Москва, 7 декабря 2016 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) инвестиционной компании «Москва Сити Секьюритиз» на уровне А «Высокий уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)», третий подуровень. Прогноз по рейтингу стабильный.
Положительное влияние на уровень рейтинга компании оказали низкая подверженность активов компании кредитному риску (4% вложений активов представлены вложениями в облигации, не имеющие рейтинга А и выше по шкале «Эксперт РА» или аналогичного уровня других международных рейтинговых агентств) и высокий уровень диверсификации активов компании (на крупнейшего эмитента приходится 3% активов компании на 30.09.2016). Помимо этого, на уровне рейтинга позитивно отразились умеренно высокий уровень ликвидности активов компании (доля низколиквидных активов на 30.09.2016 составила 17%), низкая подверженность активов компании фондовому риску (доля акций и облигаций, несущих фондовый риск, в активах на 30.09.2016 составляет 12%) и умеренно высокий уровень рентабельности (по итогам периода 9 месяцев 2016 года ROA = 1,8%, ROE = 11%, чистая прибыль за период - 26 млн руб.). Также отмечаются умеренно низкий уровень долговой нагрузки (на 30.09.2016 отношение долга к капиталу составило 0,7; при расчете объема долга не принималась в расчет кредиторская задолженность по РЕПО в размере 2 млрд руб.), высокий уровень раскрытия финансовой информации и рост собственных средств, рассчитанных по методике ЦБ РФ (на 30.09.2016 собственные средства составили 227,3 млн руб., увеличившись в 5,3 раза с начала 2016 года, за октябрь 2016 года показатель увеличился еще на 4%, до 236,3 млн руб.). Аналитики также выделили высокую надежность расчетных банков (компания работает с банками, включая спец. брокерские счета, с рейтингами не ниже А по шкале «Эксперт РА» или аналогичного уровня других международных рейтинговых агентств) и умеренно низкий уровень валютных рисков (в собственных средствах и в ценных бумагах, являющихся предметом операций РЕПО, присутствуют еврооблигации (19% активов на 30.09.2016), по которым риск хеджируется свопами с Московской биржей).
«Компания активно проводит собственные сделки РЕПО, основным контрагентом по которым выступает Центральный контрагент. При этом отмечается низкий уровень подверженности кредитному риску эмитентов ценных бумаг, влияющих предметом операций РЕПО, что позитивно влияет на уровень рейтинга», - отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
Среди факторов, сдерживающих уровень рейтинговой оценки, были выделены низкий уровень регламентации риск-менеджмента и отсутствие инвестиционного комитета (в компании не приняты регламенты по управлению кредитными, рыночными рисками и рисками ликвидности, рисками при работе на рынке РЕПО; функции риск-менеджера и инвестиционного комитета выполняет генеральный директор) и малый опыт работы компании (Банк России выдал лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами 30 декабря 2015 года). Также отмечаются узкий размер клиентской базы брокерского обслуживания, отсутствие страховой защиты профессиональной ответственности, невысокие показатели ликвидности (на 30.09.2016 скорректированная абсолютная ликвидность составила 0,18, скорректированная текущая ликвидность - 1,16) и невысокий объем брокерских оборотов (1,43 млрд руб. за 9 месяцев 2016 года).
ООО «Москва Сити Секьюритиз» имеет лицензии на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной и деятельности по управлению ценными бумагами. На 30.09.2016 размер активов компании составил 422 млн руб., размер собственных средств по методике ЦБ РФ на 30.09.2016 - 227,3 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности (долгосрочной кредитоспособности) инвестиционным компаниям http://raexpert.ru/ratings/investment_credit/method/. Ключевые источники информации: данные ООО «Москва Сити Секьюритиз», «Эксперт РА».
Рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) впервые присваивается рейтингуемому лицу (объекту рейтингования). Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 05.12.2016. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.
