2 июня 2015 г.
В условиях резкого роста убыточности по моторным видам доля расходов на ведение дела розничных страховщиков (40,4% за 2014 год) впервые опустилась ниже значения показателя нерозничных компаний (44,5% за 2014 год), говорится в исследовании «Бенчмарки российского страхового рынка за 2014 год: эффективность поневоле», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Среднее значение доли расходов на ведение дела в целом по рынку опустилось до 43,5% (-0,7 п.п.). В результате этого, а также введения моратория на переоценку ценных бумаг, получения дополнительного дохода от валютных инвестиций и финансовой помощи собственников, страховщикам удалось продемонстрировать формальный рост рентабельности.
Согласно исследованию, по итогам 2014 года средний показатель рентабельности собственных средств страховых компаний вырос на 1,6 п.п. и составил 7,7%. Рост показателя по итогам 2014 года отмечается как у розничных, так и корпоративных страховщиков: у розничных компаний - 5,4% (+1,8 п.п.), у нерозничных – 9,0% (+1,5 п.п.). Рентабельность собственных средств страховщиков, специализирующихся на автостраховании (доля страхования автокаско и ОСАГО в портфеле свыше 65%), хотя и выросла сильнее всего (на 2,3 п.п.), составила лишь 4,4% за 2014 год, что значительно ниже среднерыночного показателя. Основной вклад в рост рентабельности собственных средств внесло введение регулятором моратория на переоценку ценных бумаг, имеющихся в портфеле компаний, на конец 2014 года. Кроме того, поддержку показателю оказали рост стоимости валютных активов, а в некоторых случаях оказанная акционерами компаний финансовая помощь.
«Работать над сокращением расходов на ведение дела больше всего пришлось автостраховщикам: убыточность по ОСАГО выросла до 68,6% (+6,6 п.п.), а по страхованию автокаско прибавила 7,4 п.п. и составила 74,3% за 2014 год, - комментирует директор по страховым рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин. - В связи с этим автостраховщикам в прошедшем году пришлось активнее всего работать над сокращением расходов: доля расходов на ведение дела во взносах снизилась на 6,6 п.п. до 38,4% за 2014 год». При этом розничные компании урезали свои расходы на 4,4 п.п., а у корпоративных страховщиков показатель прибавил 1,1 п.п. за 2014 год. В целом по рынку среднее значение показателя опустилось с 44,2% в 2013 году до 43,5% в 2014 году.
Сокращение расходов компаниями, повышение качества урегулирования убытков для снижения судебных издержек, сокращение доли высокоубыточного бизнеса в портфеле позволит компаниям удержать рентабельность собственных средств на текущем уровне и, согласно прогнозу «Эксперт РА», средняя рентабельность собственных средств страховых компаний по итогам 2015 года составит 7,0-8,0%. Розничные страховые компании начали активно сокращать расходы на ведение дела только во 2-м полугодии 2014 года (снижение комиссий, закрытие нерентабельных офисов продаж, сокращение штата, рекламы). Эффект от реализации этих мер в полной мере проявится в 2015 году, а показатель расходов на ведение дела снизится на 1-1,5 п.п. до 42,0-43,0%. Прогноз также предполагает относительную макроэкономическую стабильность и снижение темпов прироста страховых взносов не более чем до 5-8% в 2015 году.
Показатели рентабельности собственных средств топ-10 страховщиков по взносам
(без компаний, специализирующихся на страховании жизни)
Место | Название компании | Страховые взносы за 2014 год, млн рублей | Чистая прибыль за 2013 год, млн рублей | Чистая прибыль за 2014 год, млн рублей | ROE, 2013 год, % | ROE, 2014 год, % |
1 | 131 289 | 1 293 | 5 747 | 8,9 | 24,8 | |
2 | 111 120 | 12 155 | 13 327 | 45,8 | 41,6 | |
3 | 71 080 | 519 | 2 105 | 4,1 | 11,5 | |
4 | 66 089 | 771 | 2 201 | 8,3 | 20,9 | |
5 | 49 497 | 6 | 582 | 1,0 | 6,8 | |
6 | 38 454 | 294 | 497 | 5,5 | 8,6 | |
7 | 38 168 | 6 648 | 8 474 | 114,8 | 120,1 | |
8 | 34 475 | 38 | -1 394 | 0,8 | -31,7 | |
9 | 25 361 | 328 | -3 294 | 0,2 | -50,3 | |
10 | 19 597 | 596 | 1 224 | 6,9 | 24,9 |
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний