«Эксперт РА»
19 мая 2011 года
Рынок факторинга по объему уступленных им денежных требований в 2010 году вырос на 37,5% и в вплотную приблизился к уровню в 500 млрд. руб., но пока не достиг предкризисного максимума – говорится в исследовании «Российский рынок факторинга в 2010 году: на холостых оборотах», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА».
При этом факторинговое вознаграждение, по оценкам «Эксперта РА», снизилось на 10-15%. Причина – обострение ценовой конкуренции, особенно жесткой она оказалась в сегменте факторинга с регрессом в Москве, где сконцентрированы усилия большинства крупных игроков рынка.
В первом полугодии 2010 года темп прироста рынка составил 17%, а во втором – уже 55% (по сравнению с аналогичным периодом 2009 года). Но сохранить такие высокие темпы в 2011 году вряд ли удастся: скажется снижение избыточной ликвидности финансового сектора из-за ужесточения монетарной политики. Как считает Станислав Волков, руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА», темпы прироста рынка факторинга в 2011 году составят около 35%, а сам рынок достигнет объема 670 млрд. руб.
Точками роста рынка факторинга в 2011 г. станут развитие факторинга в регионах и безрегрессного факторинга. Но такой рост потребует существенных инвестиций в развитие, на что в условиях снижения доходности отважатся далеко не все.
Размещение избыточной ликвидности в 2010 году стало заботой №1 для банковского сектора. Поэтому многие кредитные организации, рассчитывая покрыть возможные убытки от факторинга за счет других, более доходных продуктов, стали предлагать факторинг на грани рентабельности. По мнению «Эксперт РА», в 2011 году, когда избыточная ликвидность рассосется, некоторые участники рынка начнут отказываться от низкомаржинального факторинга.
После выхода на рынок госбанков и крупных частных кредитных организаций низкая маржинальность отрасли стала барьером для входа на рынок иностранных игроков. До 2008 года преградой для выхода на российский рынок факторинга иностранных игроков была коллизия с лицензированием. Многие эксперты прогнозировали, что после внесения изменений в Гражданском кодексе, на рынок выйдет много новых иностранных игроков, и они займут куда более существенную долю рынка, чем в 2008 году. Однако этого не произошло, и вряд ли произойдет в 2011 году.
В рамках исследования рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило рэнкинг Факторов по объему уступленных им денежных требований в 2010 году.
Темп прироста рынка факторинга в 2010 году составил 37,5%
Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов
ТОП-20 рэнкинга российских Факторов по объему уступленных им денежных требований в 2010 году
Место Фактора в 2010 году | Место Фактора в 2009 году | Наименование Фактора | Рейтинг кредитоспособности «Эксперта РА» | Объем уступленных требований в 2010 году, тыс. руб. | Прирост в 2010 году по сравнению с 2009 годом |
1 | 1 | ОАО "Промсвязьбанк" | 130 531 822 | 7,0% | |
2 | 5 | ОАО "АЛЬФА-БАНК" | 54 846 523 | 159,7% | |
3 | 11 | ООО ВТБ Факторинг | 43 228 938 | 545,7% | |
4 | 2 | Банк НФК (ЗАО) | 37 719 891 | 8,4% | |
5 | 4 | ЗАО "ТрансКредитФакторинг" | 33 926 739 | 47,2% | |
6 | 3 | ОАО Банк «Петрокоммерц» | А+ | 28 829 138 | -10,7% |
7 | 6 | ООО "БСЖВ Факторинг" | 27 264 106 | 52,9% | |
8 | 7 | ОАО АКБ “Металлинвестбанк” | 23 242 941 | 38,2% | |
9 | 9 | ЗАО ЮниКредит Банк | 19 780 483 | 96,6% | |
10 | 10 | ГПБ (ОАО) / ООО "ГПБ-факторинг" | А++ | 18 526 321 | 112,6% |
11 | - | ОАО "МКБ" | 12 458 850 | н.д. | |
12 | 8 | ООО ФК "Лайф" | 11 877 185 | -12,5% | |
13 | - | ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)" | 5 141 589 | н.д. | |
14 | 13 | ЗАО "Русская Факторинговая Компания" | 4 860 337 | 88,1% | |
15 | 12 | «НОМОС-БАНК» (ОАО) | 4 400 000 | 36,8% | |
16 | 18 | ЗАО "Кредит Европа Банк" | 3 951 514 | 285,2% | |
17 | 16 | ООО "Факторинговая компания "Санкт-Петербург" | 3 035 723 | 79,8% | |
18 | 14 | КБ "РОСПРОМБАНК" (ООО) | 2 510 741 | -0,5% | |
19 | 17 | "ТКБ" (ЗАО) | А+ | 1 752 852 | 38,2% |
20 | - | ЗАО АКБ "ЦентроКредит" | 1 400 721 | н.д. |
Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов