«Эксперт РА»
За первый квартал 2010 года объем рынка доверительного управления увеличился на 7% и составил 1,87 трлн руб., говорится в обзоре: «Рост по инерции», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». В основе роста – продолжение тренда на развитие закрытых фондов, а также приток «пенсионных» денег. Увеличение активов произошло главным образом за счет притока средств в ПИФы и индивидуальное доверительное управление. По данным НЛУ, за первый квартал на рынке доверительного управления стали работать 39 новых ЗПИФов из них: 3 хедж-фонда, 3 ипотечных ЗПИФа, 15 фондов недвижимости, 8 рентных фонда и 9 кредитных. Кроме того, за последние три месяца увеличилось количество фондов для квалифицированных инвесторов с 385 до 418.
«Важным источником роста активов под управлением УК стал транш страховых взносов от ПФР за 2008 год в размере 40 млрд. рублей, распределившийся среди 113 НПФ и 53 УК. Хотя изначальная сумма пенсионных накоплений от ПФР составляла 275 млрд. рублей, большая часть этих средств (235,1 млрд. рублей) была передана Внешэкономбанку», – поясняет руководитель направления инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
Аналитики «Эксперт РА» отмечают, что наиболее заметный прирост активов под управлением по итогам первого квартала наблюдался у УК «АК БАРС КАПИТАЛ». За последние три месяца активы под управлением УК выросли на 57% и достигли 36,9 млрд рублей. По словам компании, рост активов произошел за счет формирования ЗПИФов. Чуть менее значительный прирост активов показала группа управляющих компаний «КапиталЪ». Активы группы увеличились с 72,3 млрд рублей на 31.12.2009 г. до 85,2 млрд рублей на 31.03.2010 г. Основной причиной увеличения активов под управлением группы стал приток пенсионных средств. На 14% до 55,6 млрд рублей за тот же период увеличились активы под управлением УК «ТРАНСФИНГРУП». Однако не всем компаниям удалось увеличить активы под управлением.
Динамика объема рынка доверительного управления
Источник: «Эксперт РА»
Топ-20 УК по объему средств в управлении на конец первого квартала 2010 г
| Место в ренкинге на конец 1КВ2010 года | Место в ренкинге по итогам 2009 года | Управляющая компания | Объем средств под управлением на 31.03.2010, млн. руб. | Объем средств под управлением на 31.12.2009, млн. руб. | Относительное изменение за первый квартал 2010 г., % |
| 1 | 1 | Лидер (Компания по управлению активами пенсионного фонда) | 314 691* | 314 691 | - |
| 2 | 2 | Газпромбанк-Управление активами, группа компаний | 115373 | 101985 | 0,13 |
| 3 | 3 | Группа УК УРАЛСИБ** | 32 288 465,0 | 101697 | 0,1% |
| 4 | 6 | Группа управляющих компаний КапиталЪ*** | 85198 | 72281 | 0,18 |
| 5 | 4 | Группа Управляющих компаний ОТКРЫТИЕ**** | 83 709* | 83 709 | - |
| 6 | 5 | Тройка Диалог | 81143 | -79208 | 0,02 |
| 7 | 7 | Группа компаний Ренессанс Управление Инвестициями***** | 76106 | 70000 | 0,09 |
| 8 | 8 | Группа компаний ТРИНФИКО****** | 64119 | 59233 | 0,08 |
| 9 | 9 | КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент | 60900 | 54333 | 0,12 |
| 10 | 10 | ТРАНСФИНГРУП | 55630 | 48689 | 0,14 |
| 11 | 11 | АГАНА | 44109 | 42744 | 0,03 |
| 12 | 12 | Альфа-Капитал | 41 732* | 41 732 | - |
| 13 | 13 | Менеджмент-консалтинг | 38365 | 39878 | -0,04 |
| 14 | 17 | АК БАРС КАПИТАЛ | 36945 | 23475 | 0,57 |
| 15 | 14 | КОНКОРДИЯ - эссет менеджмент | 30896 | 34207 | -0,1 |
| 16 | 15 | РВМ Капитал | 25100 | 24030 | 0,04 |
| 17 | 16 | Группа УК РЕГИОН******* | 23431 | 23524 | 0 |
| 18 | - | АС Менеджмент | 19574 | - | - |
| 19 | 19 | Ингосстрах-Инвестиции | 18905 | 17222 | 0,1 |
| 20 | 20 | ПРОМЫШЛЕННЫЕ ТРАДИЦИИ | 17823 | 16354 | 0,09 |
*данные на 31.12.2009
** Группа компаний УРАЛСИБ:
1) ЗАО «Управляющая компания УралСиб»;
2) ОАО «Уралсиб - Управление капиталом»;
3) ООО УК «Уралсиб Эссет Менеджмент».
*** Группа управляющих компаний КапиталЪ:
1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»;
2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»;
3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».
**** Группа компаний ОТКРЫТИЕ:
1) ООО УК «ОТКРЫТИЕ»;
2) «ОТКРЫТИЕ ФАЙНЕНС (КИПР) ЛИМИТЕД».
***** Группа компаний «Ренессанс Управление Инвестициями»:
1) ООО «Управляющая компания «Ренессанс Капитал»;
2) ООО «Ренессанс Управление Инвестициями»;
3) Ренессанс Капитал Инвестмент Менеджмент Лимитед (Renaissance Capital Investment Management Ltd.);
4) Ренессанс Инвестмент Менеджмент (ЮК) Лимитед (Renaissance Investment Management (UK) Ltd.).
****** Группа компаний ТРИНФИКО:
1) ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО»;
2) ООО «ТРИНФИКО Пропети Менеджмент».
******* Группа управляющих компаний РЕГИОН:
1) ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»;
2) ООО «Регион Девелопмент».