВТБ снизилась на 6,8 п.п. (с 23,2% на 01.02.11до 16,1% на 01.03.11). По оценкам «Эксперта РА», с учетом существующей структуры капитала Банка ВТБ (по 50% каптал первого и второго уровня) без нарушения Н1 довести свою долю в Банке Москвы до 100% ВТБ не удастся. Даже после перевода прибыли текущего года в капитал первого уровня после аудиторской проверки. Если бы это было возможно, то прогнозное значение Н1 «Эксперта РА» составило бы ещё меньше 15-16%.

Снижение чистой процентной маржи в 2011 году будет подталкивать банки к наращиванию кредитного портфеля. За 2 года без учета Сбербанка чистая процентная маржа снизилась с 6,1% в 2008 году до 3,9% в 2010 году. Банкиров беспокоит не снижение маржи само по себе, а то, что им стало намного сложнее покрывать расходы, связанные с обеспечением деятельности. По оценкам «Эксперта РА», за 2010 год отношение организационных и управленческих расходов к кредитному портфелю выросло с 3,1% до 3,4%, вплотную приблизившись к  процентной марже. Для сохранения прибыли в условиях снижения доходности операций банки будут пытаться нарастить объем самих операций, что приведет к росту конкуренции и, как следствие, ещё большему падению процентных доходов. «Эксперт РА» прогнозирует рост кредитного портфеля банков в 2011 году на 18-20%, что почти в 2 раза выше, чем в 2010 году.

Рост активов создает возможности для улучшения показателей рентабельности и диверсификации, что позитивно скажется на кредитоспособности банков. В связи с этим возможно повышение рейтингов розничных банков, с хорошей диверсификацией активов и пассивов. Также возможны изменения в сторону повышения рейтингов корпоративных банков с адекватной политикой резервирования и хорошей обеспеченностью ссуд. Более того, при наличии запаса по достаточности капитала и рентабельности маловероятно снижение рейтингов банков, качество активов которых продолжает ухудшаться.

Ухудшение значений норматива Н1 в сочетании с убыточностью либо с большим объемом непрофильных активов окажет сдерживающее влияние на кредитные рейтинги банков. Несмотря на улучшение ситуации в банковском секторе, среди российских банков по-прежнему остаются потенциально неустойчивые кредитные организации. К первой группе таких банков относятся кредитные организации с низким уровнем достаточности собственных средств (ниже 12-13%), которые не покрывают расходы на обеспечение деятельности чистыми комиссионными и процентными доходами (см. таблицу 2). Ко второй группе потенциально неустойчивых банков относятся кредитные организации с высокой долей непрофильных активов на балансе без адекватного объема «длинных» пассивов.

1С 2010 года в расчет Н1 помимо кредитного и рыночного рисков Банком России также включен операционный риск (в объеме на 40% в 2010 году, 70% - в 2011 года, 100% - в 2012 году).



  Иностранцы собирают вещи
Исследования по теме
Региональные рынки ипотечного кредитования в 2016 году: курс на Петроград
22.03.2017
Cash Management в России: лидеры рынка
28.09.2016
В 1 полугодии 2016 года рынок услуг кэш-менеджмента вырос на 15% за счет восстановления средств клиентов на расчетных счетах и снижения заинтересованности банков в операциях, сопряженных с кредитным риском. Для российского рынка характерны низкая диверсификация по продуктам и банкам-провайдерам. При этом отмечается высокая лояльность клиентов к основным банкам, обслуживающим их потоки ликвидности. По оценкам RAEX, в 2016 году объем доходов в секторе может вырасти на 10-15% в случае увеличения выручки и, как следствие, повышения активности клиентов на обслуживании.
Кредитование малого и среднего бизнеса в России: итоги I полугодия 2016 года
13.09.2016
В первом полугодии 2016 года рынок кредитования МСБ стабилизировался, объем выданных кредитов МСБ снизился всего на 0,6% по сравнению с результатами первого полугодия 2015 года.
Статьи экспертов по теме
Незваный гость
14.03.2017 / Юрий Беликов
3 марта 2017 года была отозвана лицензия ПАО «Татфондбанк» — второго по величине активов банка Республики Татарстан. На начало 2017 года на Татфондбанк приходилось 22% активов локального банковского рынка, 27% привлеченных средств физических лиц и 12% ресурсов корпоративных клиентов в Татарстане.
Авгиевы конюшни: как распознать надежный банк
13.03.2017 / Людмила Кожекина
На что стоит обратить внимание при выборе банка
Санация: перезагрузка
27.02.2017 / Людмила Кожекина
Финансовый аналитик Людмила Кожекина о плюсах и минусах реформы механизма санации
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
28
октября
2015
Аналитическая записка «Ипотечное кредитование в России»
Круглый стол «Ипотека в России»
25
июня
2014
Цель проекта: Содействовать ускорению процесса модернизации банковского рынка и его выходу на качественно новый уровень развития.
17
июня
2014
Цель проекта: Содействие росту и модернизации рынка банкострахования.