Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Рост без драйверов

Сараев Александр

В 2014 году ведущие банки могут направить свои ресурсы на замещение внешнего долга крупных компаний, что негативно отразиться на объемах кредитования МСБ. Однако для небольших банков - это шанс восстановить позиции, потерянные на данном рынке в конце прошлого года из-за кризиса ликвидности.

В 2013 году прежние драйверы роста кредитования МСБ перестали оказывать значимое влияние на объем рынка. В частности «кредитные фабрики» крупных банков уже исчерпали эффект низкой базы, а высокая оборачиваемость их портфелей позволяет наращивать объем выдачи, но не остаток задолженности. Кроме того, крупные банки в условиях роста неопределенности в экономике начали ужесточать требования к клиентам. Отдельные игроки и вовсе стали рассматривать возможность приостановки «кредитных фабрик» ввиду неготовности моделей к текущей ситуации на рынке и высокой вероятности неконтролируемого роста просроченной задолженности.

Замедлением конкурентов воспользовались средние и малые кредитные учреждения, которые в течение первых 9 месяцев 2013 года опережали крупные банки по темпам роста портфеля. Их активность позволяла рынку удерживать темпы прироста на уровне годичной давности. Но в IV квартале 2013 года на фоне снижения доверия населения и компаний к банковской системе средние и малые банки ощутили заметный отток клиентской базы МСБ. В результате к концу 2013 года на рынке кредитования МСБ не осталось драйверов, которые смогли бы поддержать динамику кредитования. По итогам 2013 года портфель задолженности по кредитам МСБ вырос на 14,8%, что на 2 п.п. меньше чем было в 2012 году (см.  график 1). В абсолютном выражении рынок вырос на 666 млрд. руб. и составил 5,2 трлн руб. на 01.01.2014.

 
 
 

Фактор репутации

В IV квартале 2013 года произошло заметное перераспределение клиентской базы МСБ в пользу крупных банков. В результате за IV квартал 2013 года банки ниже ТОП-30 по активам продемонстрировали сокращение своих портфелей кредитов МСБ на 1,2% (против среднего ежеквартального прироста в 5,5% на протяжении I-III кварталов 2013 года). В этот период остро чувствовалось влияние со стороны государственных банков, пытающихся активно увеличить свою долю рынка и  рефинансировать кредиты МСБ, взятые в других банках. При этом повышение концентрации рынка на крупных игроках происходило в основном за счет перетока наиболее качественных заемщиков. В тройке лидеров по размеру кредитного портфеля МСБ изменений не произошло: Сбербанк России, Россельхозбанк и ВТБ-24.

Сбербанк России сохранил лидерство по объему портфеля кредитов МСБ, за 2013 год ему удалось увеличить его на 19,5% (+18,7% за 2012 год), что привело к росту доли на рынке кредитования МСБ на 1,1 п. п. (до 27,5%). «Наибольший эффект Сбербанку в 2013 году с точки зрения роста портфеля дали два ключевых изменения, которые установили новые стандарты кредитования МСБ на рынке: отмена кредитных комиссий и рефинансирование кредитов других банков» - комментирует Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка по малому бизнесу.

Промсвязьбанк показал результаты на уровне рынка, при этом его динамика в 2013 году (+17%) в два раза выше результатов банка по итогам 2012 года (+8%). Банк сохраняет лидерство среди частных банков по объему портфеля кредитов МСБ. Положительное влияние на динамику портфеля банка оказывает сотрудничество с Фондом содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. По итогам 2013 года Промсвязьбанк занял третье место по объему выданного финансирования МСБ под поручительства фонда: его доля составила 12%.

Лидером по темпам роста кредитного портфеля МСБ за 2013 год среди топ-10 банков по размерам портфеля стал Банк Москвы, увеличивший его на 63,3% (33,5% за 2012 год). Результат 2013 года позволил банку войти в ТОП-10 по размеру портфеля кредитов МСБ. Столь высокие темпы роста обеспечила высокая активность «кредитной фабрики» банка, которая еще не достигла пределов роста. Кроме того, драйверами стали повышение активности Банка Москвы на региональном рынке, внедрение новых схем продаж и обновление продуктовой линейки.

Рэнкинг по величине ссудного портфеля МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей) по итогам 2013 года

Открыть таблицу в новом окне
Место по итогам 2013 года Место в рэнкинге «Эксперта РА»по итогам 2012 года № лицензии банка Банк Остаток ссудной задолженности по кредитам, выданным МСБ, млн рублей. Темп прироста 01.01.2014/01.01.2013, % Рейтинг (подуровень) кредитоспособности от «Эксперта РА»
на 01.01.2014 на 01.01.2013
111 481Сбербанк России 1 420 4871 188 23419.5-
223 349Россельхозбанк572 005557 0012.7-
331 623ВТБ24166 795124 12434.4-
443 251Промсвязьбанк119 027101 47117.3-
56912МИнБ82 71270 80816.8A (III)
652 275УРАЛСИБ75 77688 624-14.5-
771 439Банк «Возрождение»69 18069 0290.2-
88-Банковская Группа «Открытие»*51 82751 2341.2-
9142 748Банк Москвы46 30528 35363.3-
10122 763АКБ «Инвестторгбанк»39 62034 04816.4-
11112 216Банк Интеза35 00536 435-3.9-
1219436Банк «Санкт-Петербург»34 74520 38870.4A++
13102 210Транскапиталбанк32 15436 683-12.3A++
14132 590«АК БАРС» Банк31 78428 78510.4-
15162 272АКБ «РОСБАНК»28 68322 62126.8-
16172 225КБ «Центр-инвест»27 43921 37728.4-
1792 771КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК»25 13937 650-33.2B++
18182 707КБ «ЛОКО-Банк»22 08520 6916.7-
1915705СКБ-банк21 89324 568-10.9A+ (III)
20253 058АИКБ «Татфондбанк»21 19513 61855.6A (III)
21212 518КБ «Кубань Кредит»19 44818 4065.7-
2224429УБРиР18 57813 63036.3-
23281 810Азиатско-Тихоокеанский Банк17 90612 07348.3A+ (I)
24341 730Первый Республиканский Банк17 5999 69581.5-
25273 205РУССТРОЙБАНК16 89912 45735.7A (II)
26311 978МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК16 43110 20461.0A++
2722918Запсибкомбанк15 20516 371-7.1A+ (III)
28263 176БАЛТИНВЕСТБАНК15 07413 33713.0-
29233 461Первобанк13 61713 682-0.5-
303067АКБ «Энергобанк»11 97110 30316.2A (I)
31332 268МТС-Банк11 2439 77515.0-
32323 255Банк ЗЕНИТ10 5899 9666.3-
333823Банк АВБ10 0457 36336.4A (III)
3429-Финансовая Группа Лайф**10 01611 372-11.9-
35641 776Банк «Петрокоммерц»9 7822 132358.8A+ (II)
36392 562БИНБАНК9 0326 51538.6A+ (III)
3737493ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК7 8137 889-1.0A+ (I)
38362 542ФИА-БАНК7 6878 651-11.1B+
39462 324Банк «Клиентский»6 8264 29059.1A (III)
4041485ЧЕЛИНДБАНК6 2966 2520.7-
41352 816БАНК СГБ5 9248 780-32.5A (II)
42432 767РОСАВТОБАНК5 8374 93218.3A (II)
43403 077КБ «Нацинвестпромбанк»5 8316 426-9.3A (III)
44502 584Кредит Урал Банк5 1083 95529.2A+ (I)
45441 637КБ «СДМ-БАНК»5 0334 51311.5-
4647249АКБ «Урал ФД»4 8964 24915.2-
4752567КБ «Акцепт»4 6923 41437.4A+ (III)
48451 752АККСБ «КС БАНК»4 5024 3453.6A (III)
49492 859КБ «НЕФТЯНОЙ АЛЬЯНС»4 4974 1129.4B++
50422 377ИнвестКапиталБанк3 9815 224-23.8-
51761 053КБ Финансовый стандарт3 8871 169232.6A (III)
524852Энергомашбанк3 7624 113-8.5A (III)
53515Банк «Кредит-Москва»3 6773 861-4.8A+ (III)
54632 733СКБ Приморья «Примсоцбанк»3 3102 36140.2-
55542 654КБ «Унифин»3 2223 1492.3A (III)
56572 782АКБ «РБР»3 0222 65214.0B++
57611 378Тихоокеанский Внешторгбанк2 9932 39924.8A (III)
58581 343Банк «Левобережный»2 9622 55815.8A (I)
59553 286Дагэнергобанк2 7713 065-9.6A (III)
60-3 053Гранд Инвест Банк2 618н/дн/дA (III)
61603 073РГС Банк2 6182 4238.0A (I)
62622 880КБ «АГРОПРОМКРЕДИТ»2 5582 3757.7-
63532 011АКБ «ЭКОПРОМБАНК»2 4773 175-22.0B++
64561 455Автоградбанк2 3862 943-18.9A+ (III)
65652 207АКБ «Спурт»2 2842 1287.3-
6672646Ижкомбанк2 2601 68734.0A (I)
6767901Меткомбанк2 1301 87713.4-
68693 236КБ «СОЮЗНЫЙ»2 0911 79716.4A (I)
69682 772ЮГ-Инвестбанк2 0661 79814.9A (I)
70701 809НГАБ «Ермак»2 0581 69621.3A (I)
7177665КБ «ГТ банк»1 8751 16560.9A (II)
7273704ОИКБ «Русь»1 7821 58912.2-
73742 900АКБ «Земский банк»1 7571 55413.0A (III)
74663 311КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК1 7402 001-13.0-
75832 156НЕФТЕПРОМБАНК1 695730132.2A (I)
7659518Банк «Первомайский»1 5562 547-38.9A (III)
777965КБ «Кольцо Урала»1 55595463.0A+ (III)
7871777Тверьуниверсалбанк1 5331 690-9.3A (I)
79782 807АКБ «Трансстройбанк»1 4191 02937.9A (III)
80812 838КБ «СИНКО-БАНК»1 18782943.2A (II)
81752 211Росэнергобанк1 1451 266-9.6-
82802 995КБ «СТРОЙЛЕСБАНК»1 10693718.0A (II)
83853 368СМП Банк77352248.1-
84822 731ВостСибтранскомбанк697770-9.6A (III)
8584503Холмсккомбанк5945733.5A (II)
86891 288Ставропольпромстройбанк45289406.0A (I)
8786574ЗЕМКОМБАНК3033020.3A (III)
8887965ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК270287-6.2A (III)
89882 388АКБ «АлтайБизнес-Банк»161176-8.4B++
* Банковская Группа «Открытие» включает в себя НОМОС-БАНК, Банк «Открытие», Ханты-Мансийский банк и Новосибирский муниципальный банк, данные только по малому бизнесу.
** Финансовая группа Лайф включает в себя ВУЗ-Банк, Пробизнесбанк, Экспресс-Волга, Газэнергобанк.
Источник: оценка «Эксперта РА», по данным анкет банков

Ограничить риски

На фоне замедления экономики субъекты МСБ продемонстрировали снижение экономической активности, которая совпала с ростом негативных ожиданий бизнеса. В 2013 году большинство предпринимателей взяли курс на удержание текущих позиций на рынке, а не развитие новых направлений деятельности с привлечением банковского фондирования, особенно это было характерно для среднего бизнеса. Доля кредитов, выданных в 2013 году среднему бизнесу, в общем объеме кредитования МСБ сократилась на 4 п.п. и составила 36% (см. график 3). Темпы прироста портфеля кредитов среднего бизнеса в 2013 году составили 12% против 17% у малого.

 

В свою очередь банки в текущих условиях стремятся минимизировать свои риски и продолжают кредитовать преимущественно торговлю. Доля кредитов, выданных торговому сектору, в 2013 выросла на 3 п. п., до 52%. Продолжилась тенденция и по снижению срочности выдаваемых кредитов. По итогам 2013 года 65% кредитов было выдано на сроки до 12 месяцев (63% в 2012 году), доля ссуд сроком свыше 3-х лет сократилась до 15% (см. график 4). Сильное влияние на структуру кредитных продуктов для МСБ продолжают оказывать «кредитные фабрики», которые стимулируют спрос предпринимателей на «быстрые» деньги в виде оборотных кредитов и овердрафтов.

 

Банки уже сейчас столкнулись с проблемой поиска платежеспособных клиентов, в этих условиях удержание старых – приоритетная задача, которую проще решить, если клиент работает с банком не только как с источником финансирования. Основной упор в сфере развития комплексных продуктов для малого и среднего бизнеса делается на повышение доступности РКО. Комплексное обслуживание клиента позволяет банку не только увеличить свои комиссионные доходы, но и расширить арсенал средств по управлению кредитными рисками заемщиков. «Несмотря на то, что сейчас принято измерять рынок МСБ объёмами кредитных портфелей, большая часть малых предприятий приходят в банки, прежде всего, за качественным РКО, и только потом за кредитами», - говорит Константин Басманов, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка.

Дополнительно банки стали уделять особое внимание оптимизации расходов на ведение деятельности. Особенно это касается небольших и средних банков, которые имеют значительный потенциал к повышению своей эффективности и сохранению приемлемого уровня рентабельности даже в условиях замедляющегося рынка. Как это обычно бывает, оптимизацию расходов банки начали с оценки эффективности точек продаж своих продуктов и коррекции численности персонала. И если сокращения их числа мы пока не наблюдаем, то замедление динамики очевидно. Так во II полугодии 2013 года число структурных подразделений, где возможна выдача кредитов по программам кредитования МСБ, увеличилось только на 9% против 15% в I полугодии. Численность персонала, занятого кредитованием МСБ за II полугодие 2013 года практически не изменилась (+2%), при том, что еще в I полугодии 2013 года банки активно расширяли штат (+13%). Следующим этапом оптимизации работы в рамках кредитования МСБ, стало внедрение крупнейшими банками риск-ориентированного подхода, который позволяет добиться упрощения процедур и сокращения кредитного цикла по клиентам с высоким уровнем кредитного рейтинга. Так Сбербанк начал тестирование новой риск-защищенной технологии кредитования малого бизнеса («Кредитный конвейер»), которая соответствует общепринятым европейским стандартам кредитования. «Основной особенностью новой технологии является установление персональных кредитных рейтингов на каждого клиента. Внедрение данной технологии позволит формировать качественный кредитный портфель, снизить уровень просроченной ссудной задолженности и размер отчислений в резервы» - говорит Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка по малому бизнесу.

Курс на дальнейшее замедление

В условиях стагнации российской экономики, сокращения количества субъектов МСБ (за 9 месяцев 2013 года их число сократилось на 8%), отказа предприятий от новых проектов и отсутствия новых качественных заемщиков, происходит сужение рынка и, как следствие, усиление конкурентной борьбы между банками. Конкуренция между банками будет способствовать смягчению условий кредитования МСБ, особенно со стороны небольших и региональных банков. Сохранение платежеспособных заёмщиков, которые генерируют постоянный доход в совокупности с оптимизацией затрат будут ключевыми условиями для средних и небольших банков по сохранению бизнеса в сегменте МСБ. «В ближайшей перспективе упор будет сделан не на объёмный и количественный рост, а на качество кредитного портфеля.  В 2014 году некоторые участники рынка из-за дефицита капитала и увеличивающейся проблемной задолженности пересмотрят отношение к дальнейшему активному наращиванию портфелей МСБ», - говорит   Константин Басманов, руководитель блока «Малый и средний бизнес», старший вице-президент Промсвязьбанка.

В 2014 году планируется создание и внедрение новых инструментов, которые позволят повысить доступность кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса. Это и возможность долгосрочного кредитования субъектов МСП с использованием средств Фонда национального благосостояния, и создание национальной системы гарантийных организаций с единым координирующим центром – Агентством кредитных гарантий, позволяющим предоставлять обеспечение в виде гарантий и контргарантий в случаях нехватки ликвидного обеспечения при  банковском кредитовании субъектов МСБ. Кроме того, в 2014 году предполагается разработка стандартов кредитования малого бизнеса, которая позволит формировать пулы кредитов для секьюритизации и расширять возможности фондирования банков. Закон о секьюритизации создал необходимую основу, а принятие стандартов, позволит банкам формировать активы с уровнем качества, позволяющим получать, в том числе рефинансирование Банка России.

 

Динамика кредитования банками субъектов МСБ будет в значительной степени зависеть от ситуации с трансграничным фондированием российского бизнеса. По данным Банка России, совокупная задолженность российских предприятий перед иностранными кредиторами составила 281 млрд. долл. на 01.10.2013, из них 21 млрд. долл. должен быть погашен в течение 2014 года, что эквивалентно 4% совокупной задолженности крупного бизнеса перед российскими банками. Присоединение Крыма к России резко повысило риски ограничения трансграничного фондирования для российского крупного бизнеса. На этом фоне российские банки, прежде всего, госбанки и крупнейшие частные банки будут заинтересованы в увеличении своих портфелей кредитов для крупного бизнеса, что окажет дополнительное давление на темпы роста кредитования МСБ. В итоге динамика рынка в 2014 году может оказаться слабее, чем по кредитам крупному бизнесу. С другой стороны это даст возможность небольшим и средним банкам восстановить ранее утерянные позиции. Однако с учетом масштабов их бизнеса это вряд ли окажет значимую поддержку кредитному портфелю МСБ. 

«Эксперт РА» полагает, что динамика развития рынка кредитования МСБ в 2014 году может пойти по двум сценариям (см. график 5). Оптимистичный сценарий предполагает отсутствие значимых перебоев с трансграничным финансированием, при этом динамика реального ВВП будет находиться в диапазоне 1-1,5%. В результате объем кредитования МСБ вырастет на 10-12% и составит на начало 2015 года 5,7-5,8 трлн. руб. Это примерно совпадает с прогнозом МСП Банка (8,5%-11,5%). По пессимистичному сценарию ожидается закрытие части лимитов для российских предприятий на зарубежных рынках и снижение реального ВВП на 1-2%. При реализации такого сценария мы ожидаем замедления темпов кредитования МСБ до 6-8% (5,5-5,6 трлн. руб.).

При этом в обоих сценариях эффективность новых мер господдержки рынка будет достаточно низкой, и их влияние отразится на рынке не ранее конца 2014 года. Вне зависимости от сценария в 2014 году для рынка будут характерны усиление конкуренции, акцент банков на рефинансирование задолженности клиентов в сторонних банках, а также на комплексное обслуживание. Основные объемы кредитования будут по-прежнему выдаваться на пополнение оборотных средств.

Как мы считали

Исследование «Эксперта РА» основано на результатах анкетирования банков, а также проведения серии углубленных интервью с представителями рынка кредитования малого и среднего бизнеса.

В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующих ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Также собирались сведения о кредитовании физических лиц на бизнес-цели. Использовалась проверка предоставленных данных на основе расчета доли МСБ в ссудных портфелях и доли МСБ в оборотах по выдаче кредитов; дополнительно запрашивались бланки подтверждения, подписанные и заверенные представителями банков, курирующими соответствующее направление бизнеса. Объемные показатели по рынку брались на основании статистики Банка России.

В исследовании приняли участие 100 российских банков. По нашим оценкам, охват рынка составил порядка 67%.

Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ

  РФ ЕС
Максимальная годовая выручка малого бизнеса (далее – МБ), млн рублей 4001 4002
Максимальная численность персонала МБ, чел. 100 50
Максимальная годовая выручка среднего бизнеса (далее – СБ), млн рублей 1 000 1 825
Максимальная численность персонала СБ, чел. 250 250
Максимальная доля собственников МБ, не относящихся к МСБ, % 25 25

Источник: «Эксперт РА»

 

1 Без учета НДС.

2 Годовой оборот по курсу 40 рублей/евро.