Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

ЛИЗИНГ В РОССИИ

Рознице не до роста

Коршунов Руслан

Сокращение спроса на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса и замораживание лизинговыми компаниями сделок в 1кв.2015г. оказали давление на розничный сегмент. В результате сокращение количества лизинговых сделок на рынке за 9 месяцев 2015г. составило 25%, несмотря на запуск госпрограммы по льготному автолизингу.

Экономический спад в России и девальвация рубля привели к снижению спроса со стороны компаний на лизинговые услуги. В свою очередь, лизинговые компании сворачивают активность на рынке из-за роста кредитных ставок. В результате, объем нового бизнеса всего лизингового рынка упал почти на четверть, а розничного сегмента – на 29% (график 1). К «розничному» сегменту Агентство относит: легковой и грузовой автотранспорт, строительную и сельскохозяйственную технику.

 

По оценкам Агентства, в январе-сентябре 2015 года количество лизинговых сделок на рынке сократилось на 25%. Так среди ТОП-20 лизинговых компаний по количеству заключенных сделок положительные темпы прироста продемонстрировали только четыре лизингодателя (см. таблицу 1), при этом у трех из них прирост составил не более 5%. Сокращение сделок у прошлогодних лидеров – «ВЭБ Лизинга» и Европлана – составило 29,7% и 47,0% соответственно.

Таблица 1. Практически у всех крупнейших участников рынка количество сделок за 9 месяцев 2015 года заметно сократилось

Наименование ЛК Количество новых заключенных договоров за 9 мес. 2015, штук Количество новых заключенных договоров за 9 мес. 2014, штук Темпы прироста, %
1 "ВЭБ-лизинг" 16 359 23 272 -29,7%
2 ВТБ Лизинг 15 458 14 722 5,0%
3 Европлан 11 600 21 897 -47,0%
4 Балтийский лизинг (ГК) 5 838 5 864 -0,4%
5 CARCADE Лизинг 5 624 9 648 -41,7%
6 "РЕСО-Лизинг" 4 362 5 728 -23,8%
7 "Фольксваген Груп Финанц" 2 839 2 325 22,1%
8 "Сименс Финанс" 2 587 2 701 -4,2%
9 "Элемент Лизинг" 2 223 4 539 -51,0%
10 "Мэйджор Лизинг" 1 765 1 835 -3,8%
11 СТОУН-XXI (ГК) 1 719 2 145 -19,9%
12 "СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК) 1 660 1 969 -15,7%
13 «ЮниКредит Лизинг» и «Локат Лизинг Руссия» 1 270 1 773 -28,4%
14 Ураллизинг 1 024 1 126 -9,1%
15 "КОНТРОЛ лизинг" 736 1 336 -44,9%
16 Система Лизинг 24 688 957 -28,1%
17 "СОЛЛЕРС-ФИНАНС" 655 869 -24,6%
18 "Лизинг-Трейд" 615 614 0,2%
19 "ЧелИндЛизинг" (ГК) 495 397 24,7%
20 "КАМАЗ-ЛИЗИНГ" (ГК) 472 456 3,5%
Всего по рынку Не менее 90 тысяч Не менее 120 тысяч -25%

Источник: RAEX (Эксперт РА), по данным анкетирования ЛК

Значительное снижение ключевой ставки Банком России в марте и мае 2015 года оживило сегмент МСБ, доля которого в структуре нового бизнеса выросла с 42% за 1 полугодие до 54% за 9 месяцев 2015г. На динамике доли МСБ сказалось повышение в два раза порогов выручки для отнесения предприятий к малому и среднему бизнесу, т.к. новые критерии были учтены в анкетах исследования. Однако, несмотря на увеличение доли розничного сегмента, в абсолютном выражении он сократился с 294 млрд руб. до 209 млрд руб. по сравнению 9 месяцами 2014 года. Большего сокращения сегмента удалось избежать за счет запуска государственной программы льготного лизинга автотранспортных средств 2015 года (Постановление Правительства №451 от 8 мая 2015). Так, подавляющая часть розничных сделок (около 68% за 9 месяцев 2015г., годом ранее - 56%) была заключена в автосегменте.

 

Эффективно, но мало

Запуск госпрограммы по льготному автолизингу оказал значительную поддержку сделкам с малым и средним бизнесом. Согласно опросу RAEX (Эксперт РА), у большинства лизингодателей более трети всех сделок с автомобилями было реализовано в рамках данной программы. По оценкам Агентства, без госсубсидий на автолизинг сжатие розничного сегмента могло составить за 9 месяцев 2015 года не менее 35% вместо 29%. Спрос на льготный лизинг автомобилей, произведенных на территории РФ, превысил ожидания Минпромторга. В результате объем средств (2,5 млрд руб.), выделенный на госпрограмму до 1 декабря 2015 года, был выбран уже в первой половине сентября. Учитывая положительные отклики о данном инструменте государственной поддержки и продолжающееся падение автопродаж (по данным АЕБ, продажи новых легковых автомобилей в сентябре сократились на 29%), Правительство РФ решило выделить еще 1,5 млрд руб. под льготный лизинг коммерческого транспорта.

Помимо поддержки отечественного автопрома ожидалось, что действующая госпрограмма сможет позитивно повлиять на оперлизинг для физических лиц. В России он слабо развит, в то время, как в развитых странах около трети продаж автомобилей реализуется посредством такого продукта. Невысокий спрос на данную услугу в России объясняется слабой информированностью населения об оперлизинге автомобиля, а также привычкой россиян приобретать имущество только в собственность. Кроме того, высокие ставки по аренде создают большие процентные расходы на остаточную стоимость имущества и лишают оперлизинг для ФЛ экономической выгоды. Негативно на перспективы развития аренды автомобилей для ФЛ повлиял и уход с российского рынка части иностранных автопроизводителей, а также сокращение дилерами расходов на техобслуживание автомобилей. В этой связи объем новых лизинговых сделок с ФЛ составляет всего около 1%.

Продление госпрограммы по субсидированию авансового платежа при автолизинге продолжит оказывать значительное влияние на объем сделок с МСБ в последнем квартале 2015 года, поскольку на лизинг автомобилей приходится значительная доля нового бизнеса (не менее 60%, по оценке Агентства) в розничном сегменте. Однако, несмотря на господдержку, сокращение количества сделок с МСБ уже привело к увеличению размера средней лизинговой сделки с впервые с 2011 года (график 3).

 

На понижение

По оценке RAEX (Эксперт РА), у «розничных» лизинговых компаний доля проблемной задолженности выросла с 12% на 01.01.15 до 15% (в отдельных случаях достигает более 20%) портфеля на 01.10.15. Нестабильность в экономике России, и, как следствие, продолжающееся ухудшение качества клиентов и текущий уровень кредитных ставок не дают оснований для восстановления розничного сегмента в четвертом квартале 2015 года.

На фоне кризиса в строительной отрасли лизинг данного оборудования продолжит падение (сокращение сегмента составит не менее 50%). Еще один розничный сегмент – с/х техника – также продемонстрирует существенное сжатие (около 40%). По данным «Росагролизинга», только его поставки сельхозтехники за 10 месяцев текущего года упали на 78%. Более скромные темпы сокращения покажет автолизинг (около 20%).

В связи с этим, по прогнозам Агентства, объем нового бизнеса с представителями малого и среднего бизнеса в 2015 году может упасть на 10-15% и составить около 270-280 млрд руб. При этом из-за дальнейшего сокращения крупных корпоративных сделок доля розницы на рынке лизинга по-прежнему будет высокой - около 50% новых сделок.