«Эксперт РА» подтвердил рейтинг ФОРА-БАНКа на уровне ruB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ФОРА-БАНКа на уровне ruВ, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокими оценками рыночных позиций и достаточности капитала, ограниченной операционной эффективностью, приемлемым качеством активов и внебалансовых обязательств, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) специализируется на кредитовании МСБ и крупного бизнеса, а также расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ. Помимо головного офиса в г. Москве сеть присутствия банка насчитывает 6 филиалов, 60 дополнительных офисов, 40 операционных касс вне кассового узла и 22 операционных офиса на территории РФ. Ключевыми собственниками банка, согласно раскрываемой информации, являются С.С. Карапетян и его супруга, Э.В. Карапетян (совместно владеют 71,3% в УК).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.04.2021 банк занимал 89-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при сохранении высокой концентрации активов банка на структурах, которые имеют признаки наличия тесных хозяйственно-деловых связей с бенефициарами банка. Концентрация кредитных рисков в целом находится на умеренном уровне (по состоянию на 01.04.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 50%), при этом диверсификация бизнеса банка по направлениям оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по активам, на 01.03.2021 составил 0,3).

Невысокая оценка капитальной позиции и ограниченная операционная эффективность. Уровень достаточности капитала банка оценивается как приемлемый (на 01.04.2021 Н1.0=13%, Н1.2=8,2%, Н1.1=9,5%), при этом в течение последних 12 месяцев наблюдалась волатильность нормативов достаточности капитала (по состоянию на 01.07.2020 норматив Н1.0 опускался до 12,1%, Н1.1 - до 7,8%, Н1.2 - до 9,1%). Поддержку капитальной позиции банка оказала в том числе пролонгация в сентябре 2020 года субординированных займов. Буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составляет около 7,8% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается агентством как невысокий уровень. Рентабельность капитала банка по РСБУ за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составила около 12,5%, при этом существенное положительное влияние на показатели рентабельности оказали разовые доходы от цессий кредитов, без учета которых рентабельность капитала составляет около нуля. Операционная эффективность деятельности банка оценивается как невысокая (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 показатель CIR составил около 92%) в связи с существенными расходами на обеспечение деятельности банка, которые за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составили около 6% средних активов.

Приемлемое качество активов и внебалансовых обязательств. Наибольшую долю в активах банка на 01.04.2021 занимают кредиты ЮЛ и ИП (около 56%), кредиты ФЛ составляют около 6,5%. В течение последних 12 месяцев доля ссуд IV-V категорий качества снизились с 15,3% до 7,7%, что связано в том числе с произведенными цессиями проблемных активов. Уровень просроченной задолженности в кредитах ФЛ остается на высоком уровне (около 9% на 01.04.2021), в кредитах ЮЛ и ИП просроченная задолженность составляет 2,4% портфеля. На фоне пандемии коронавируса в банке наблюдался рост доли реструктурированных ссуд (30% портфеля на 01.07.2020), но в настоящее время она снижается и составляет 21% на 01.04.2021. Кредитный портфель ЮЛ и ИП сконцентрирован на заемщиках, занятых в сфере строительства, для которой характерен более высокий уровень просроченной задолженности, чем в среднем по банковскому сектору (около 16% против 6% по состоянию на 01.04.2021). При этом, на 01.04.2021 доля просроченной задолженности в портфеле ЮЛ и ИП из сферы строительства в банке составляет 3,8%. Уровень обеспеченности портфеля кредитов рассматривается как комфортный (на 01.04.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 93%), при этом агентство позитивно оценивает снижение дельты между расчетными и фактически сформированными резервами к капиталу (с 14% на 01.04.2020 до 6% на 01.04.2021). Требования к кредитным организациям составляют около 11% валовых активов на 01.04.2021, при этом часть контрагентов банка на рынке МБК не имеет действующих рейтингов кредитоспособности. Гарантийный портфель на 01.04.2021 составляет около 116% капитала банка, отношение выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составило менее 0,1%, что оценивается агентством как низкий уровень. Вместе с тем агентство обращает внимание на то, что гарантийный портфель банка также в существенной степени сконцентрирован на принципалах, занятых в сфере строительства (около 66% портфеля на 01.04.2021).

Комфортная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 высоколиквидные (ЛАМ) и ликвидные активы (ЛАТ) покрывали в среднем около 24% и 42% привлеченных средств (без учета субординированных депозитов) соответственно) в сочетании с низкой зависимостью от средств крупнейших кредиторов (на 01.04.2021 на 10 крупнейших кредиторов приходилось около 10% пассивов). Структура фондирования характеризуется высокой зависимостью от средств ФЛ и ИП (указанный источник формирует 58% пассивов на 01.04.2021), стоимость привлечения которых оценивается как приемлемая (4,5% за 1 квартал 2021 года в годовом выражении).

Консервативная оценка корпоративного управления. По мнению агентства, деятельность банка подвержена существенному внешнему влиянию со стороны собственников, что, в частности, выражается в высокой доле активов, приходящихся на компании с признаками наличия тесных хозяйственно-деловых связей с бенефициарами банка. Кроме того, банк имеет повышенную чувствительность к регулятивным и операционным рискам, связанным с интенсивным наличным денежным оборотом (около 91% относительно средних активов за период с 01.04.2020 по 01.04.2021, при этом агентство обращает внимание на то, что в отдельные месяцы указанное значение превышало 140%). Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития до 2024 года, которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели. Вместе с тем, по мнению агентства, возможности роста бизнеса банка и усиление его рыночных позиций могут быть ограничены в связи с конкуренцией со стороны крупных банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) был впервые опубликован 22.05.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 10.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/previous (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «ФОРА-БАНК» (АО) дополнительных услуг.