Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

«Эксперт РА»

«Эксперт РА»: кредиты МСБ под поручительства гарантийных фондов в 2012 году выросли на 21%

20  мая 2013 г.

Динамика кредитования МСБ под поручительства региональных гарантийных фондов в 2012 году на 6 п.п. превысила темпы прироста выдачи кредитов МСБ, говорится в исследовании «Региональные гарантийные организации в 2012 году: раскрыть потенциал», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». При этом темпы прироста поручительств могли быть минимум в 1,5 раза выше, но достичь таких результатов не позволяют узкий набор банков-партнеров в регионах и лимиты на долю торговли в портфеле поручительств.

Согласно исследованию, темпы прироста кредитов МСБ, обеспеченных поручительствами гарантийных фондов, в 2012 году составил 21%. Благодаря предоставлению более 7300 поручительств на общую сумму более 28 млрд. рублей объем привлеченного с помощью фондов финансирования МСБ в 2012 году вырос до 62 млрд. руб. Аналитиками агентства отмечается увеличение разрыва между крупными и остальными фондами: топ-15 фондов по объему выданных поручительств росли на 7 п.п. быстрее остальных (21% против 14%). 

Несмотря на то, что доля лидера рынка, Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, в объеме выданных поручительств за 2012 год снизилась с 24% до 21%,  уровень концентрации поручительств на крупных фондах растет. «Такая тенденция обусловлена опережающим ростом объемов предоставляемых поручительств фондов Санкт-Петербурга и Ставропольского края (+71% и +119% соответственно против +1% у Московского фонда). Невысокий темп роста фонда г. Москвы объясняется достаточно консервативной политикой установления лимитов (и расчета мультипликатора) и эффектом «высокой базы» объема выданных поручительств», - отмечает руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков.

Зависимость гарантийных фондов от узкого круга партнеров, по оценке аналитиков «Эксперт РА», является одной из ключевых проблем их развития. У 6 из 15 крупнейших фондов на одного партнера приходится более 40% поручительств.  Это приводит к тому, что гарантийные фонды часто сталкиваются с низкой диверсификацией гарантийного портфеля по банкам-партнерам, что делает фонды чувствительными к кредитной политике крупнейших партнеров. Снизить риски концентрации, по мнению экспертов, позволило бы более активное привлечение к сотрудничеству надежных лизинговых компаний.

Увеличение темпа прироста поручительств минимум в 1,5 раза могло быть возможным в случае ослабления требований приказа МЭР №223, по которому объем действующих гарантий торговым предприятиям не может превышать 20%. Тем не менее, по факту в 2012 году им было предоставлено 49% кредитов, обеспеченных поручительствами. Это означает, что некоторым фондам приходится идти на нарушение закона, а другим использовать его требования для оправдания своей малоэффективной работы.

Аналитики «Эксперт РА» прогнозируют, что в 2013 году объем кредитов МСБ, выданных под поручительство гарантийных фондов, вырастет на 21-23% и составит 75-76 млрд. руб. В течение года гарантийные фонды получат из средств федерального и региональных бюджетов около 3,5 млрд. рублей, что позволит увеличить объем привлеченного под поручительства финансирования на 13-14 млрд. рублей. При этом в структуре будут преобладать поручительства по кредитам свыше 10 млрд. руб. сроком более года: их доля сохранится на уровне 65-67%. Согласно исследованию, темп прироста кредитов, обеспеченных поручительствами фондов, будет сопоставим с динамикой кредитования МСБ, поэтому их доля общем объеме выдачи кредитов МСБ в 2013 году практически не изменится (1% в 2012 году).

График. Поручительства по кредитам торговым предприятиям составляют 49%, хотя при отсутствии ограничений со стороны МЭР эта доля могла быть еще выше

 

Таблица. ТОП-10 гарантийных организаций по объему выданных поручительств в 2012 году

Место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 2012 года Субъект РФ Региональная гарантийная организация (фонд) Объем выданных поручительств, млн. руб. Темп прироста 2012/2011, %
за 2012 за 2011
1 г. Москва Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы 5 883,1 5 825,5 0,99
2 г. Санкт-Петербург Некоммерческая организация "Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса" 2 591,0 1 513,8 71,15
3 Ставропольский край Государственное унитарное предприятие Ставропольского края «Гарантийный фонд поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае» 1 441,6 660,4 118,28
4 Ханты-Мансийский автономный округ - Югра Фонд поддержки предпринимательства Югры 1 057,9 1 012,3 4,51
5 Самарская область Государственное унитарное предприятие Самарской области «Гарантийный фонд поддержки предпринимательства Самарской области» 783,8 959,1 -18,28
6 Республика Башкортостан Фонд развития и поддержки малого предпринимательства Республики Башкортостан 770,2 246,8 212,02
7 Челябинская область Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства Челябинской области 746,8 258,3 189,12
8 Новосибирская область Фонд развития малого и среднего предпринимательства Новосибирской области 704,8 691,4 1,94
9 Ростовская область Некоммерческая организация «Гарантийный фонд Ростовской области» 704,0 605,0 16,36
10 Рязанская область Гарантийный Фонд Рязанской области 553,5 363,9 52,10

Источник: «Эксперт РА»