Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг ИСУ ЕФГ-3 на уровне В++

Москва, 9 ноября 2016 г.

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг надежности ипотечным сертификатам участия «ИСУ ЕФГ-3» на уровне В++ «Удовлетворительный уровень надежности».

К ключевым факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены высокая достаточность капитала компании - поручителя CARVEYON LTD (на 30.06.2016 коэффициент достаточности капитала составляет 0,44), хорошая репутация оценщика, проводившего оценку рыночной стоимости предмета залога и высокая проработанность финансовой модели компании - поручителя. Кроме того, на рейтинговой оценке позитивно отразился значительный опыт управляющей компании по доверительному управлению ипотечным покрытием и ее высокая надежность (АО «ЕФГ Управление Активами» имеет рейтинг надежности и качества услуг от RAEX (Эксперт РА) на уровне А+). Помимо этого аналитики отметили высокую надежность расчетного банка, специализированного депозитария и высокую степень проработанности финансовой модели.

«Обслуживание долговых обязательств в рамках ИСУ будет осуществляться за счет продажи квартир и апартаментов. Компания имеет возможность привлечения дополнительного финансирования от стратегических партнеров, обладающих достаточным количеством активов для поддержания ликвидности компании на период обслуживания долга до начала активных продаж. Дополнительно, в опережение плана, уже заключен ряд сделок в рамках закрытых предпродаж по объекту и получены первые денежные авансы. Эти факторы позволили более позитивно оценить риски ликвидности и текущей достаточности денежных потоков для обслуживания обязательств»,- отмечает аналитик по корпоративным рейтингам RAEX (Эксперт РА) Николай Власов.

Среди факторов, оказавших сдерживающее влияние на уровень рейтинговой оценки, были выделены высокое значение LTV (отношение заемных средств к рыночной стоимости объектов залога составило 78%) и крайне высокий уровень долговой нагрузки. Помимо этого сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказали отсутствие контролирующего бенефициара (собственниками компании-поручителя являются физические лица с долей в капитале по 40,5% и юридическое лицо с долей 19%), неаудированная отчетность и невысокий уровень рентабельности поручителя CARVEYON LTD. 

В основе «Ипотечных сертификатов участия ЕФГ-3» находится обеспеченное ипотекой право требования исполнения обязательств по одному кредитному договору, в рамках которого заемщиком является АО «Мастер бизнеса». Объем обязательств по кредитному договору, обеспеченных ипотекой, право требования по которому составляют ипотечное покрытие, равен 3.8 млрд. руб. со сроком погашения в 2019 году. При этом поручителем по этому кредитному договору является материнская компания АО «Мастер бизнеса» - CARVEYON LTD. АО «Мастер бизнеса» является специально созданной компанией для привлечения финансирования для реализации проекта реконструкции жилого комплекса премиального уровня в г. Москве. Обслуживание долговых обязательств по кредитному договору АО «Мастер бизнеса» в среднесрочной перспективе предполагается за счет средств CARVEYON LTD, основным видом деятельности которой является инвестирование в премиальный сегмент жилой недвижимости. Поэтому оценка финансового состояния заемщика в рамках ИСУ осуществлялась на основе финансовой отчетности и прогнозной модели денежных потоков компании CARVEYON LTD. Недвижимым имуществом, заложенным в обеспечение исполнения обязательства в рамках ИСУ являются жилые помещения общей площадью 11 098 кв. м., расположенные по адресу Полянка Большая, д.9, стр. 1-6, рыночной стоимостью 4,86 млрд. руб., согласно оценке Colliers International. Доверительным управляющим ипотечным покрытием является АО «ЕФГ Управление Активами». 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности ипотечных сертификатов участия http://raexpert.ru/ratings/mortgage/method/. Ключевые источники информации: данные АО «ЕФГ Управление Активами»,  CARVEYON LTD,  RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг надежности впервые был присвоен рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) 27.10.2015. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении рейтингуемого лица (объекта рейтингования) был опубликован 27.10.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия  был проведен 03.11.2016.  Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев.  Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтингования, объект рейтингования принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу (объекту рейтингования) дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.