Новости агентства, 19.05.2014

«Эксперт РА»: рынок ИДУ становится доступнее для физических лиц
Поделиться
VK

PDF  

19 мая 2014 г.

Рынок индивидуального доверительного управления, объем которого на конец 2013 года составил 582 млрд. руб., продемонстрировал годовой прирост на 8,2%, говорится  в исследовании «Обзор рынка индивидуального доверительного управления за 2013 год: индивидуальное управление дешевеет», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом рост обеспечивался, в основном, сегментом ИДУ физических лиц.

Согласно исследованию, основным драйвером роста рынка ИДУ выступил сегмент доверительного управления средствами граждан, темп прироста которого составил 28,2%. На 31.12.2013 его доля в общем объеме рынка составила 33,8%, увеличившись за год на 4,8 процентных пункта. Расширение сегмента ИДУ активами физических лиц подкреплялось ростом общего числа клиентов (в период 2011-2013 гг. количество граждан, передавших средства под управление УК, возросло на 19,8%). В то же время, сегмент доверительного управления средствами корпоративных клиентов практически не изменился в объеме за 2013 год. По оценкам экспертов, число клиентов на нем за 2011-2013 гг. сократилось на 47%.

«Расширение клиентской базы в частном ДУ происходит за счет привлечения клиентов с меньшими счетами. Так, средний счет одного клиента за 2013 год сократился с 20,8 млн. руб. до 15,2 млн. руб. Таким образом, услуги УК по индивидуальному доверительному управлению средствами граждан становятся относительно более доступными», - комментирует директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. При этом конкуренция за высокодоходную клиентскую базу вынуждает управляющие компании проявлять большую гибкость в условиях обслуживания, что приводит в сегмент физических лиц с меньшими объемами счетов.

Сегмент ИДУ корпоративных клиентов находится в состоянии стагнации. По оценкам «Эксперт РА», за 2013 год темп его прироста составил 0,15%, а доля в общем объеме рынка сократилась с 71% до 66%. Однако среди управляющих компаний, специализирующихся на этом сегменте, наблюдается рост среднего счета одного клиента. За 2013 год средний счет увеличился на 14,1%, достигнув к концу года значения в 2,3 млрд. руб. При этом среднее число клиентов у специализирующихся на этом виде ИДУ компаний оставалось неизменным на протяжении последних трех лет. Таким образом, рост средств на их счетах можно объяснить, с одной стороны, их лояльностью выбранной управляющей компании, а с другой стороны, положительными результатами управления их активами.

 

Таблица 1. Топ-10 УК по объему средств в «ИДУ и прочие виды ДУ физических лиц» в управлении на конец 2013 года

Управляющая компания Рейтинг надежности и качества услуг от "Эксперта РА" Остальное доверительное управление физических лиц, млн. руб.
1 Альфа-Капитал A++ 64 412
2 Газпромбанк - Управление активами - 34 564
3 Сбербанк Управление Активами A++ 8 083
4 Атон-менеджмент A+ 4 707
5 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями А++ 2 465
6 Группа УК БКС - 1 394
7 Райффайзен Капитал A++ 1 353
8 ОТКРЫТИЕ - 698
9 Альянс Инвестиции A++ 670
10 Группа КапиталЪ Управление активами А++ 644

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 2. Топ-10 УК по объему средств в «ИДУ и прочих видов ДУ корпоративных клиентов» в управлении на конец 2013 года

Управляющая компания Рейтинг надежности и качества услуг от "Эксперта РА" Остальное доверительное управление корпоративных клиентов, млн. руб.
1 ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс A++ 92 544
2 Группа УК РЕГИОН А++ 44 936
3 Газпромбанк - Управление активами - 31 085
4 Группа КапиталЪ Управление активами А++ 18 489
5 ООО РСХБ Управление Активами - 14 887
6 Лидер A++ 14 439
7 ТФБ Финанс - 13 904
8 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями А++ 11 571
9 Альфа-Капитал A++ 10 355

Источник: «Эксперт РА»